קרן יורק החזירה את החיוך: אגרות החוב של אלביט הדמיה מזנקות 12%
אגרות החוב של חברת ההחזקות אלביט הדמיה, בשליטת איש העסקים מוטי זיסר, מזנקות עד 15.5% במסחר בבורסה. הזינוקים בשערי אגרות החוב, שנסחרות בתשואות דו-ספרתיות המשקפות את חשש המשקיעים מפני כושר החזר החוב של החברה, הינן ברקע להערכות בשוק ההון לפיהן קרן יורק וקרן זרה נוספת רכשו את אג"ח החברה ברמות מחירים נמוכות משמעותית ממחיר הפארי של האגרות. על פי הערכות בשוק ההון, קרן יורק, שמנוהלת בישראל ע"י ג'רמי בלאנק, רכשה יותר מ-15% מהאג"ח של אלביט בהשקעה של כ-160-200 מיליון שקל תמורת כ-30-60% מערך הפארי של האגרות. רכישה זו הינה השנייה של קרן ההשקעות, זאת לאחר שכבר רכשה 20% מאגרות החוב של אידיבי פיתוח בהיקף כספי של כ-800 מיליון שקל. לצד קרן יורק, הערכות הן שבימים האחרונים קרן זרה נוספת בצוותא עם בנקים זרים פעלו באגרות החוב של חברת האחזקות ורכשו אגרות בהיקף כספי של 150-200 מיליון שקל, במחירים אשר נמוכים משמעותית מערך הפארי. לחברת אלביט הדמיה חוב כולל של כ-2.5 מיליארד שקל. איגרות החוב של החברה נסחרות בתשואה של עד 201% (סדרה א' הקצרה), רמה המשקפת חשש כבד ליכולת החזר החוב. נזכיר כי בחודש הבא צפויה אלביט לשלם כ-80 מיליון שקל למחזיקי האג"ח הקצרות א' ו-ב'. חברת אלביט הדמיה היא חברת החזקות הפועלת בתחומי הנדל"ן בהודו ובמזרח אירופה. כמו כן לחברה ישנה פעילות רפואית באמצעות חברת הבת אלביט מדיקל המחזיקה במניות בחברת תאי הגזע גמידה-סל ובחברת אינסייטק בה היא שותפה עם חברת GE. נזכיר כי חברת ההחזקות נקלעה לסחרור פיננסי ברקע למשבר הכלכלי שפגע קשות באיתנות הכספית של החברה. מצבה הפיננסי הביא לפני כשבועיים את סוכנות הדירוג מידרוג להוריד את דירוג האשראי של החברה בחמש דרגות מ-Baa3 באופק שלילי ל-B2, זאת לאחר ששבוע קודם לכן חתכה סוכנות הדירוג S&P מעלות את דירוג האשראי של החברה בשש דרגות מ-BBB- ל-B.
- 3.זיסר. חתול עם 9 נשמות (ל"ת)מתוקי 23/01/2013 13:08הגב לתגובה זו
- 2.דינו 23/01/2013 12:55הגב לתגובה זוושהאופק של אלביט הדמיה נראה מעונן..
- 1.לפחות כאן יניב רחימי(כלכליסט)לא כותב,אז הנימה חיובית... (ל"ת)ירושלמי 23/01/2013 12:09הגב לתגובה זו
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- מניית הבורסה לני"ע זינקה 11% גפן ב-12%; קמטק צנחה 10%; נעילה שלילית במדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
איך לתפוס טרמפ על טראמפ? קרנות הסל שלפני פריצה
טראמפ מזרים השקעות לאמריקה ומאיים להעניש את מי שלא יתיישר על פיו מה שכבר מוביל לגאות בקרנות הסל; זיו סגל פותח את הגרפים ומזהה הזדמנויות טכניות מעניינות
ניתוח טכני שלום לכולם, היום נעמיק בכמה אפשרויות השקעה בקרנות סל מעניינות.
לפני כן תודה לכל מי שהתעניינו לאן נעלמתי בשבוע האחרון. אני נמצא בנסיעה לחו״ל שפחות מסתנכרנת עם לו״ז פרסום המאמרים. בכל אופן משתדל להתמיד.
להשקיע בתוצרת אמריקה
טראמפ מיצר הרבה רעשים וגלים אבל סביר להניח שמתחת לכול הרעש תהיה תנועה מסוימת לכיוון הייצור האמריקאי. וכשיש תנועה תעשיית קרנות הסל עולה עליה.
באמצע 2024 הושקה קרן סל עם הסימול MADE. הקרן עלתה וירדה ואז שוב עלתה ונמצאת היום כ-10 אחוזים מעל מחיר ההשקה. טכנית, מעל 27.7 אפשר לבחון להצטרף לתנועת ה- MAGA.
מכאן נמשיך לקרן שהיא די במרכז תשומת הלב היום IWM iShares Russell 2000 0.22% מדובר בקרן סל שעוקבת אחרי מדד הראסל 2000 שמיצג חברות שמוגדרות כבעלות שווי שוק קטן. חברות אלו אמורות לעזור בדחיפת השוק מלמטה כאשר החברות הגדולות מושכות אותו מלמעלה.
