מדוע צנחו פוזיציות המכירה בחסר על מניות המעו"ף ב-50% בשבוע שעבר?
יתרות השורט על המניות בבורסה בתל אביב צנחו הן על מניות מדד המעו"ף והן על מניות ת"א 75, זאת השבוע השלישי ברציפות. בעוד במעו"ף מדובר בעיקר בסיבה טכנית גרידא פעילות השורטיסטים במדד ת"א 75 מחזקת את המגמה המסתמנת של צמצום מאסיבי בפוזיציות השורט.
יתרות המכירה בחסר על מניות מדד המעו"ף נחתכו ב-50.7% מרמה של 1.138 מיליארד שקלים לרמה של 561.3 מיליון שקלים בלבד נכון לסוף השבוע שעבר. במניות השורה השנייה המגמה דומה אך מעודנת מעט. היתרות על מניות מדד ת"א 75 צנחו ב-11% לשפל של 352.3 מיליון שקלים זאת לאחר שבשבוע הקודם הצטמצמו ב-11.2% נוספים.
נציין כי ברקע מדד המעו"ף עלה עוד 1.8% בסיכום שבועי, מדד ת"א 75 טיפס 2.6% ומדד הבנקים זינק 4%, מה שהיה אמור להגדיל בסך הכל את הסך הכספי של השורטים על המניות במובילים המובילים.
הפוזיציות נעלמות
הירידה החדה בסך השורטים על מדד המעו"ף מוסברת כמעט כולה בסגירת השורטים "הפיקטיביים" על שותפויות אבנר יהש ודלק קידוחים יהש בסך של כ-595 מיליון שקלים. בשבוע שעבר השלימה קבוצת דלק את המיזוג של חברה הבת דלק השקעות ונכסים לתוכה וקיבלה את מלוא נכסיה שכללו גם את המכירה בחסר החשבונאית שביצעה החברה על שותפויות חיפושי הנפט והגז.
- 10.שורט סקוויזר 10/04/2012 17:25הגב לתגובה זוהמגמה צריכה להיות קניה של כל היצע פקטיבי שיוצע תוך ההעלאה רצופה ונמשכת לאורך זמן בשערים, עד שהשורטיסטים יכנסו לחרדה ויזרקו את הסחורה של השורטים ואז יגרם שורט סקויז אדיר ושער מודיעין יתפרץ לגבהים... קדימה מחזיקי מודיעין למשימה!
- 9.כשבבילון תודיע את 10/04/2012 14:09הגב לתגובה זוהשורטיסטים יתכסו מהר ומהר מאד....
- 8.כי הם לוזרים 10/04/2012 14:08הגב לתגובה זומניות כמו גזית ג. אלוני,פועלים ולאומי,ועוד ניקנקו אותם, את השורטיסטים שהם גיבורים על די מדיקל,אזורים,והקטנות.
- 7.כך את שלי 10/04/2012 14:07הגב לתגובה זוותקבל בבילון עמוק וטעים
- 6.שם 10/04/2012 13:23הגב לתגובה זוכל העולם היה עולה ועולה ורק בישראל ירידות ובסוף סוחרי מעו" ף כל כך נלחצו מהליכה נגד הזרם שפשוט חיסלו בבהלה כל הפוזיציות שהיו בהן, ועכשיו שוב אותו סיפור: כל העולם יורד בטירוף ורק בישראל מתנדנד ובסוף שוב אלו ששחים נגד זרם יאכלו אותה!!!
- 5.שי 10/04/2012 13:07הגב לתגובה זותעלה עוד טיפה ואז תגיע התרסקות .
