סולאראדג' נופלת ב-20% באפטר - פספסה את הציפיות
סולאראדג' הישראלית העוסקת בפיתוח וייצור מערכות למיצוי ההספק של מתקני אנרגיה סולארית פוטו-וולטאים, פרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון הרביעי של 2023 ורשמה הפסד למניה של 92 סנט על הכנסות של 316 מיליון דולר. הצפי בוול-סטריט היה להפסד למניה של 1.07 דולר על הכנסות של 324.76 מיליון דולר.
הכנסות החברה לרבעון מהמגזר הסולארי הסתכמו ב-282.4 מיליון דולר עם שולי רווח גולמי של 4%. ההכנסות לשנת 2023 כולה הסתכמו ב-3 מיליארד דולר, ירידה של 4% לעומת השנה קודם לכן, בנוסף לירידה של 4% בהכנסות במגזר הסולארי לבדו. שולי הרווח הגולמי Non-GAAP לשנה עמדו על 26.7%, לעומת 28.2% בשנה לפני כן.
החברה צופה לרבעון הראשון של 2024 הכנסות בטווח של 175-215 מיליון דולר. ההכנסות מהמגזר הסולארי צפויות לעמוד על 160-200 מיליון דולר.
"למרות האתגרים שעמדו בפנינו במחצית השנייה של 2023, סיכמנו את השנה עם הכנסות של 3 מיליארד דולר, רק מעט מתחת לרמות של 2022," אמר צבי לנדו, מנכ"ל סולאראדג'. "המחצית הראשונה של 2023 כללה מספר שיא של התקנות וציפיות לצמיחה בהמשך, עם מעבר במחצית השנייה של השנה לשוק חלש יותר עקב ריביות גבוהות יותר ומחירי חשמל נמוכים יותר, מה שגרם להצטברות מלאי שהאטה את המסירות שלנו. עם זאת, אנו מאמינים כי אנו ממוקמים היטב למחזור הצמיחה הבא בתעשיית הסולאר, הודות לפורטפוליו המוצרים המתרחב שלנו וכן צעדי התפעול והפחתת העלויות שנקטנו".
בחודש שעבר הודיעה סולאראדג' כי תצמצם את כוח האדם בחברה, במטרה לצמצם בעלויות התפעול ולהתאים את מבנה העלויות למגמות השוק הנוכחיות. החברה אמרה כי תפטר כ-16% מכוח האדם הגלובלי שלה, כ-900 עובדים, מתוכם כ-500 עובדים באתרי הייצור של החברה בישראל ובעולם. מספר המפוטרים בישראל הנו כ-550 עובדים, מרביתם במטה החברה והשאר במפעל היצור בציפורית.
- זינוק במכירות החזירה את קבוצת חג'ג' לרווחיות
- ההכנסות זינקו, אבל הרווח הנקי של קליל נשחק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סולאראדג' נמצאת במשבר קשה שנובע משני השווקים שלה - ארה"ב ואירופה. זה התחיל בארה"ב בה התקנת הפאנלים הסולאריים בקליפורניה בירידה בגלל שינויים רגולטורים (הפחתה בסבסוד) לצד פגיעה בכדאיות ההתקנה בגלל הריבית הגבוהה. זה נמשך במקומות נוספים בארה"ב שהביקושים בהם בהאטה והמשיך גם לאירופה - תחרות חזקה לצד פגיעה בכדאיות הכלכלית של הצרכנים הסופיים, גרמה לרמות מלאי גבוהות אצל המתקינים שהם הלקוחות של החברה. על רקע זה, החברה הנמיכה תחזיות פעמיים ופרסמה אזהרת רווח להמשך כשהיא מסיימת את המחצית השנייה של 2023 בכ-50% מתחת להערכות המוקדמות.
- 11.חחח 21/02/2024 21:23הגב לתגובה זוהמניה היתה מומלצת כאן כשהיתה בשווי פי 4....
