דראגי העלה את רף הציפיות מהנגידים: האם ברננקי ישלוף ראשון?
כאשר רוב אירופה ממשיכה לשקוע למיתון וארצות הברית נמצאת על קצה המדרון, הבנקים המרכזיים החזקים בעולם מתמודדים השבוע עם ציפיות גדולות מצד השווקים לביצוע צעדים נוספים להחייאת הצמיחה הגלובלית.
הציפיות מברננקי
הפדרל ריזרב יהיה הראשון שיתמודד עם השאלה, כאשר ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי בארה"ב תסיים יומיים של דיונים הערב ותפרסם את הודעת הריבית. ה'פד', בראשותו עומד בן ברננקי, עשוי להתייחס להותרת שיעורי הריבית ברמה הנמוכה עד 2015 ולהשקת תוכנית הרחבה כמותית נוספת (QE3).
ברקע להחלטה יעמדו נתוני הצמיחה לרבעון השני בארה"ב, אשר הצביעו על האטה מתמשכת בכלכלה הגדולה בעולם בדמות צמיחה של 1.5% בלבד בתמ"ג. בנוסף, נתוני הכנסה וההוצאה לחודש יוני בארה"ב הציגו תמונה לפיה ההכנסה האישית גדלה אך ההוצאות לא.
"הגידול בחיסכון של משקי הבית בארה"ב מתרחש על אף הריבית הנמוכה אי פעם. תשואות הפדיון המזעריות על איגרות החוב הממשלתיות לא מרתיעות את מחזיקיהן ורוכשיהן", אמר רונן מנחם, מנהל מחלקת השקעות ואסטרטגיה במזרחי טפחות. "לכן, נוצר מצב בו משקי הבית מאותתים, מחד, על יכולת וסביבה נוחה להגדיל את הוצאותיהם, אך זקוקים, מנגד, לסימנים שהפעילות בארה"ב לא תרד מדרגה, טרם ישתכנעו לשוב לחנויות ולרשתות השיווק".
ברננקי נמצא תחת לחץ רב לפעול לאחר שמריו דראגי, נגיד הבנק המרכזי באירופה (ECB), העלה את רף הציפיות בסוף שבוע שעבר כאשר יצא בהצהרה אגרסיבית ואמר: "הבנק המרכזי האירופי ייעשה הכל על מנת לשמור על האירו". דבריו, תפסו את השווקים ברגעים פסימיים בהם נסחרו אגרות החוב הממשלתיות של ספרד בתשואה של כ-7.5% אשר ירדו בהמשך לדבריו על כיוון ה-6.5%.
הפרוטוקולים מועדת השוק הפתוח הקודמת שידרו למשקיעים מסר חיובי לפיו קובעי המדיניות כבר אינם חלוקים בנוגע לחיוניות של הזרמת הון לשווקים, אלא דנו
"הדברים שיאמר היום ה'פד' הם בעלי חשיבות גבוהה מאוד להתנהלות שוקי המניות בארה"ב ובעולם במחצית השנייה של השנה. זאת, לפני שהבנק המרכזי של אירופה יאמר מחר את דבריו הוא", הוסיף מנחם.
התמונה הכללית
מחר, כאמור, יגיע תורו של ה-ECB לעמוד מאחורי
- 7.מנסים להחזיק את הראש מעל המים עד לבחירות ואז הכל יתמוטט (ל"ת)יואב 01/08/2012 14:52הגב לתגובה זו
- 6.סוחר 01/08/2012 11:25הגב לתגובה זוהולכים ל 1140 ביום ראשון
- 5.שאלה 01/08/2012 11:18הגב לתגובה זומה זה "החלטת הריבית" מדובר בפרוטוקולים?!
