אמזון צפויה לגרור את וול סטריט ליום נוסף של ירידות
החוזים העתידיים מצביעים - יום נוסף של ירידות שערים ממתין לבורסות התפוח הגדול. קטליזטור שלילי יתקבל מצד דיווחה המאכזב של ענקית הקניות ברשת, חברת אמזון ומתחזיות מאכזבות שסיפקה עבור הרבעון הנוכחי.
מדד הנאסד"ק יפתח ברמה של 1,927.44 נקודות, לאחר שנפל אמש ב-1.2%, הדאו-ג'ונס שאיבד אמש 0.89% יחל להסחר ברמה של 10,150.28 נקודות וה-S&P500 שהשיל אתמול 0.88% יפתח בגובה של 1,151.83 נקודות.
מי שעשויים לעודד ולו במעט את הסוחרים בוול סטריט הם מחירי הנפט, אשר מחליקים בשעה זו של המסחר האלקטרוני בבורסת הסחורות בניו יורק ב-0.33% וסובבים סביב מחיר של 54.02 דולר לחבית הנמסרת בחודש יוני. כשעה טרם הפתיחה עתיד להתפרסם דו"ח מלאי הנפט השבועי, לו השפעה ניכרת על הנעשה בזירה.
נתון נוסף שיתפרסם היום - ההזמנות למוצרים ברי קיימא בחודש מארס. בשווקים מצפים לעליה בת 0.3% בחודש החולף, לאחר עליה של 0.5% בחודש פברואר שקדם לו.
כאמור, במרכז המסחר תעמודנה היום מניות אמזון (AMZN). בשע זו שטרם הפתיחה הן צונחות ב-3.5%, סובבות סביב מחיר של 31.57 דולר, לאחר שאמש איבדו 2.5% נוספים מערכן. אמזון דיווחה על ירידה חדה ברווחיה ל-78 מיליון דולר או 18 סנט למניה ברבעון הראשון של 2005, אל מול רווח של 111 מיליון דולר או 26 סנט למניה ברבעון הקודם. אנליסטים ציפו אמנם לירידה ברווח אך מתונה יותר עד ל-23 סנט למניה בלבד.
אם לא היה די בכך, הרי שהחברה סיפקה גם תחזית מאכזבת לרבעון הנוכחי - השני של 2005, לפיה היא מצפה להכנסות של 1.68-1.83 מיליארד דולר, לאחר שברבעון החולף (ה-1) הצליחה להציג הכנסות של 1.9 מיליארד דולר.
גם מניות סקטור השבבים כמו אלו של טקסס אינסטרומנטס (TXN) או אינטל (INTC) עשויות לסבול מירידות שערים היום, כשברקע למסחר בהן, תחזיות מאכזבות שסיפקה יצרנית השבבים היפנית, חברת NEC.
ובישראליות. מבטח שמיר ופימי ממשות חבילת מניות של ליפמן בהיקף של 52 מיליון דולר. מבטח שמיר צפויה לרדת מאחזקה של 17.9% ל-13.8%. מניות ליפמן תגבנה בוודאי למימוש.
יסכה ארז חוזה, כי טבע תציג מכירות של 1.3 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2005. האנליסטית של כלל פיננסים בטוחה מזכירה שברבעון ה-1 של 2005 לא היו בשורות גדולות או אישורים משמעותיים חדשים והבשורה המרעישה ביותר הייתה הורדת הטיסברי מהמדפים לפני כחודשיים, מאז עלתה טבע בכ-20%. אתמול דווקא איבדה טבע 1.48% וחתמה במחיר של 31.26 דולר. ארז ממליצה על טבע בהמלצת "תשואת יתר" עם מחיר יעד של 35 דולר.
ב-CIBC מאמינים, כי רדוור הינה מועמדת ראויה לרכישה
בשל מעמדה הטכנולוגי ובשל כך שהפגינה כבר 14 רבעוני צמיחה רצופים, גם ברבעון החולף, הסובל מעונתיות. בבנק ההשקעות ממליצים על רדוור ב"תשואת יתר" על הסקטור עם יעד של 32 דולר והמניה תגיב בוודאי להמלצה החמה.
