אחרי יומיים של ירידות, המדדים המובילים בבורסה ננעלו בעליות שערים. מדד ת"א 35 עלה ב-1.6% ומדד ת"א 90 ב-1.9%.

במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה 1.2%, מדד הנדל"ן ומדד הנפט והגז קפצו ב-2.1%. הסיפור המרכזי של היום הוא סביב מדד הביטוח שבלט מעל כולם עם זינוק של 6.5% ועליה של מעל 80% מתחילת השנה ו-175% במהלך 12 החודשים האחרונים. כלל ומנורה בלטו עם עלייה של כ-8.4% ו-7.5% בהתאמה. הפניקס זינקה ב-5.1% ועקפה בשווי שוק (26.36 מיליארד שקל) את בנק הבינלאומי (24.88 מיליארד). שער הדולר נחלש ב-0.8% לרמה של 3.32 שקל.

בנק ישראל אישר לתשובה להשתלט על ישראכרט ישראכרט 1.03%    : עסקת הענק יוצאת לדרך; נגיד בנק ישראל והמפקח על הבנקים העניקו ליצחק תשובה, באמצעות קבוצת דלק דלק קבוצה 1.98%  , היתר שליטה בישראכרט לראשונה מאז הפרדתה מהמערכת הבנקאית ב-2019; ישראכרט תמשיך להיות תחת פיקוח הדוק לשמירה על יציבותה והגנה על לקוחותיה

תשכחו מריבית נמוכה - "3.75% זו הריבית הטבעית החדשה" ד"ר עדי ברנדר, מנהל חטיבת המחקר וחבר הוועדה המוניטרית של בנק ישראל, מסביר בשיחה עם ביזפורטל למה הריבית נשארה, לאן היא יכולה להגיע, איך מגבלות ההיצע חשובות יותר מהביקושים ולמה בבנק ישראל לא ממהרים להפחית ריבית למרות שהאינפלציה מתקרבת ליעד.

• אודיוקודס זינקה 20%, אורביט 6%; הביטוח עלה 2.7%
• תורפז עלתה 4.7%, נאוויטס 2.9%; הבנקים הוסיפו 0.5%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

גילת גילת -1.67%   עם הזמנות חדשות מעל ל-22 מיליון דולר; ההזמנות, שיתפרסו על פני השנה הקרובה, מגיעות ברובן מתחום הקישוריות האווירית וצפויות לתמוך בהתרחבות פעילותה של גילת בשווקים רב־מסלוליים

רותם שני רותם שני -0.67%   נופלת לאחר שדיווחה אתמול בשעת לילה מאוחרת כי חוקרי רשות ניירות ערך ורשות המיסים ערכו חיפוש במשרדי החברה, כחלק מחקירה בחשד לעבירות דיווח ועבירות נוספות לפי חוק העונשין. בנוסף, בכירים בחברה זומנו לחקירה במשרדי הרשות. בשלב זה ציינה החברה כי אין בידיה מידע נוסף לגבי מהות החקירה ונסיבותיה.

עין שלישית עין שלישית 1.45%     עדכנה על קבלת הזמנה נוספת להגדלת הזמנת ייצור קיימת, בהיקף של כ-6.5 מיליון שקל. האספקה צפויה בתחילת 2026 ועד לאמצע השנה. בחברה מציינים שההזמנה הזו מצטרפת לשורת עסקאות חדשות ומשקפת את הצמיחה, חיזוק האמון מצד לקוחותיה והתרחבות הפעילות בשווקי היעד. עין שלישית עם הגדלת הזמנה בהיקף של 6.5 מיליון שקל

• מקס סטוק הוציאה 12 מיליון שקל כדי לגדר את השקל, ההכנסות צמחו ב-6%
• נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך, אבל יש נקודת חולשה
• תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
• הבנקים זינקו בכ-6%, הפניקס זינקה 7%; סאפיינס ב-24%

אחרי חודשים ארוכים של מו"מ - פריים אנרג'י פריים אנרג'י 5.07%  מדווחת על עסקה לרכישת פעילות האנרגיה המתחדשת של להב להב 2.9%  . ההסכם נחתם לאחר שבוצעה הערכת שווי לכל אחת מן החברות שעל פיה נקבע יחס מיזוג. במסגרת העסקה - פריים אנרג'י תקצה ללהב כ-17.5% מהון המניות שלה עבור הנכסים של להב המועברים לחברה. לאחר ההשלמה - להב תחזיק ב-43.4% מהמניות של פריים אנרג'י ואילו ירון קיקוז יחזיק ב-41.5% והשליטה בחברה תמשיך להיות במשותף. להרחבה - פריים אנרג'י במיזוג עם להב אנרגיה

