וול סטריט יורדת לקראת פרוטוקולי הפד; נוקיה יורדת 4%, ספייס איקס 2%

וול סטריט נסחרת בירידות, אחרי רצף השיאים של הימים האחרונים וכשהמומנטום במניות ה-AI נחלש מעט. אחרי ארבעה ימי עליות רצופים מתחילת אוקטובר ושיא חדש ב-S&P 500 אתמול, המשקיעים מממשים חלק מהרווחים מול תשואות אג"ח שנותרות גבוהות, נפט שממשיך לטפס והמתנה לפרוטוקולי הפד בהמשך היום.

הדאו יורד בכ-0.3%, ה-S&P 500 יורד בכ-0.1% והנאסד"ק יורד בכ-0.4%.

הירידות מגיעות אחרי פתיחה חזקה לחודש, שהחזירה את ה-S&P 500 ואת הנאסד"ק לשיאים חדשים. אבל מתחת לפני השטח התמונה קצת פחות אחידה: פרנק קפלרי מ-CappThesis מציין כי ה-S&P 500 הגיע לתנאי קניית יתר אחרי ארבעה ימי עליות רצופים, וכאשר המדד קבע אתמול שיא חדש רק 24 מתוך 500 המניות בו רשמו שיא של 52 שבועות. הפער הזה בין המדדים לבין רוחב השוק עשוי להצביע על כך שהעליות עדיין נשענות על קבוצה מצומצמת יחסית של מניות.

גם שוק האג"ח ממשיך להכביד. תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים נסחרת סביב 5.35%, אחרי שחזרה לטפס, ובמקביל מחיר הברנט עולה מעל 101 דולר לחבית. השילוב בין תשואות גבוהות לנפט יקר ממשיך להזכיר למשקיעים שסביבת הריבית והאינפלציה עדיין רחוקה מלהיות נוחה, גם כשהמדדים נמצאים סמוך לשיאים.

בהמשך היום יפורסמו פרוטוקולי ישיבת הפד מספטמבר, שבה הבנק המרכזי העלה את הריבית לראשונה מאז 2023. השוק מצפה שבישיבה הקרובה בסוף החודש הפד ישאיר את הריבית ללא שינוי, ולכן המשקיעים יחפשו בעיקר רמזים לגבי מידת הנכונות להמשיך בהידוק בהמשך השנה.

במקביל, משרד האוצר האמריקאי צפוי למכור היום אג"ח ל-10 שנים בהיקף של 39 מיליארד דולר, מכרז שייבחן מקרוב על רקע התשואות הגבוהות. המכרז ל-3 שנים שנערך אתמול התקבל בצורה טובה יחסית, אחרי שורת מכרזים חלשים בחודש שעבר, אבל הריבית שנקבעה בו עמדה על 4.932% - הגבוהה ביותר למקטע הזה מאז 2006. התגובה למכרז היום עשויה להשפיע על כיוון התשואות ובהמשך גם על התמחור במניות.

זינקה 600% בשנה: למה המשקיעים עדיין רצים אחרי לומנטום? מניית לומנטום Lumentum Holdings -2.28%   ממשיכה לטפס אחרי מהלך חריג, והפעם יש מאחוריה גם קפיצה חדה בעסק עצמו: ההכנסות השנתיות עלו ב-83%, מרכזי הנתונים צורכים יותר חיבורים אופטיים והמעבר לדור מהיר יותר של תקשורת כבר נכנס להזמנות. מצד שני, מחיר המניה כבר מניח המשך צמיחה בקצב גבוה מאוד

• ניאוג'ן ירדה 8% במסחר וזינקה 10% אחרי הנעילה: הדוח הפך את הכיוון
• ריי דליו מזהיר: בועת ה-AI מתקרבת לשלב המסוכן

בנק אוף אמריקה: הראלי בנאסד"ק מתחיל להציג סימנים של בועה - הבנק מזהיר שחלק גדול מהעליות נשען על מספר מצומצם של מניות AI, וממליץ להישאר חשופים לראלי דרך אופציות על QQQ כדי להגביל את הסיכון במקרה של תיקון חד

וול סטריט שוב בשיא - והראלי נשען כמעט כולו על מניות ה-AI -  מדד S&P 500 נגע בשיא כל הזמנים על רקע ציפיות לצמיחה של כ-29.5% ברווחי החברות ברבעון השלישי, אך רק כשליש ממניות המדד השתתפו בעליות; גולדמן זאקס מעריך שתשתיות AI יספקו יותר ממחצית מצמיחת הרווח

מאקרו

סגנית יו"ר הפד' מישל באומן: הפד יארגן מחדש את הפיקוח על הבנקים - סגנית יו"ר הפד לפיקוח מישל באומן הודיעה על כוונה לשנות מן היסוד את מבנה אחריות הפיקוח על הבנקים, צעד נוסף במסע הדה רגולציה שמוביל הבנק המרכזי מאז 2025 וכולל הקלות במבחני הלחץ, בכללי ההון וביחס המינוף

