אפריקה במהלך: תבצע רכישה עצמית של אג"ח - עד 700 מיליון שקל
חברת אפריקה ישראל שבשליטת לב לבייב רוצה להקטין את החוב שלה. לאחר שהשלימה את הצעת הרכש להחלפת האג"חים הודיעה היום החברה כי הדירקטוריון אישר תוכנית לרכישה עצמית של אג"ח בהיקף של עד 700 מיליון שקל. התוקף של התוכנית הוא עד סוף שנת 2013.
באפריקה מסבירים את המהלך בתשואות החוב הגבוהות של החברה (12%) והמח"מ הארוך שלהן אשר עשוי להניב תשואה רעיונית עודפת ולייצר חיסכון משמעותי בהוצאות המימון העתידיות של החברה. כפועל יוצא ביצוע התוכנית צפוי להוביל לשיפור מבנה ההון של החברה והיחסים הפיננסיים שלה.
באפריקה מסבירים כי הדירקטוריון בחן את מקורות המימון העומדים בפני החברה ואת תזרים המזומנים החזוי לשנתיים הקרובות. בדירקטוריון מצאו כי למרות שהתוכנית תקטין את יתרות המזומנים שבידיה, הדבר לא ימנע את האפשרות לעמוד בהתחייבויות שלה.
לפני כשבועיים השלימה אפריקה הצעת רכש חליפין ובמסגרתו ביקשה להמיר עד 75% מהחוב בסדרה כ"ו בסדרת אג"ח חדשה (כ"ז) הנושאת ריבית של 6.8%. מהלך זה היה אמור לחסוך לאפריקה הוצאות מימון היקף של כ-100 מיליון שקל בשנה.
למרות שהמהלך הצליח, רק 42% ממחזיקי האג"ח של החברה נענו להצעה ונהנו מהקדמת תשלומי קרן לאיגרות החוב שבידם. עם זאת, נראה שבקופתה של אפריקה נותרו יתרות מזומנים גבוהות בלתי מנוצלות. תוכנית הרכישה העצמית הנוכחית עשויה להוות שימוש למזומנים אותם תכננה החברה לשלם.
- 7.שולה 10/01/2013 19:40הגב לתגובה זוהקונים בהנפקה במחיר הגבוה הפסידו. אחרים שרכשו בתשואה של 15% מן הסתם הרויחו. בנוסף, לבייב היה צריך לעשות זאת מלכתחילה ולא להנפיק סדרה נוספת. הרי ברור שעלות ההנפקה עלתה לו לפחות 2 מיליון ש"ח. עבודה של רואי חשבון, רוד שאו, ישיבות דירקטוריון וכו'.
- 6.אני 10/01/2013 12:10הגב לתגובה זואיוות במחיר של אגח כ"ז אפריקה הרי היא תרכוש אותן
- 5.המהמר 10/01/2013 11:34הגב לתגובה זורק שווי הנכסים ברוסיה יכול לתת ערך מוסף הערכה חדשה של אפימול או נכסים נוספים יכולים לתת לאפריקה דחיפה חזקה קדימה לי אין ספק שבטווח של 5 שנים אפריקה תהיה בשערים של בין 5 ל 10. ואז אני באופן אישי היה שווה כ 10 מליון ש"ח. יש לי זמן וסבלנות לחכות עוד חמש שנים.
- 4.המהלך של אפריקה ישאל רק מבשר טובות... (ל"ת)ך 10/01/2013 11:13הגב לתגובה זו
- 3.one way ticket-to africa (ל"ת)שלום 10/01/2013 09:47הגב לתגובה זו
- 2.סמי 10/01/2013 09:30הגב לתגובה זועל פניו זה ניראה מהלך טוב . אבל מאידך זה יעצור את השקעות החברה. להיתפתח ולהביא תשואה לבעלי המניות. אני לא חושב שזה יעלה את המניה . להפך יגרום לירידת שערים
- co007 10/01/2013 10:37הגב לתגובה זורכישה של אג"חים במחיר מינימום. נתנו לאפריקה הלוואות, במקום החזר חוב קיבלו תספורות וגילוחים. אחלה של כלכלה בשוק האפור זה לא היה עובר........
- 1.oraemunna 10/01/2013 09:19הגב לתגובה זואפריקה ולבייב רימו את כולם. לדעתי, יש לפתוח את הסכם התספורת ולבקש הגדלת ההחזר.
- co007 10/01/2013 09:39הגב לתגובה זולאחר עליה המניה עוברת למוד צלילה . מצב שנמשך כבר תקופה ממושכת .
- אל תקנו ואל תיתלוננו (ל"ת)אל תקנו ואל תיתלוננו 10/01/2013 11:15