- 10.סעדיה גאון 21/02/2024 19:11הגב לתגובה זונועה עלי למנכ"לות כעת! וכמעיין המתגבר הצילי את החברה! זה בידיים שלך!!! סומכים עליך כאן בסוכת המצילים!
- 9.קייזר סוזה 21/02/2024 16:48הגב לתגובה זוהשינויים הרגולטורים כבר קיימים שנתיים ומשפיעים על כלל החברות בתחום כמו אנפייז ואסאמאיי אבל במקום להערך לשינוי החברה פשוט ממשיכה עם הראש בקיר. כבעל מניות אני מאמין בחברה ופתיחת שווקים חדשים יכולים לגרום לשנוי אבל צביקה לנדאו צריך לחזור לתפקידו המקורי ולהחזיר את מושכות לחברים המייסדים
- 8.מנכ"ל כושל (ל"ת)אנונימי 21/02/2024 10:20הגב לתגובה זו
- 7.פיקח 21/02/2024 08:44הגב לתגובה זואיך לא פיטרו את המנכל עדיין???
- 6.קוקו 21/02/2024 08:41הגב לתגובה זומאז שהמייסד נפטר ממחלה קשה החברה נופלת
- 5.ירון 21/02/2024 08:38הגב לתגובה זויושבים חזק על המניה. היא כבר ירדה בכ-80 אחוז מהשיא אז אין סיבה לצלילה נוספת מעבר לשורטיסטים שמפילים אותה
- יוסי 21/02/2024 20:12הגב לתגובה זועזוב אחי, חברה טובה אבל לא נותנת שום ערך מוסף על חברות אחרות בתחום שלוקחות עד חצי מחיר ממנה.
- 4.מה קורה לחברה? למה מפסידה? (ל"ת)אזרח כועס 21/02/2024 03:28הגב לתגובה זו
- 3.מייצרים מוצרים פשוטים, שמיוצרים בסין ב-1/4 מחיר (ל"ת)כמה צפוי 21/02/2024 01:01הגב לתגובה זו
- קייזר סוזה 21/02/2024 16:52הגב לתגובה זולסולאראג' יש ועברה ועוברת רגולציה בתחום יצור האנרגיה והולכה לרשת החשמל באירופה ובארה"ב בניגוד לחברות סיניות רבות שכל מה שמייצרות זה מערכות אופגריד הפנאל הסולרי הוא רק חלק קטן
- 2.קניה (ל"ת)קובי 1354 21/02/2024 00:35הגב לתגובה זו
- 1.צריך להעיף את הלנדאו הזה (ל"ת)מנכ"ל טיפש 20/02/2024 23:18הגב לתגובה זו
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.86% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
מייסיז' עם תוצאות חזקות אז למה המניה נופלת?
הרבעון החזק ביותר של הרשת במכירות בחנויות זהות ב-13 הרבעונים האחרונים - אז למה מייסיז' נופלת?
מייסיז מייסיז' Macy's Inc -0.48% מפרסמת את תוצאות הרבעון השלישי שהיו טובות מהצפוי, אבל זה לא מונע מהמניה לצנוח במסחר המוקדם. הענקית הקמעונאית דיווחה על רווח מתואם של 9 סנט למניה לעומת הפסד של 13 סנט בתחזיות האנליסטים, ומכירות של 4.7 מיליארד דולר מול צפי ל-4.55 מיליארד דולר. מה שהביא את התוצאות האלה זה שילוב של מכירות טובות מהצפוי וקיצוץ של כ-40 מיליון דולר בהוצאות המכירה, הנהלה וכלליות. למרות הירידה של %0.6 בהכנסות לעומת השנה שעברה, שנגרמה מסגירת חנויות, החנויות הזהות הציגו עלייה של 2.5%, שזה שיפור משמעותי מול הירידה אליה ציפו האנליסטים. זה הרבעון החזק ביותר של הרשת במכירות בחנויות זהות ב-13 הרבעונים האחרונים.