תרו, עשויה להמשיך ולרכז את עניין הסורים גם היום. אתמול קפצה המניה ב-2.15%, מפתיע במעט, אם מתחשבים בדו"חות המאכזבים שפרסמה. החברה רשמה הכנסות בהיקף של 78.5 מיליון דולר ברבעון הראשון, קיטון מול מכירות בהיקף של 84.1 מיליון דולר בעת המקבילה אשתקד. הרווח הגולמי ירד ל-43.4 מיליון דולר מול רווחים של כ-56.4 מיליון דולר בעת המקבילה. אך את המכה הגדולה ספגה החברה בשורה התחתונה: הרווח הנקי צנח ל-5 מיליון דולר, נפילה ב-55% ביחס לעת המקבילה אשתקד.
האם תמשכנה מניות אודיוקודס במסען דרומה? אמש הן צנחו ב-3.4% נוספים והשלימו נפילה של כ-44% מתחילת השנה. זאת על אף, תמיכה חיובית נוספת, אשר התקבלה מהאנליסט סנובסקי מ-Uבנק הישראלי, שהותיר עבורה המלצת "קנייה" במחיר יעד הגבוה ב-59% ממחיר השוק.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
בנק אש יוצא לדרך: הבנק הדיגיטלי החדש ייחשף מחר רשמית; איפה הוא צפוי להוות תחרות לבנקים?
אחרי כמעט שלוש שנים מרגע קבלת הרישיון - אש מתחיל לפעול. המייסדים מציגים חזון של "בנקאות אחרת" - האומנם?
בנק אש בנק אש (esh), הבנק הדיגיטלי החדש שבשליטת היזם ניר צוק, יחל מחר את פעילותו באופן רשמי, עם אירוע השקה מקוון בו תוצג התוכנית העסקית של הבנק.המהלך מגיע כמעט שלוש שנים לאחר שבדצמבר 2022 קיבל הבנק רישיון מבנק ישראל. מחר צפויים המייסדים, ובהם יובל אלוני, לחשוף את החזון והכיוון שאליו הם מתכננים להוביל את הבנק. אלוני, שותף מייסד ומבעלי השליטה, פרסם בפוסט כי מדובר ב"רגע מכונן" אחרי שנות עבודה רבות, וציין כי הבנק ישנה את פני הבנקאות המסורתית.
מודל עסקי שונה מזה של וואן זירו
בניגוד לבנק הדיגיטלי וואן זירו שהשיק את שירותיו כבר באוגוסט 2022 ומכוון בעיקר למשקי בית, בנק אש מתכנן להתמקד במגזר העסקי - ובעיקר בעסקים קטנים וזעירים. הפלטפורמה הטכנולוגית העצמאית של הבנק כבר פועלת ומבוססת על מערכות ליבה בענן הציבורי, מתוך מטרה להפחית עלויות ולייעל תהליכים.
הטכנולוגיה הזו אינה מיועדת רק לשימוש פנימי. בכוונת אש לשווק אותה בהמשך גם לבנקים דיגיטליים נוספים בארץ ובעולם. בין המוצרים שאש צפוי להציע: חשבונות עו"ש, פיקדונות, אשראי עסקי ושירותים פיננסיים מותאמים לעסקים קטנים. נראה שהמקום שבו הם יכולים לעורר את השוק הוא בפיקדונות הריבית על הפיקדונות בבנקים נמוכה מאוד, במיוחד הריבית על עו"ש והריבית לפיקדונות קצרים. כל גורם שייכנס לתחום ויספק ריביות טובות, עשוי למשוך קהל, אם כי, כפי שניתן להיווכח מהניסיון של וואן זירו, זה לא יהיה פשוט.
השקעות עתק ותג מחיר של חצי מיליארד דולר
מאחורי בנק אש עומדת קבוצת משקיעים בראשות ניר צוק, מייסד פאלו אלטו, חברת הסייבר הגדולה בעולם, הנסחרת בנאסד"ק בשווי של כ-125מיליארד דולר. השקעה משמעותית של גוף מוסדי, היתה של כלל ביטוח, שהשקיעה כ-100 מיליון שקל תמורת 4.99% ממניות הבנק וחברת הטכנולוגיה שעל בסיסה הוקם.
ההשקעה בוצעה לפי שווי של כ-512 מיליון דולר אחרי הכסף, ואליה הצטרפו גם אלוני, ושותפים נוספים. מדובר בסכום משמעותי, בעיקר בהתחשב בכך שהבנק עדיין לא התחיל לפעול בפועל מול הציבור.
