HPE מתקרבת לשיא: המשקיעים מהמרים על התרחבות בתשתיות ה-AI
המניה עולה בכ-3.6% ונוגעת בשיא תוך-יומי חדש, לאחר השקת שרתים מבוססי AMD ובהמשך לרכישת ג'וניפר; בוול סטריט מעריכים שהחברה יכולה ליהנות במקביל מצמיחה בשרתים, רשתות ואחסון לדאטה סנטרים
מניית HPE HP Enterprise 2.82% עולה בכ-3.6% ומתקרבת לשיא סגירה היסטורי, בזמן שהמשקיעים ממשיכים להגדיל את החשיפה לחברה על רקע התרחבות הפעילות שלה בתשתיות AI. המניה אף נגעה במהלך היום בשיא תוך-יומי חדש של 73.28 דולר. העלייה בולטת במיוחד משום שהיא מתרחשת ביום חלש יחסית בשוק, כאשר מדד S&P 500 ומדד הטכנולוגיה של S&P 500 יורדים בכ-0.3%, בעוד מניות כמו אנבידיה, מיקרוסופט ו-AMD נסחרות בירידות.
ארבעה שרתים חדשים עם מעבדי AMD
הטריגר הנוכחי הגיע לאחר ש-HPE השיקה ארבעה שרתים ארגוניים חדשים המבוססים על הדור השישי של מעבדי AMD. לפי החברה, הדגמים החדשים מציעים כוח מחשוב גבוה יותר וקצב העברת נתונים מהיר יותר, תכונות שהופכות אותם למתאימים יותר לעומסי עבודה של AI.
ההשקה מרחיבה את קו החומרה של HPE ללקוחות ארגוניים שמכניסים יותר יישומי AI למרכזי הנתונים שלהם, ומחזקת את הניסיון של החברה לתפוס חלק גדול יותר מהשקעות התשתית סביב התחום.
מעבר לשרתים עצמם, המשקיעים מסתכלים יותר ויותר על HPE כחברה שיכולה ליהנות מהתרחבות רחבה יותר של מרכזי הנתונים - מחשוב, רשתות ואחסון - ולא רק ממכירת חומרה מסורתית.
רכישת ג'וניפר מתחילה לקבל משמעות
אחד הגורמים המרכזיים בשינוי התפיסה סביב HPE הוא רכישת ג'וניפר נטוורקס, שהושלמה ביולי. העסקה צפויה להכפיל את היקף פעילות הרשתות של HPE ולחזק משמעותית את הנוכחות שלה בתשתיות ענן ומרכזי נתונים.
אנליסטים ב-Susquehanna כתבו לאחרונה כי הם רואים "סימנים ראשונים" לכך שהחברה מצליחה לחדור עמוק יותר לתחום הרשתות למרכזי נתונים, וכי ג'וניפר משפרת את היכולת שלה להתחרות בשוק תשתיות ה-AI.
גם Evercore ISI הצביעה על כך שההזדמנות של HPE ברשתות AI גדלה מהר מהצפוי. ככל שיותר חברות מטמיעות יישומי AI, הן זקוקות לא רק ליותר כוח מחשוב אלא גם לרשתות מהירות יותר שיכולות להעביר כמויות גדולות של נתונים בין שרתים ומערכות אחסון.
התרחבות השימוש ב-AI בתוך מרכזי נתונים ארגוניים יכולה לתמוך גם בפעילות האחסון של HPE. חברות שמפעילות מודלים ויישומי AI בתוך התשתיות שלהן נדרשות לאחסן כמויות גדולות יותר של מידע ולשלוף אותו במהירות. כך נוצר עבור HPE מנוע צמיחה רחב יותר: שרתים, רשתות ואחסון מתחברים לאותה מגמה של השקעות AI, במקום לפעול כעסקים נפרדים כמעט לחלוטין.
החיבור הזה חשוב במיוחד משום שהשוק מתחיל לתמחר את החברה מחדש. HPE כבר אינה נתפסת רק כיצרנית חומרה ותיקה, אלא כחברה שמנסה לבנות חבילת תשתיות מלאה סביב המעבר של ארגונים ל-AI.
וול סטריט הופכת אופטימית יותר
מתוך 11 אנליסטים שמסקרים את המניה, שבעה מעניקים לה המלצת קנייה וארבעה ממליצים להחזיק. המאזן הזה משקף את האופטימיות הגוברת סביב ההשפעה של רכישת ג'וניפר והביקוש לתשתיות AI.
השאלה הבאה עבור המשקיעים תהיה אם HPE תצליח לתרגם את ההזדמנות הזו לצמיחה עקבית בהכנסות וברווחים. אם הביקוש לרשתות, שרתים ואחסון ימשיך להתרחב יחד עם השקעות ה-AI, השיא הנוכחי במניה עשוי להפוך לפחות לאירוע נקודתי ויותר לביטוי של שינוי עמוק יותר בעסקי החברה.
