IBI חותכים את כיל: "השוק והרגולציה משקפים עלייה ברמת הסיכון"
מניית כיל מרכזת עניין רב בתקופה האחרונה על רקע נסיגתה של פוטאש הקנדית מרכישת חברת הדשנים ולאור הקמתה הצפויה של הוועדה לבחינת תמלוגי משאבי הטבע למדינה. האנליסט גיל בשן מבית ההשקעות IBI ער להתפתחויות, מותיר את כיל בהמלצת "נייטרלי" ובמקביל חותך את מחיר היעד מ-53 שקל ל-46 שקל, מחיר המשקף אפסייד מוגבל של 8% על מחיר השוק.
בשן מתייחס להתבטאות שר האוצר לפיד באשר להשפעת הקמת ועדה לבחינת מדיניות תמלוגי המדינה, שצריכה להטריד את משקיעי כיל. בשן סבור כי "קשה מאוד להעריך מהו טווח הפגיעה האפשרי בשלב זה ברווחי החברה, אך זה עלול להיות מהותי".
עוד מציין בשן כי "הנסיון של השנים האחרונות שכולל, את וועדת ששינסקי, הרפורמה בשוק התקשורת, הורדת מרווח השיווק על חברות הדלק וגם העלאת התמלוגים וקציר המלח לכיל עצמה לפני כשנה מוכיחים שלא כדאי לזלזל בסיכון הרגולטורי. אנו מעריכים כי לפחות בטווח הקצר עננת חוסר הוודאות תעיב על מניית החברה ותצמצם את האפסייד מהשיפור הצפוי בשוק האשלג בשנה הקרובה".
בשן סבור כי החתימה המוקדמת של פוטאש עם הסינים היא בגדר הערכה אופטימית ואגרסיבית ביחס למצב השוק, ובמקביל עליות מחירים בחוזים הגדולים בסין לא יהיו לפני תום החוזה החצי-שנתי בחודש יוני. בד בבד, מחירי הספוט בשוק הסיני נחלשים ולכן עד לחתימה על חוזה חדש צפויות בעיקר הצהרות והודעות לא מחייבות.
- 7.בבר 70 שנה בבורסה 08/05/2013 11:42הגב לתגובה זואני כבר רואה אותה ב 35 ואז מדשדשת לה דיש דיש דיש דיש.
- אם זה יקרה אז כדאי באמת להתרחק מהבורסה הזאת (ל"ת)אתה רק רואה שחור 08/05/2013 12:17הגב לתגובה זו
- 6.כיל תגיע ל45 שקל המניה המחיר נמוך אין לה לאן לרדת... (ל"ת)ירון 08/05/2013 11:15הגב לתגובה זו
- 5.נדב 08/05/2013 11:00הגב לתגובה זומדינת ישראל מכרה 75% ממניות כיל לציבור הרחב .מדוע צריך להלאים לכל עם ישראל שהשקיע בכיל את השקעותיו .היכן היציבות של המדינה הרי רק לפני שנה המדינה חתמה על הסכם עם כיל בקשר להגדלת התמלוגים .די תרפו מעם ישראל !!!!
- מיליונים 08/05/2013 12:16הגב לתגובה זומדינה מנוולת לפיד יודע בדיוק מה הוא עושה לא שהוא מבין משהו אבל הכוונה שלו ברורה לקחת לקחת לקחת. פליטת הפה הגדול שלו מחפירה עוד לפני שפוטאש הגישה הצעה הוא אמר לא. הפופוליזם הטיפשי שלו עלה לנו הרבה מידי. בצדק מאיימים פוטאש שינטשו את ההשקעה בכיל. הלואי שזה יקרה ואז מהבורסה המעפנה הזאת לא יהיה כלום. 25% מס ואין מניה אחת ששווה להשקיע בה. גם הבנקים זה בלוף
- 4.תיראו איך משיגים את כיל בזול,ובנמוך, תילמדו,עוד מעט בזק (ל"ת)רמי 08/05/2013 10:45הגב לתגובה זו
- 3.ברוך 08/05/2013 10:39הגב לתגובה זואו חברה ומנסה לעקוץ את כיל אם כל מיני סיפורים מהתחת מאיפה הביאו כל כך הרבה חברות זבל אם האנליסטים המחורבנים שלהם מעניין מאד כי בין החברות החזקות והרוויחיות ביותר מה אגיד לכם האנלסטים כנראה משועממים חזק ומחפשים בכל היזדמנות לעקוץ זה הכיף שלהם
- 2.אני רק אקנה עוד ועוד ועוד (ל"ת)מצידי תחתכו עוד 08/05/2013 10:38הגב לתגובה זו
- 1.הדיבידנד של כיל בדרך 08/05/2013 10:23הגב לתגובה זובסוף כיל תימכר .
מאיר שמיר עשה פי 8 על ההשקעה בלנדבאזז; עכשיו ה-IPO
מבטח שמיר של מאיר שמיר השקיעה 34 מיליון שקל וצפויה אחרי ה-IPO להיות עם החזקה של 280-300 מיליון שקל. רווח פוטנציאלי של כ-260 מיליון שקל, מתוכו כ-130 מיליון שקל אמור להירשם בהמשך
מבטח שמיר החזקות מבטח שמיר 1.98% היא אחת מחברות ההחזקה הוותיקות והטובות בבורסה בת"א. היא מייצרת תשואות עודפות על פני זמן כשהשווי הנוכחי שלה מסתכם ב-2.5 מיליארד שקל, אחרי מהלך של פי 5 ב-5 השנים האחרונות. בראש החברה עומד מאיר שמיר שבכלל התחיל בתחום הביטוח והפך את החברה מסוג של סוכנות ביטוח לחברת החזקות עפ פעילות רחבה בתחום האשראי החוץ בנקאי דרך מניף, פעילות בנדל"ן דרך שורה של חברות, פעילות באנרגיה דרך החזקה בתחנות כוח והחזקה גם במניות טכנולוגיה.
