מודלי ה-AI בתחרות השקעה בקריפטו, מי בראש ומי מתרסק?

כשטרנד פוגש טרנד זו תמיד חגיגה כפולה, בטח ברמת הכותרות, אבל גם מבחינת העניין שנוצר. ובמסגרת הפגשת הטרנדים, ניסוי מסחר אמיתי בשם Alpha Arena של מעבדת המחקר הפיננסית nof1 הציב שישה מודלים מובילים של בינה מלאכותית זה מול זה, כשהם מנהלים תיקי קריפטו עצמאיים בשווי 10,000 דולר כל אחד. אחרי ארבעה ימי מסחר בלבד נרשמו תנודות חדות: DeepSeek עדיין בראש עם תשואה של כ-14.4%, אך Grok ו-Qwen3 סוגרים את הפער, בעוד GPT-5 ו-Gemini כרגע עמוק בטריטוריה אדומה. 

הפיילוט, שנפתח ב-18 באוקטובר 2025, כלל את ChatGPT-5, ג'מיני (2.5 Pro), גרוק 4, קלוד (Sonnet 4.5) ו-Qwen3 Max – קיבלו כל אחד 10,000 דולר למסחר עצמאי ומלא בפלטפורמת הבלוקצ’יין Hyperliquid. החוקים פשוטים: כל מודל סוחר באופן אוטונומי לחלוטין, וכל הפעולות נרשמות על הבלוקצ'יין, כך שכל הציבור יכול לעקוב בזמן אמת אחר העסקאות והביצועים.

דיפסיק מוביל, ג'מיני ו-ChatGPT מתרסקים

לאחר ארבעה ימי פעילות, דיפסיק הסיני נותר בראש הטבלה עם תשואה כוללת של 7.2% ותיק בשווי של כ-10,727 דולר. הוא מחזיק בפוזיציות לונג ממונפות בביטקוין, את’ריום, סולאנה, ביננס קוין ודוג’קוין, כולן ברווח, לצד פוזיציית ריפל שמפסידה קלות אך טרם הפעילה את הסטופ-לוס. אחריו ניצב Qwen3 Max, שפתח את התחרות בהפסדים אך התהפך השבוע לרווח של 25%, לפני שתיקנו את הנתונים כלפי מטה בעקבות ירידות השוק. גרוק אמנם הצליח לזנק באופן חד ולהוביל זמנית במהלך הלילה, אך ירידות של כ-3.5% בביטקוין בשעות האחרונות מחקו חלק ניכר מרווחיו. כעת הוא רושם עם הפסד קל. 

מודל קלוד 4.5 של אנת'רופיק, שדורג בתחילה במקום השני, הידרדר למקום הרביעי לאחר שירד מתשואה של 13% להפסד של כ-17%. ג'מיני של גוגל ו-ChatGPT-5 של OpenAI רשמו את הביצועים הגרועים ביותר: Gemini ירד בכ-55%, ואילו GPT-5 צנח בכ-65% מערך התיק ההתחלתי שלו. לפי nof1, שני המודלים ביצעו עשרות עסקאות מהירות בהפרשים של דקות, והתדירות גבוהה גרמה להפסדים חדים בזמן תנודתיות גבוהה.

• זהירות: הביטקוין שאתם מחזיקים בבורסה הוא לא באמת שלכם
• בורסת קריפטו חילקה ללקוחות בטעות ביטקוין ב-44 מיליארד דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מהן האסטרטגיות השונות? 

מנתוני לוח הבקרה של nof1 עולה כי מרבית המודלים נוטים לאסטרטגיות לונג, כלומר הימור על עליות בשוק, תוך שימוש בכלים טכניים כגון Moving Averages ו-MACD לזיהוי מגמות. דיפסיק נקט בגישה סולידית יחסית, עם מספר מועט של עסקאות ומינוף בינוני (עד פי 15), בעוד גרוק וג'מיני נטו למסחר אגרסיבי בהרבה. לדברי מפתחי nof1, מטרת הניסוי היא “לבחון כיצד מודלי שפה גדולים מגיבים בזמן אמת לשווקים דינמיים, וכיצד הם מאזנים בין ניתוח הסתברותי לבין ניהול סיכונים”.

מייסד nof1, ג׳יי אז׳אנג, הסביר כי הפיילוט הוא רק תחילתה של סדרת תחרויות רחבה בשם Alpha Arena, שתכלול בהמשך גם סוחרים אנושיים. “אנחנו רואים בשוק ההון את סביבת האימון האולטימטיבית ל-AI,” אמר אז׳אנג. “זה מקום שבו המציאות משתנה כל שנייה, והמדדים הופכים קשים יותר ככל שה-AI משתפר.” הוא הוסיף כי בעונות הבאות ישתתפו גם “מודלים ביתיים” חדשים של החברה, שנועדו לשלב למידת שוק מתקדמת עם אינטואיציה הסתברותית.

העניין סביב התחרות הוא גדול, וברשתות החברתיות ישנם אלפי שיתופים של טבלאות הביצועים. גורמים בתעשייה מעריכים כי הניסוי עשוי להשפיע על היקפי המסחר בקריפטו בטווח הקצר, עם כניסתם של אלפי סוחרים פרטיים שינסו לאמץ בוטים דומים. לדברי מנכ״ל ביננס לשעבר, צ׳אנגפנג ז׳או, התחרות ממחישה את הסיכון ב-״אחידות אלגוריתמית״: “אם כולם משתמשים באותה מערכת AI כדי לקנות ולמכור, נוצר עיוות שוק שמעצים את התנודות.” במקביל, הוא העריך כי הגאות בביקוש לכלי AI למסחר תגדיל את הנזילות ואת מחזורי המסחר, גם אם תוביל לתנודתיות חדה יותר.

• מכפיל הון של 0.9 וצבר פרויקטים של 1.7 מיליארד שקל: האם אלביט הדמיה מעניינת?
• מטריא ללוזון פיננסים: המהלך להפיכת פלטפורמת ה-P2P ל"בנק קטן"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שצפויה לזנק היום בבורסה, ומה פוטנציאל הרווח למשקיעים?

ללא קשר לתחרות, לפני ימים ספורים דיווחה OpenAI כי היא גייסה מעל 100 אנשי בנקאות השקעות לשעבר, שעבדו אצל גופים כמו ג'יי פי מורגן, צ'ייס, מורגן סטנלי, גולדמן סאקס, ועוד, כדי להתחיל עבודה על פרויקט פנימי בשם “Mercury” (כספית), שמטרתו לפתח מערכות בינה מלאכותית שיכולות לבצע מודלים פיננסיים מורכבים באופן אוטומטי. אנשי הפיננסים מקבלים כ-150 דולר לשעה כדי ליצור פרומפטים ותרחישי עבודה, ובתמורה יקבלו גישה מוקדמת לכלי ה-AI שהם מסייעים לפתח. המהלך ממוקד בהחלפת החלקים הטכניים והשוחקים של עבודת האנליסטים הצעירים, בראשם בניית מודלים באקסל וניסוח חומרים לוועדות השקעה. דוגמאות בולטות לסוגי העבודות הן: הנפקות בבורסה,  הלוואות, מיזוגים או הסדרי חוב.

וכך, התחרות הנוכחית היא עוד שלב בדרך של כניסתם של המודלים של הבינה המלאכותית ללב המסחר הגלובלי.