מתחילה במהלך: דסק"ש מכרה מניות של כור ונכסים ובנין בשווי 95 מ' ש'
חברת דיסקונט השקעות מבצעת מהלך שצפוי לעזור לה לשלם לה כסף למחזיקי האג"ח עוד חודשיים. על פי הודעת החברה לבורסה, היא מכרה נכסים בשווי של 95 מיליון שקלים סך הכל. את הפצת המניות ביצעו כלל חיתום ורוסריו קפיטל. כחלק מהמכירה, החברה בבעלותו של איש העסקים נוחי דנקנר מסרה מניות המהוות כ-2.8% מהון המניות המונפק של כור, תמורת סכום כולל של כ-65 מיליון שקלים במזומן, וכן מניות המהוות כ-2.6% מהון המניות המונפק של נכסים ובנין, תמורת סכום כולל של כ-30 מיליון שקלים במזומן. לאחר ביצוע המכירות האמורות דסק"ש תחזיק כ-67.3% מהון המניות המונפק ומזכויות ההצבעה בכור וכ-76.7% מהון המניות המונפק ומזכויות ההצבעה בנכסים ובנין. העסקאות הללו הן ככול הנראה רק חלק מתוכנית המכירות של דסק"ש, זאת בהתאם להודעתה מיום ה' האחרון על כוונתה למכור בעסקאות מחוץ לבורסה מניות של סלקום, כור ונכסים ובנין בהיקף של 150 מיליון שקל. במסגרת התוכנית, רוצה דסק"ש למכור מניות של סלקום בהיקף של 55 מיליון שקל, מניות של כור בהיקף של 65 מיליון שקל ומניות של נכסים ובנין בהיקף של 30 מיליון שקל נוספים. ככל הנראה, מכירת המניות מתבצעת בניסיון לאתר מקורות כספיים לטובת תשלום כסף למחזיקי האג"ח בחודש אפריל הקרוב. אז, נדרשת דסק"ש לפרוע סכום של כ-580 מיליון שקל עבור מחזיקי האג"ח מסדרה ד'. מדובר בתשלום קרן בהיקף של 480 מיליון שקל ותשלום ריבית בהיקף של 100 מיליון שקל.
לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח
תחזיות האנליסטים מצביעות על רווח נקי של עד 9 מיליארד שקל לרבעון השני ותשואות גבוהות על ההון; גם מניות הביטוח נהנות מהגאות בשווקים, אך כמה מהטוב כבר מגולם אחרי העליות מתחילת השנה?
הבנקים הגדולים בישראל צפויים לדווח בשבוע הבא, והמשקיעים מצפים לתוצאות חזקות לרבעון השני של 2025 כאשר התחזיות מדברות בעד עצמן: לפי הערכות בשוק, סך הרווח הנקי של חמשת הבנקים הגדולים (פועלים, לאומי, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי) ינוע סביב 8.5-9 מיליארד
שקל, עם שיפור בתשואה להון שתעמוד על 16%-17% בממוצע, המשך שיפור ביחס לרבעון הראשון.
מדובר בהמשך ישיר לתקופה חזקה עבור הבנקים, כאשר ברבעון הראשון הם הציגו יחד רווח נקי של כ-6.8 מיליארד שקלים ותשואה ממוצעת להון של כ-15.3%. לאומי ופועלים הובילו את
הטבלה עם רווחים של מעל 2.4 מיליארד שקלים כל אחד, בעוד מרבית הבנקים הציגו תשואות מרשימות להון של מעל 15.5%.
ריבית גבוהה וכלכלה יציבה תומכות בשורת הרווח
ברקע התחזיות החיוביות עומדת סביבה כלכלית שעדיין תומכת ברווחיות הבנקים. המדיניות המוניטרית של בנק ישראל לא השתנתה מאז ינואר 2024, והריבית נותרה גבוהה, בשיעור של 4.5%, ולמרות הציפיות להורדות עתידיות הבנקים ממשיכים ליהנות ממרווחי ריבית גבוהים. יתרת העו"ש של הציבור עדיין גבוהה יחסית שם הריבית אפסית מה שמאפשר לבנקים גמישות פיננסית, ומנגד הצרכנים והעסקים ממשיכים לקחת הלוואות, מה שתורם להכנסות מריבית.
- הבנקים יקרים? IBI סבורים שיש עוד 22% אפסייד
- המדריך להבנת דוח אפס - ולמה הוא חשוב לכל מי שקונה דירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם הכלכלה הישראלית, על אף האתגרים הביטחוניים והפוליטיים, מראה סימני צמיחה. נתוני הצריכה הפרטית ממשיכים להיות חיוביים, התעסוקה בשיא, והאינפלציה אמנם מעט טווח היעד אך נותרת יציבה. אלו מעניקים רוח גבית לפעילות הבנקאית הקמעונאית והמסחרית. בנוסף, ברבעון השני חל גידול בפעילות שוק ההון, כולל עליות במדדים ומחזורי מסחר גבוהים, מה שצפוי להתבטא גם בהכנסות מעמלות ופעילות ניירות ערך בבנקים.
איומי תחרות ורגולציה
איך לתפוס טרמפ על טראמפ? קרנות הסל שלפני פריצה
טראמפ מזרים השקעות לאמריקה ומאיים להעניש את מי שלא יתיישר על פיו מה שכבר מוביל לגאות בקרנות הסל; זיו סגל פותח את הגרפים ומזהה הזדמנויות טכניות מעניינות
ניתוח טכני שלום לכולם, היום נעמיק בכמה אפשרויות השקעה בקרנות סל מעניינות.
לפני כן תודה לכל מי שהתעניינו לאן נעלמתי בשבוע האחרון. אני נמצא בנסיעה לחו״ל שפחות מסתנכרנת עם לו״ז פרסום המאמרים. בכל אופן משתדל להתמיד.
להשקיע בתוצרת אמריקה
טראמפ מיצר הרבה רעשים וגלים אבל סביר להניח שמתחת לכול הרעש תהיה תנועה מסוימת לכיוון הייצור האמריקאי. וכשיש תנועה תעשיית קרנות הסל עולה עליה.
באמצע 2024 הושקה קרן סל עם הסימול MADE. הקרן עלתה וירדה ואז שוב עלתה ונמצאת היום כ-10 אחוזים מעל מחיר ההשקה. טכנית, מעל 27.7 אפשר לבחון להצטרף לתנועת ה- MAGA.
מכאן נמשיך לקרן שהיא די במרכז תשומת הלב היום IWM iShares Russell 2000 -0.29% מדובר בקרן סל שעוקבת אחרי מדד הראסל 2000 שמיצג חברות שמוגדרות כבעלות שווי שוק קטן. חברות אלו אמורות לעזור בדחיפת השוק מלמטה כאשר החברות הגדולות מושכות אותו מלמעלה.