על פני השנים שמיר ידע לקנות נמוך ולמכור יקר, כשאת עסקת החלומות הוא עשה בתנובה - רכישה יחד עם אייפקס את השליטה ומכירה תוך כמה שנים בשווי כפול. מבטח השקיעה כ-600 מיליון שקל ונפגשה עם כ-1.2 מיליארד שקל, כשמאז ההצלחה הגדולה היתה במניף שהונפקה בבורסה לפני כארבע שנים ומאז שינק שוויה יותר מפי 2 לשווי של כ-1.25 מיליארד שקל. החזקתה של מבטח מסתכמת בכ-600 מיליון שקל, כשהיא גם נהנתה מדיבידנדים שוטפים.
בעשור האחרון הקבוצה משקיעה הרבה בתחנות כוח שהפכו למרכיב הגדול בסל השקעות שלה. זה תחום שדורש סבלנות, ולשמיר יש סבלנות. לפני כשש שנים נכנסה הקבוצה לשותפות בתחנת אלון תבור והיא רכשה מאז נתח במספר תחנות עם תפוקה כוללת שמועכת בכ-1,800 מגוואט. כמו כן, החברה מקימה את תחנת קסם בעלות של מעל 4 מיליארד שקל. גם את תחום האנרגיה ידע שמיר לתרגם לרווחים כשהכניס את כלל להשקעה בתחום לפי שווי של 1.2 מיליארד שקל.
ואחרי תנובה, מימון חוץ בנקאי ואנרגיה, מגיע תורה של הטכנולוגיה. חברת הפינטק לנדבאזז (Lendbuzz), שהוקמה על ידי הישראלים אמיתי קלמר וד"ר דן רביב, ומספקת ניתוח פיננסי טכנולוגי מבוסס AI של לווים בעיקר לסוכניות רכב, מתקדמת צעד משמעותי בדרך להפיכתה לציבורית בוול סטריט. מבטח השקיעה בה 34 מיליון שקל כשההשקעה רשומה בספרים ב-166 מיליון שקל.
- תיק ההשקעות של מבטח שמיר עולה ל־5.4 מיליארד שקל; מגזר הטכנולוגיה מכביד על הרבעון
- אנרג'יאן ושותפות תמר יספקו גז לתחנת קסם תמורת 2.8 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לנדבאזז נערכת לגיוס לפי שווי של 1.3-1.5 מיליארד דולר ומבטח מחזיקה בדילול כ-6.6% ממנה. ההחזקה צפויה להיות אחרי ההנפקה בשווי של 280-300 מיליון שקל וזו הצפת ערך מרשימה. פי 8 עד אפילו פי 10 תוך כ-5 שנים.
קמטק עולה 5%; איידיאי מאבדת 5.5%, נאוויטס 4.5% - מגמה שלילית בבורסה
מגמה שלילית בבורסה שהולכת ומעמיקה למרות ארביטרז' חיובי, כאשר המתיחות הגיאופוליטית משפיעה על הבורסה; מניות הביטוח בולטות לשלילה, בהמשך לירידות ביום חמישי, על רקע הציפיות להתארכות המערכה בעזה והשפעתה על הכלכלה
המסחר מתנהל במגמה שלילית, כאשר המתיחות הגיאופוליטית משפיעה על הבורסה. מדד ת"א 35 יורד 0.9% ומדד ת"א 90 יורד 1.2%.
במבט על הסקטורים, הסקטור הפיננסי
מדמם - מדד הבנקים יורד 1.1%, מדד הביטוח יורד 2.7%.
מדד הנדל"ן יורד 1.8% ומדד הנפט והגז מאבד 1.6%.
מי שמרכזת היום את מחזור המסחר השלישי בהיקפו (למעלה מ-51 מיליון שקל) היא נאוויטס פטר יהש שמתממשת אחרי שארגנטינה האשימה אותה בפעילות בלתי חוקית באיי פוקלנד - בשותפות מנסים להרגיע שלהצהרות אין שום משמעות על הפעילות וקידום ה-FID בפרויקט סי ליון.
ביום חמישי היו ירידות חדות במניות הבנקים והביטוח, וגם היום המגמה הזו ממשיכה. המניות האלו רגישות למצב המאקרו ולמצב הגיאופוליטי והחשש ממלחמה ארוכה בעזה שעלול להשפיע לרעה על נתוני המאקרו והכלכלה פוגע בהן. ככל שהשוק גבוה יותר כך הפגיעה יכולה להיות כואבת יותר. אתם קוראים על מומחי השקעות, בכירים שאומרים לכם שהשוק בת"א חזק וימשיך לעלות. אבל מעבר לכך שהם לא אובייקטיבים, כי הם רוצים בעליות - האינטרס שלהם שאתם תקנו כי זה מבטיח להם רווחים, הם גם לרוב טועים. הם אמרו לפני שנה-שנה וחצי להתרחק מהשוק המקומי וככה הם פעלו והפסידו את כל העליות. קרה ההיפך. אז למה שהפעם זה ישתנה, למה שהם יצדקו הפעם?
- שער הדולר, חוזים על וול סטריט ומניות בולטות - מה קורה בשווקים?
- מדד הבנקים איבד 2.4%, מדד הביטוח נפל 3.1%; סגירה שלילית בבורסה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשכולם חמדנים - זה הזמן לפחד. אמר את זה וורן באפט. זה מתברר כל פעם מחדש כנכון - כנסו כאן לדבר הגורו (13 גורואים "ילמדו" אתכם השקעות). אנחנו עכשיו בתקופה שכולם חמדנים.
