פירמת רואי החשבון והייעוץ KPMG אוסטרליה נקלעה למשבר ניהולי ומבני, המציב פעם נוספת את תפקודן של פירמות הביקורת הגדולות תחת זכוכית מגדלת רגולטורית. הטענות המרכזיות בפרשה הן בנוגע לשימוש לכאורה במידע פנימי וחסוי של לקוחות קיימים כדי לשפר את סיכויי הפירמה בזכייה במכרזים מול לקוחות אחרים. אירועים אלו מעוררים שאלות מהותיות בנוגע לעצמאות הביקורת וליכולת השוק להסתמך באופן מלא על דוחות כספיים.
השימוע הפרלמנטרי שהתקיים לאחרונה חשף פרטים על גישה למסמכים חסויים של חברת הנדל"ן לנדליס. לפי העדויות, המידע שימש לכאורה לגיבוש הצעות עבור לקוחות אחרים, בהם חברת הנדל"ן דקסוס ובנק ווסטפאק. כמו כן, עלו גם שאלות לגבי חוזים משמעותיים נוספים של הפירמה, ובהם המנדט אצל קבוצת הפיננסים מקווארי, שנחשב לאחד החוזים הרווחיים ביותר במגזר. בעקבות התפתחות החקירה, יו"ר הדירקטוריון הלאומי של KPMG אוסטרליה, מרטין שפרד, צפוי לסיים את תפקידו. הפירמה מנוהלת כעת על ידי מנכ"ל זמני ומבצעת בדיקות פנימיות מקיפות.
ההכנסות של KPMG אוסטרליה בשנה הפיננסית האחרונה הסתכמו בלמעלה מ-2 מיליארד דולר אוסטרלי, והיא מעסיקה כ-9,000 עובדים. היקף כזה הופך כל פגיעה באמון לבעיה רחבה, משום שהפירמה מחזיקה גם בחוזים מול גופים ציבוריים. הממשלה הפדרלית כבר עצרה זמנית את האפשרות שלה להתמודד על עבודות חדשות, ורגולטור ניירות הערך פתח בבדיקות נוספות.
הממשלה הקפיאה חוזים למוסד שמגלגל 2 מיליארד דולר
להתפתחויות אלו השפעה נרחבת על השוק המקומי. בשנה הפיננסית האחרונה חצו הכנסותיה של KPMG אוסטרליה את רף ה-2 מיליארד דולר אוסטרלי, והיא מעסיקה כ-9,000 עובדים. מעבר לפעילותה במגזר הפרטי, הפירמה מחזיקה בחוזים רבים מול גופים ציבוריים.
נוכח החשדות, הממשלה הפדרלית באוסטרליה עצרה זמנית את האפשרות של הפירמה להתמודד על מכרזים ועבודות ממשלתיות חדשות. במקביל, רגולטור ניירות הערך המקומי פתח בבדיקות עצמאיות משלו לבחינת חומרת הממצאים.
האנליסטים בשוק משווים את האירוע הנוכחי לפרשת PwC שהתרחשה לפני כשלוש שנים. בעוד שבפרשת PwC דובר במידע ממשלתי חסוי שהועבר ללקוחות עסקיים, במקרה של KPMG מדובר במידע של לקוחות פרטיים ומסחריים שהפך, לכאורה, לכלי תחרותי. בשני המקרים עולה אותה שאלה מבנית: האם ההפרדה הקיימת בין פעילות הביקורת לבין פעילות הייעוץ בתוך הפירמות הגדולות מספקת כדי למנוע ניגודי עניינים מובנים.
בשוק האוסטרלי, בדומה לשווקים גלובליים אחרים, ארבע הפירמות הגדולות מחזיקות בנתח משמעותי של שוק הביקורת לחברות ציבוריות. כאשר עולה חשש כי השיקול המסחרי גבר על חובת הסודיות, נפגעת יכולתם של משקיעים וקרנות פנסיה להסתמך על הנתונים המדווחים.
הקושי המרכזי של החברות הציבוריות בשוק הוא שתהליך החלפת מבקר אינו פשוט ויכול להימשך למעלה משנה. בשל דרישות רגולטוריות וצורך ברציפות עסקית, חברות רבות נאלצות להמשיך את ההתקשרות עם הפירמה המבקרת גם כאשר רמת האמון נפגעת. הדיון הציבורי באוסטרליה אינו מוגבל עוד להתנהלותה של KPMG בלבד. חברי פרלמנט בוחנים כעת את מבנה השותפויות של הפירמות הגדולות, את חובות הדיווח שלהן ואת הכללים לטיפול בתלונות פנימיות. מכיוון שפירמות אלו אינן חברות ציבוריות הנסחרות בבורסה, הן כפופות למערך פיקוח שונה, למרות היקף פעילותן העצום והשפעתן הישירה על שוק ההון.
KPMG 