- 4.אבנר 01/08/2012 11:15הגב לתגובה זואמריקה לא תוכל להמשיך להדפיס כסף. אחרי הבחירות השנה יצטרכו המנהיגים לבצע תוכניות קיצוץ משמעותיות שיובילו להאטה בצמיחה. הגרעון העצום שלהם לא רואה ממטר את המצב באירופה
- 3.אני מאמינה שסופר מריו יתן בראש (ל"ת)לילך 01/08/2012 11:14הגב לתגובה זו
- 2.הולך להתפתח ראלי רציני בשווקים (ל"ת)שרון 01/08/2012 11:13הגב לתגובה זו
- 1.לא ראלי לא בטיח (ל"ת)hj 01/08/2012 10:32הגב לתגובה זו
מייקל סיילור; קרדיט: רשתות חברתיותסטרטג'י רכשה ביטקוין בכמעט מיליארד דולר
מניית סטרטג'י MicroStrategy Inc 4.82% נסחרת בעליות שערים לאחר שהחברה דיווחה על רכישה משמעותית נוספת של ביטקוין. החברה, המחזיקה הציבורית הגדולה בעולם במטבע הקריפטו, הודיעה כי רכשה יותר מ־10,600 מטבעות במהלך שבעה ימים בלבד, בהיקף כולל של כ־963 מיליון דולר. מדובר ברכישה הגדולה ביותר שביצעה מאז חודש יולי.
לפי הנתונים שפרסמה החברה, הביטקוין נרכש במחיר ממוצע של כ־90,600 דולר למטבע, נמוך במעט ממחירי השוק בעת הפרסום. במקביל לרכישה, החברה הנפיקה כ־5.1 מיליון מניות רגילות שמהן גויסו כ־928 מיליון דולר, וכן השלימה גיוס נוסף באמצעות מכירת מניות בכורה תמידיות. המהלך החזיר את תשומת הלב להיקף האחזקות של סטרטג'י, שחצה כעת שווי של 60 מיליארד דולר. עם זאת, יחס השווי של החברה ביחס לנכסי הביטקוין שבידיה המשיך להצטמצם, כאשר פרמיית השוק על החברה ירדה ל־1.1 בלבד - הרמה הנמוכה ביותר זה תקופה ארוכה.
הירידה בפרמיה דחפה את הנהלת החברה להכריז על הקמת קרן רזרבות בהיקף 1.4 מיליארד דולר, שנועדה להבטיח תשלומי דיבידנד וריבית בעתיד. מנכ"ל החברה, פונג לה, ציין בחודש נובמבר כי פרמיה הנמוכה מאחד עלולה להצדיק מכירה של חלק מהאחזקות.
האנליסטים מנמיכים ציפיות
במקביל לדיווחים על הרכישות, החלו אנליסטים בשוק להנמיך ציפיות מהחברה. קנטור פיצג'רלד חתכה את מחיר היעד למניה ב־59%, בעוד ברנשטיין הפחיתה את ההמלצה ב־25%, על רקע ירידה של יותר מ־25% במחיר הביטקוין מאז השיא שנרשם באוקטובר. למרות זאת, ההודעה על הרכישות נתפסה כהצהרת אמון מחודשת של החברה במטבע. בשבועיים שקודם לכן רכשה סטרטג'י כמות זניחה של מטבעות בלבד, והמהלך האחרון נחשב בעיני השוק לחזרה לאסטרטגיית קניית־הירידות שאפיינה אותה בעבר.
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- בעוד המניה הרגילה מתרסקת: בכירי סטרטג׳י רוכשים מניות בכורה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים בקנטור פיצג'רלד ציינו גם כי החברה נוהגת לרכוש ביטקוין כאשר המהלך "מגדיל ערך" מבחינתה, ללא קשר למחיר הנוכחי של המטבע. לדברי האנליסטים, אסטרטגיה זו נותרה בעינה גם לאחר הירידות האחרונות. גם בבית ההשקעות TD Cowen ראו בצעד איתות חיובי. בהערכה שפרסמו כתבו כי משקיעים המאמינים בביטקוין לטווח בינוני וארוך צפויים לראות ברכישה הרחבה מהלך מחזק, בעיקר אם מחיר המטבע יחזור לטפס לרמות השיא.
וול סטריט שור (גרוק)קוגנייט מזנקת ב-10%, וויקס קופצת ב-5%; הנאסד״ק עולה ב-0.3%
חוזים עתידיים המסחר בוול סטריט מתאפיין ביציבות יחסית וחוסר כיוון ברור, כאשר המשקיעים נמנעו מקבלת החלטות משמעותיות לפני פרסום החלטת הריבית האחרונה של הפדרל ריזרב לשנת 2025. מדד S&P 500 מחק את רוב העליות שרשם מוקדם יותר, בעקבות אזהרה של ג׳יי פי מורגן בנוגע לחוסן הצרכנים בארה״ב, הודעה שגררה את מניית הבנק לירידה של יותר מ־4%. במקביל, הדאו יורד ב0.3% ואילו מדד הנאסד״ק 100 רושם עלייה קלה של 0.3%.