במהלך שיחת המשקיעים הסביר המנכ"ל טוני ספרינג שהשיפור משקף את התנעת אסטרטגיית Bold New Chapter, המתמקדת בסגירת חנויות לא רווחיות, הרחבת מגוון המוצרים ושיפור חוויית הקנייה. "המהלכים שאנחנו עושים בחנויות, במגוון, בחוויית הלקוח זהלא צעדים קוסמטיים, אלא שינוי בצורת החשיבה," הוא אומר. ספרינג מסביר שהסגירה של חנויות לא רווחיות מאפשרת למקד משאבים באתרים שמייצרים תרומה מהותית, וששיפור תמהיל המוצרים נעשה "על בסיס מה שהלקוחות אמרו לנו באופן ישיר, לא לפי הנחות עבר". לדבריו, החנות הפיזית והפלטפורמה הדיגיטלית חייבות לעבוד יחד, והחברה מנסה "לייצר רצף אחד שמרגיש טבעי ללקוח, מרגע שהוא מחפש מוצר ועד הרכישה עצמה".
לגבי הרבעון של החגים (הקריסמס), ספרינג רוצה לחדד את מה שהתפרש אצל חלק מהמשקיעים כגישה זהירה מדי. "כשאני אומר 'גישה יציבה ומבוססת', אני לא מתכוון לזהירות יתר," ציין. "אני מתכוון לגישה אחראית, מושכלת, כזו שנשענת על מה שאנחנו יודעים על הלקוחות שלנו ועל ההתנהגות שלהם בעונות לחוצות." הוא הוסיף כי מייסיס מתכוננת לעונה חזקה, אבל מודעת לכך שחלק גדול מהקונים מגיעים ממשקי בית רגישים למחיר. "אלה לקוחות שבוחרים בקפידה, שמחפשים ערך, ואנחנו צריכים להיות שם עם המוצרים הנכונים והמחירים הנכונים," סיכם.
מייסיז' לא "הולכת לחגוג" בחגים
אבל דווקא הרבעון החשוב ביותר בשנה, רבעון החגים, הוא זה שמחזיר את המניה לאחור. מייסיז' צופה רווח מתואם של 1.35 עד 1.55 דולר למניה, מתחת לצפי ל-1.58 דולר. התחזית למכירות ברבעון הרביעי עומדת על 7.35 עד 7.5 מיליארד דולר, מעט מעל התחזיות, אך לא מספיק כדי לאזן את הפספוס בצד הרווח. המשקיעים מגיבים בשלילה, והמניה יורדת בכ-6 אחוז במסחר המוקדם. החברה מדגישה כי חלק גדול מהקונים בעונת החגים מגיעים ממשקי בית מעמד בינוני-נמוך, שנוטים להתמקד במחיר ולהיות בררנים יותר בתקופות מאקרו מורכבות. במילים אחרות, גם אם מייסיס מתכוננת לעונה חזקה, היא מבינה שהלקוחות הרגישים למחיר עשויים להשפיע על הרווחיות.
- מייסי'ז עם תחזית מאכזבת: האם יש אור בקצה המנהרה?
- מייסי'ז נופלת אחרי הורדת תחזית, האם היא תצליח להתאושש?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד זאת, מייסיס מעדכנת כלפי מעלה את התחזיות לשנה הפיסקלית. החברה מעריכה כעת הכנסות של 21.475 עד 21.625 מיליארד דולר, לעומת התחזית הקודמת שנעה בין 21.15 ל-21.45 מיליארד דולר. גם תחזית הרווח לשנה עולה לטווח של 2 עד 2.20 דולר למניה, מעל התחזית הקודמת של 1.70 עד 2.05 דולר. התחזיות המעודכנות נמצאות מעט מעל ציפיות האנליסטים, שהעריכו רווח מתואם של 2 דולר למניה והכנסות של 21.3 מיליארד דולר.