- 4.באיזה אתר אפשר לראות יתרות שורט? (ל"ת)חג שמח 10/04/2012 13:06הגב לתגובה זו
- באתר הבורסה. לא מצאת תתקשר לבורסה. (ל"ת)אמיר 10/04/2012 15:06הגב לתגובה זו
- 3.איך משיגים השאלה על בבילון? (ל"ת)תרגומן 10/04/2012 12:48הגב לתגובה זו
- 2.מתעניין 10/04/2012 12:47הגב לתגובה זומה המטרה שלהם הייתה? לא הבנתי את כל הסיפור
- 1.סימן טוב וחדשות טובות (ל"ת)חג שמח לעם ישראל 10/04/2012 12:42הגב לתגובה זו
מה למדנו השבוע, נוצר ע"י תמיר חכמוף באמצעות GEMINIמה למדנו השבוע: הסבלנות משתלמת - המקרה של גילת
המשקיעים לא תמיד רואים את התמונה הגדולה, במיוחד בטווח הקצר, אבל לפעמים, מי שמחזיק ומאמין מתוגמל בענק; המקרה של גילת הוא דוגמא שלפעמים הסבלנות משתלמת הרבה יותר מכל ניסיון לתזמן את השוק
השוק לרוב לא מתמרץ משקיעים בטווח הקצר, אלא מתגמל את הסבלניים. כמו שוורן באפט אומר: "שוק ההון הוא כלי להעברת כסף מהפזיזים לסבלניים".
השבוע ראינו דוגמא נוספת עם גילת רשתות לוויין גילת 5.88% , שרשמה שיא שנתי לרמות שלא נראו במניה מאז 2022, לאחר שנה תנודתית במיוחד. זו לא הייתה עלייה תלולה, אלא טיפוס הדרגתי, שעבר דרך ירידות חדות, חוסר אמון בשוק, וניהול שקול שנשאר עקבי גם כשנראה היה שכולם מוותרים. במהלך 2023 - 2024 מניית גילת נסחרה בתשואת חסר משמעותית, גם על רקע סיבות טכניות. לקראת מחצית 2024, עם יציאתה ממדד ת"א 90, גופים מוסדיים שהחזיקו את המניה נאלצו למכור, מה שיצר לחץ נוסף. הירידה נמשכה, כאשר במאי 2024 היא נסחרה באזור 5 דולר בלבד, ובאוגוסט אותה שנה צנחה לשפל של כ-4 דולר.
אכזבה מדוחות הרבעון השני של 2024, וספקות מצד השוק לגבי רכישות שביצעה, גילת הפכה למניה שנשכחה על ידי המשקיעים. ואולי בגלל זה היה בה הזדמנות. זה הזמן לחזור לניתוח שפורסם כאן במאי 2024 ולבחון מה ממנו התממש, ומה בכל זאת הפתיע.
למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת?
זו הייתה הכותרת של הניתוח שפורסם כאן בביזפורטל במאי 2024. בקצרה - גילת נסחרה אז לפי שווי של כ-285 מיליון דולר, עם מעל 100 מיליון דולר בקופה ומכפיל רווח חד-ספרתי. הכנסות החברה עמדו על כ-266 מיליון דולר ב-2023, עם תחזית לגידול ל-305-325 מיליון דולר ב-2024. מעבר לכך, ה-EBITDA החזוי הוערך בכ-40-44 מיליון דולר, פי 3 לעומת לפני 3 שנים. אז הערכנו שמדובר באחד מהמקרים הנדירים של מניה עם דאונסייד מוגבל ואפסייד מהותי, בזכות פעילות ליבה חזקה, חדירה עמוקה לשוק הביטחוני וצפי לפרויקטים גדולים בתחום הלוויינים. הניתוח הדגיש את הסיכון הטכני מהיציאה מהמדד, אך הצביע על כך שהערך הפונדמנטלי יוכל לגבור על זה בטווח הארוך.
- מה למדנו השבוע? המכסים של טראמפ לא מפחידים את השוק והריבית לא תחזור לרמות נמוכות
- שוק האג"ח רותח, רואים סימנים של בועה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקריאה מורחבת למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת? התשובה הקצרה והתשובה הארוכה
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- מניית הבורסה לני"ע זינקה 11% גפן ב-12%; קמטק צנחה 10%; נעילה שלילית במדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