איידנטי איידנטי -0.47%   מתקדמת צעד נוסף בשיתוף הפעולה האסטרטגי שלה עם רשת בתי החולים האמריקאית Mayo Clinic. לאחר שבשלב הראשון של ההתקשרות השלימה החברה בהצלחה את התקנת מערכת ניהול המלאי מבוססת הבינה המלאכותית שלה בסביבת עבודה ניסיונית, לצד אינטגרציה מלאה למערכת ה-Oracle של הרשת, נמסר לחברה כי היא עוברת כעת לשלב השני. בשלב זה, יחל פיילוט מעמיק בהיקף של כ-50 אלף דולר, שיכלול פריסת המערכת בארבעה אזורי אחסון בחדרי ניתוח ובמעבדות של בית החולים, תוך חיבור לשתי מערכות מידע נוספות של הרשת. הצלחת הפיילוט עשויה להוביל לשלב ההטמעה המלאה בכלל בתי החולים של הרשת, בכפוף לשיקולים מקצועיים ותקציביים. מדובר בהתקדמות משמעותית במאמץ של איידנטי לבסס דריסת רגל בשוק הבריאות האמריקאי.

שוק האג"ח עולה, התשואות יורדות בהתאם. אג"ח ממשלתית בריבית קבועה ל-11 שנים עם ריבית של כ-4.3%.

אל על  אל על 3.13%     ממשיכה לספוג לחץ, כששוק התעופה בישראל נפתח מחדש עם הסרת כל ההגבלות על טיסות לישראל מצד רשות התעופה האירופית והקלה באזהרות המסע. אייר פראנס כבר חזרה לפעול, וענקית הלואוקוסט Wizzair מקדימה את חזרתה ותחדש טיסות כבר ב-8 באוגוסט, בעוד יונייטד איירליינס תחזור לנתב"ג עוד קודם לכן, ב-21 ביולי. פתיחת טרמינל 1 באוגוסט תאפשר גם לחברות הלואו-קוסט הנוספות לשוב בהדרגה, כל אלו צפויים להחזיר את התחרות ולנגוס ביתרון שממנו נהנתה אל על מאז תחילת ההסלמה. ברקע, נמשכת גם התובענה הייצוגית נגד אל על ושמונה חברות נוספות בהיקף של כ-825 מיליון שקל. ברקע - תובענה ייצוגית כנגד אל עד וחברות תעופה נוספות -  ייצוגית נגד אל על ו-8 חברות תעופה נוספות בסכום כולל של 825 מיליון שקל;  הטענה:  הפרה רוחבית של חוק שירותי תעופה באי מתן סיוע לנוסעים שטיסותיהם בוטלו או עוכבו

קווליטאו קווליטאו 0.91%    דיווחה כי קיבלה הזמנה רב מערכתית מלקוח באסיה, בהיקף של כ-1.8 מיליון דולר. ההספקה צפויה להתבצע במהלך הרבעון השני של 2026.

חברת בנייה עם רווחיות של הייטק - איך הצליחה עמרם להגיע לשווי של 3 מיליארד שקל; איך מרוויחה עמרם רווחיות גולמית של 45% ויותר ועוד במחיר למשתכן, למי היא צריכה להגיד תודה על ההצלחה שלה והאם המימוש הגדול של הבעלים הוא חוסר אמון במחיר?

ההשפעה של החלטת הריבית הורגשה גם אתמול בשוק המקומי בעקבות האכזבה של המשקיעים שציפו להורדת ריבית ראשונה מזה שנה וחצי, ברקע חזרת היציבות לאיטה, אך כמו בציינו בבנק ישראל, אי הוודאות עדיין כאן. שוחחנו עם בנק ישראל על הריבית, הרחבה תעלה במהלך היום.

מדד הנדל"ן שרק לאחרונה שבר שיא חדש התממש וסגר עוד יום שלילי עם ירידה של 1.3% והשלים ירידה של 3% ביומיים והוביל למעשה את הירידות. מדד ת"א 90 שמוטה נדל"ן רשם גם יומיים של ירידות. כלל שהריבית נשארת גבוהה תשלומי הריבית של החברות, בעיקר בסקטור הנדל"ן נותר גבוה, מה עוד שהריבית הגבוהה מרחיקה חלק מרוכשי הדירות מהשוק. מנגד, לא כל הסקטורים סובלים מהריבית הגבוהה, כאשר נראה שיום אחד של ירידות הספיק למשקיעים כדי לחזור למניות הבנקים, שסיימו אתמול את המסחר בעליה של 0.5%.