עוד כ-30 שעות תגיע החלטת הריבית האחרונה של הפד' לשנת 2025. המשקיעים לא ממהרים עכשיו לקחת סיכונים לפני שהבנק המרכזי יסמן את כיוון המדיניות בחודשים הקרובים, ותחושת אי-הוודאות בשווקי האג"ח מוסיפה עוד שכבה של זהירות. המשקיעים מתמחרים כעת הסתברות של כ-89% להורדת ריבית של רבע אחוז, אבל מה שיכניס את התנודתיות יהיה הנאום של יו"ר הבנק, ג'רום פאוול, והטון שבו ישא את הדברים. התחזיות האחרונות כבר רומזות על האטה בקצב ההרחבה המוניטרית, ואפילו אפשרות להפסקה בהחלטה של ינואר.
מספר המשרות הפנויות בארה״ב עלה במעט באוקטובר ל-7.67 מיליון, לעומת 7.658 מיליון בספטמבר, כך לפי נתוני ה־JOLTS שפורסמו לאחר עיכובים שנגרמו בשל השבתת הממשל. עם זאת, ירידה בקצב הגיוסים ועלייה בפיטורים מרמזות על המשך התקררות בשוק העבודה. נתון ספטמבר היה גבוה משמעותית מהצפי (7.2 מיליון) ומאוגוסט, והעלייה במספר המשרות הפנויות מצביעה על כך שיש שוב יותר משרות מאשר מחפשי עבודה, ואם המגמה תימשך – שוק העבודה עשוי להיעשות "צפוף" יותר ב-2026, עם עלייה בכוח המיקוח של העובדים. באוקטובר ירד מספר המגויסים ל-5.149 מיליון, ונתוני הפרישות והפיטורים גם הם ירדו ל-5.05 מיליון. שיעור העוזבים ירד ל-1.8%, הנמוך ביותר מאז מאי 2020, מה שמעיד על ירידה בביטחון של עובדים לעבור למקום עבודה אחר.
מאקרו
המזרח התיכון הופך לסילקון ואלי של ה-AI
- כך העריך ריי דאליו אתמול (ריי
דאליו: ״המזרח התיכון הופך לסיליקון-וואלי של הקפיטליסטים״) כשקצב ההשקעות של סעודיה והאמירויות מזנק במאות אחוזים בשנה כשסעודיה לבדה התחייבה להשקעות של מעל טריליון דולר. כמעט לכל אמירות ומדינה באזור יש פעילות AI ענפה -
פיתוח, תשתיות, דטה סנטרס ועוד. היום מדווחת קטאר על עסקה גדולה - קרן ההשקעות של קטאר וחברת ההשקעות הקנדית ברוקפילד יקימו מיזם משותף בהיקף 20 מיליארד דולר, המיועד להשקעה בתשתיות בינה מלאכותית בקטאר ובשווקים בינלאומיים נבחרים. המיזם יתמקד בבניית מרכזי נתונים,
חוות שרתים, תשתיות ענן ופתרונות חישוב מתקדמים, כחלק ממאמץ גלובלי להאיץ את אספקת כוח מחשוב לבינה מלאכותית - קטאר מתעצמת במיזמי AI - עסקה של 20 מיליארד
עם ברוקפילד
- נעילה שלילית בוול-סטריט; מארוול נפלה ב-7%, פרמאונט זינקה ב-9%
- נטפליקס עולה, ברודקום מתחזקת וטסלה יורדת - ומה עושים החוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איזה מניות יכולות להרוויח ממזג אוויר קשה? העולם, גם ב״עידוד״ טראמפ,
מדחיק, בהכללה את משבר האקלים. פגעי מזג האוויר תוקפים אותנו יותר ויותר אבל הנושא לא עומד בראש סדר העדיפויות העולמי אם אתם ״פרו-אקלים״ הנה כמה רעיונות שנראים טוב על הגרף מתחום האנרגיה החדשנית, המיחזור והמים