ונצ'ר גלובל במגעים עם סין: שוק ה-LNG האמריקאי מקבל דחיפה מהמלחמה- יצואנית הגז האמריקאית מנהלת שיחות ראשוניות עם לפחות שלושה יבואנים סיניים, בהם פטרוצ'יינה; המלחמה במזרח התיכון שיבשה חלק משמעותי מאספקת ה-LNG העולמית ופתחה בפני יצרניות אמריקאיות שוק חדש עם פוטנציאל משמעותי

• זינקה 600% בשנה: למה המשקיעים עדיין רצים אחרי לומנטום?
• מאסק מרגיע את אינטל: היא נשארת בפרויקט השבבים של 119 מיליארד דולר

בנק אוף אמריקה: מניות ה-AI כבר יקרות מדי, וההזדמנות עוברת לצריכה - בבנק מעריכים שהחשיפה למניות הנהנות מהשקעות הון ב-AI כבר הפכה צפופה ויקרה, בעוד שמניות צריכה שנפגעו בשנה האחרונה עשויות להציע יחס סיכון-סיכוי אטרקטיבי יותר אם הכלכלה והצרכן האמריקאי יישארו יציבים

מנכ"ל ארמקו מזהיר: שיקום מלאי הנפט בעולם עשוי לקחת עד שנתיים - אמין נאסר מעריך כי המלחמה עם איראן גרעה כמעט 3 מיליארד חביות מהאספקה, יותר ממיליארד חביות כבר נמשכו מהמלאים והמחסור בתזקיקים מגיע לכ-6 מיליון חביות ביום; גם פתיחה מלאה של הורמוז לא תפתור במהירות את המחסור

מניות במרכז

ספייסX SpaceX -1.93%   יורדת לאחר דיווח שלפיו חברת החלל וה-AI של אילון מאסק מכוונת לגייס כ-40 מיליארד דולר לצורך רכישת שבבי אנבידיה. המהלך, אם ייצא לפועל, מדגיש את היקף ההשקעות שנדרש כיום כדי להרחיב תשתיות מחשוב ל-AI ואת הביקוש הגבוה לשבבים המתקדמים של אנבידיה. במקביל, אנבידיה NVDA נחלשת בכ-0.2% במסחר המוקדם, למרות שהדיווח מצביע על פוטנציאל להזמנה בהיקף משמעותי מצד ספייסX.

TSMC Taiwan Semiconductor . -1.36%   יורדתלאחר שאילון מאסק צמצם את החשיבות שייחס ליצרנית השבבים הטייוואנית במסגרת מיזם השבבים Terafab. ההתבטאות מגיעה בזמן שהשוק מנסה להבין אילו יצרניות שבבים עשויות ליהנות מההשקעות העתידיות של מאסק בתחום. מנגד, אינטל INTC עולה בכ-1.3%, כשהדברים של מאסק נתפסים כחיוביים יותר מבחינתה ומחזקים את האפשרות שתמלא תפקיד משמעותי יותר בפרויקט לעומת TSMC.

קונסטליישן ברנדס  Constellation Brands Inc. -0.43%    יורדת למרות תוצאות רבעוניות שהיו טובות מהתחזיות. החברה רשמה ברבעון השני רווח של 3.74 דולר למניה על הכנסות של 2.63 מיליארד דולר, לעומת צפי לרווח של 3.56 דולר למניה והכנסות של 2.54 מיליארד דולר. אבל המשקיעים מתמקדים פחות בשורה העליונה ויותר בסימני החולשה בפעילות הבירה: החברה הצביעה על ביקושים חלשים יותר לשניים מהמותגים המרכזיים שלה, Modelo Especial ו-Corona Extra, בעוד מדד ה-depletions, שנחשב לאינדיקציה לביקוש בפועל, ירד מעט לעומת התקופה המקבילה. במקביל, המרווח התפעולי בפעילות הבירה נשחק ב-160 נקודות בסיס לעומת השנה שעברה.

אתמול המניה טיפסה אחרי הסכם ארוך טווח עם גוגל לאספקת חשמל גרעיני. במסגרת ההסכם, גוגל תרכוש 890 מגה-וואט של חשמל גרעיני לתקופה של 20 שנה, כחלק מהרחבת תשתיות האנרגיה שנדרשות לפעילות ה-AI שלה - קונסטליישן מזנקת 12% אחרי עסקת גרעין עם גוגל: 890 מגה-ואט בלי כור חדש

ניוג'ן Neogen Corp -0.96%    מזנקת לאחר שחברת בטיחות המזון העלתה את התחזית השנתית שלה. החברה צופה כעת הכנסות בטווח של 885-890 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 880-885 מיליון דולר. גם הקצה התחתון של הטווח החדש גבוה מהתחזית הקודמת, והאמצע שלו נמצא מעל תחזית הקונצנזוס של FactSet, שעמדה על 883.2 מיליון דולר. העלאת התחזית מספקת למשקיעים אינדיקציה לשיפור בציפיות החברה להמשך השנה.