בינתיים, מחזורי המסחר ממשיכים להיות גבוהים כאשר יותר כספים מוצאים את עצמם בשוק המניות המקומי.

המדדים נסחרים ביציבות ברקע הפגישה השנייה בין נתניהו וטראמפ בארה"ב, שעל פי הדיווחים הסתיימה לאחר כשעה וחצי לאחר התקדמות אך עדיין נותרו מחלוקות. שליח טראמפ ויטקוף ציין שנותר רק פער אחד מהותי מול חמאס, וייתכן שפתרון של 60 יום יושג כבר עד סוף השבוע. נתניהו ציין כי ישראל מגיבה בחיוב למתווה ההפסקה שמתווכת ארה״ב, אך הדגיש כי "המערכה עוד לא הסתיימה".‬
ככל שתגיע וודאות בגזרה הזו, המשקיעים צפויים להגיב בחיוב להתפתחויות האלה.

במקביל, נחתם בוושינגטון הסכם שיתוף פעולה בין ישראל לארה"ב בתחום הבינה המלאכותית והאנרגיה, בהובלת שר האנרגיה אלי כהן. ההסכם נועד לקדם שיתוף פעולה ביישום AI לחיזוק תשתיות האנרגיה, לעודד מחקר ופיתוח מדיניות משותפת, לקדם פרויקטים אזוריים כמו IMEC והסכמי אברהם ולהקים קבוצות עבודה שיחליפו סטנדרטים וידע בתחום.

מניות האנרגיה המתחדשת היו אתמול שוב תחת לחץ - טראמפ חתם על צו נשיאותי שמקשיח את הכללים לפרויקטי רוח ואנרגיה סולארית, וקורא לוודא שפרויקטים שמבקשים ליהנות מהטבות המס אכן עומדים בהגדרה של "תחילת הקמה", לא רק דרך הוצאה של 5% מעלות הפרויקט אלא גם באמצעות קידום ממשי בשטח. הצעד הזה מחזיר את חוסר הוודאות לסקטור, והמניות המובילות בתחום מגיבות בירידות. אנרג'יקס אנרג'יקס 2.88%    אנלייט אנלייט אנרגיה      ודוראל דוראל אנרגיה 4.92%  בולטות לשלילה. גם בוול סטריט מניות האנרגיה המתחדשת נסחרו במגמה שלילית אתמול.

מעבר לים, המדדים נסחרו בתנודתיות בזמן שהמשקיעים התמודדו עם מסרים מעורבים מטראמפ לגבי מדיניות הסחר. מחד, הנשיא הבהיר שארה"ב לא תאריך את המועד של יולי למכסים הדדיים, אך מאידך הוא רמז שהוא עדיין פתוח למשא ומתן. הנאסד״ק סיים סביב ה-0, הדאו ירד ב-0.4%, ה-S&P ירד ב-0.1%. טראמפ הכריז על מכס של 50% על נחושת הקפיצה את החוזים העתידיים על המתכת לשיא היסטורי. חברות כרייה כמו Freeport-McMoran ו-Southern Copper זינקו בעקבות ההודעה. לעומת זאת, מדד התרופות S&P Composite 1500 צמצם את העליות אחרי שטראמפ איים במכס של 200% על הענף.

בתוך כך, המניות הדואליות חוזרות עם פער שלילי של כ-0.3% על מדד ת"א 35. מניית טבע טבע 3.21%   חוזרת עם אביטרז' שלילי של כ-1.2%, טאואר טאואר 0.89%   עם פער שלילי של 2.9%, נובה נובה -2.12%   עם 1.3%, קמטק קמטק 1.26%   עם 0.6%, אלוט אלוט -4.15%  עם 3.6%, וארבה ארבה רובוטיקס -5.02%   עם 4%. בצד השני, אלביט מערכות אלביט מערכות 0.73%  חוזרת עם ארביטרז' חיובי של 0.3%, אורמת אורמת טכנו   עם פער חיובי של 0.7% ואלארום אלארום 1.42%  עם 2.5%. הדולר נסחר ביציבות סביב 3.35 לעמוד שער הדולר.

מדד ת"א 90                     

מדד ת"א 125      

מדד ת"א 35       

דולר שקל רציף        

BITCOIN 0.91%                

מחזור המסחר הסתכם בכ-4.13 מיליארד שקל

למרות המלחמה - הגירעון נותר יציב, הכנסות המסים עלו; נתוני חודש יוני מפתיעים לטובה באופן יחסי; אבל השאלה האם באוצר ישכילו לשמור על מסגרת תקציבית בהמשך