פינגווין סולושנס Penguin Solutions 16.92%   עולה לאחר שתוצאות הרבעון הרביעי עקפו באופן ניכר את התחזיות. החברה, שפועלת בתחום פלטפורמות לתשתיות ומפעלי AI, דיווחה על רווח מתואם של 1 דולר למניה, לעומת צפי של 77 סנט בלבד. ההכנסות הסתכמו ב-566.7 מיליון דולר, לעומת תחזית של 521 מיליון דולר. הפער מול הצפי נרשם הן בשורת הרווח והן בשורת ההכנסות, ומחזק את תגובת המניה החיובית במסחר המוקדם.

פלאטר אנטרטיינמנט FLUT   עולה בכ-3% לאחר שסיטי העלה את המלצתו למניה מ"נייטרלי" ל"קנייה". בבנק סבורים כי החולשה האחרונה במניה משקפת תגובת יתר לחששות סביב הפעילות בברזיל ולתוצאות הימורי הספורט בארה"ב במהלך ספטמבר. השדרוג מגיע לאחר תקופה שבה שני הנושאים האלה העיבו על הסנטימנט סביב החברה, שמחזיקה בין היתר בפלטפורמת FanDuel.

FICO Fair Isaac Corp. -3.95%   יורדת לאחר שספקית דירוגי האשראי הודיעה כי תקצץ כ-15% מכוח האדם ותשלב פיתוח מוצרים מבוסס AI כחלק מהפעילות שלה. הקיצוץ מצביע על מהלך רחב יותר להתאמת מבנה ההוצאות והפעילות לעידן ה-AI, אבל בשלב זה תגובת המניה מתונה יחסית. החברה מציבה את שילוב הבינה המלאכותית כחלק מהמשך פיתוח המוצרים, לצד צמצום משמעותי במצבת העובדים.

נובאווקס נפלה 12% ומודרנה ירדה 6% - ה-WHO מוריד את החשש מהתפרצות דבר - ארגון הבריאות העולמי מעריך שהסיכון להתפשטות רחבה של דבר נותר נמוך, לאחר שלא נמצאה הדבקה בקרב אנשי הקשר; נובאווקס ומודרנה מוחקות חלק מהעליות שנרשמו יום קודם

אוברUber -0.77%     קונה את ezCater ב-2.3 מיליארד דולר - העסקה תחבר את Uber Eats ו-Uber for Business לרשת של יותר מ-140 אלף מסעדות ותכניס את אובר עמוק יותר להזמנות גדולות למשרדים ואירועים; שווי ההזמנה הממוצעת ב-ezCater עולה על 400 דולר

מארוול Marvell Technology Group Ltd. -1.04%  מכוונת להכנסות של עד 90 מיליארד דולר - והמניה מזנקת - חברת השבבים צופה זינוק מהכנסות של 8.2 מיליארד דולר ב-2026, כשהשבבים המותאמים והקישוריות לדאטה סנטרים אמורים להפוך למנועי הצמיחה המרכזיים; אחרי עלייה של כמעט 250% השנה, המשקיעים יצפו לראות שהיעדים השאפתניים מתורגמים לביצועים

ישראליות בוול-סטריט

אלביט מגיעה למרוקו: תציג את הרמס 900, PULS ומערכות לחימה מתקדמות- אלביט תציג במרוקו שורה של מערכות מבצעיות ובהן הרמס 900, PULS ו-SkyStriker;

נאייקס נאייקס -2.93%   מרחיבה את הפעילות שלה בארה"ב ונכנסת לשוק התשלומים בתחנות הדלק. החברה חתמה על שותפות הפצה עם Allied Electronics, במסגרתה תשווק החברה האמריקאית לקמעונאי דלק ברחבי ארה"ב את מסוף הסליקה VPOS Media 5 של נאייקס, המיועד לתשלום ישירות במשאבות הדלק. מבחינת נאייקס, מדובר בכניסה לשוק גדול יחסית גם במונחים אמריקאיים. לפי נתוני איגוד חנויות הנוחות האמריקאי NACS, חנויות הנוחות בארה"ב רשמו ב-2025 מכירות דלק בהיקף של כ-450 מיליארד דולר ואחראיות לכ-80% מהדלק לרכב שנרכש במדינה. במקביל, השימוש באמצעי תשלום דיגיטליים בתחנות הולך ומתרחב: כיום כ-81% מהעסקאות במשאבות מתבצעות באמצעות כרטיסים, לעומת 64% לפני עשור - נאייקס נכנסת לתחנות הדלק בארה"ב: שותפות הפצה פותחת לה שוק של 450 מיליארד דולר