פועלים סהר החלו לסקר את כן פייט: "פעילות הליבה נסחרת בחינם"
חברת הביומד כן פייט ביופרמה ביצעה מהלך נאה של קרוב ל-30% מרמת השפל שרשמה בסוף חודש דצמבר. אולם, להערכת בית ההשקעות פועלים סהר, מקבוצת בנק הפועלים, חברת הביומד עדיין לא אמרה את המילה האחרונה. ביום חמישי האחרון סהר החל לסקר את כן פייט בהמלצת קנייה ונקב במחיר שאפתני של 1.47 שקלים. מדובר באפסייד עצום של 287% על מחיר הבסיס של המנייה הבוקר.
חברת כן פייט, בניהולה של פרופ' פנינה פישמן, עוסקת בפיתוח תרופות למחלות סרטניות ודלקתיות. הטכנולוגיה של כן פייט מבוסס על מחקרה של פרופ' פישמן ביחס לעמידותה של רקמת שריר בפני גרורות סרטניות. החברה נסחרת בשווי שוק של 95.3 מיליון שקלים ובעלת מחזור יומי ממוצע של 441 אלף שקלים.
לחברה יש שני מוצרים עיקריים- מולקולת ה-CF101 וה-CF102, כאשר הראשונה מפותחת למחלות דלקתיות (פסוריאזיס, דלקת מפרקים שגרונית, עין יבשה, גלאוקומה ועוד) ואילו השנייה מפותחת למחלות כבד (סרטן הכבד וצהבת מסוג C). להערכת האנליסטית ליאת פנקס גולן, למולקולות "יתרון בולט בדמות פרופיל בטיחותי אשר בולט מאוד לטובה- בוודאי ביחס לתרופות הביולוגיות השולטות היום".
בית ההשקעות הגיע למחיר היעד של החברה אשר "נגזר ממודל המעריך את שווי פעילותה של כן פייט בתחומים התרפויטיים של דלקת מפרקים שגרונית (RA), פסוריאזיס וסרטן הכבד, בכ-63 מיליון דולר, ובנוסף את שווי פעילותה של חברת הבת בתחום העיניים Ophthalix בכ- 52 מיליון דולר".
מלבד הערכת השווי האמורה לעיל, בית ההשקעות מציין את פעילות חברת הבת אופטליקס, המוחזקת ע"י כן פייט בשיעור של 82% ונסחרת ב-OTC בארה"ב בשווי שוק של 43 מיליון דולר. פנקס גולן סבורה כי "מי שרוכש כיום את מניית כן פייט מקבל את אופטליקס בדיסקאונט משמעותי מאוד שנע בין 55%-41%, אך חשוב מכך- מקבל בחינם את כלל פעילות הליבה של כן פייט (תחומי דלקת מפרקים שגרונית, פסוריאזיס וסרטן הכבד)".
החברה צפויה לעמוד בפני אירועים משמעותיים בשנת 2013, בינהם פירסום תוצאות ניסוי שלב II לטיפול בסינדרום העין היבשה ברבעון האחרון של השנה, פירסום תוצאות ביניים בניסוי שלב (( לטיפול בגלאוקומה לקראת אמצע השנה והשלמת רישום מניות ה-ADR בבורסת הנאסד"ק תחת הסימול CANFY.
להערכת פנקס גולן, כן פייט "פונה לשוקי יעד פוטנציאליים גדולים ואטרקטיביים, כדוגמת "שוק הטיפולים בדלקת מפרקים שגרונית (RA) מכירות שנתיות בהיקף כולל של כ- 15 מיליארד דולר; פסוריאזיס 3.9 מיליארד דולר; גלאוקומה 3.9 מיליארד דולר; סרטן הכבד כ- 235 מיליון דולר (לכן פייט מעמד של תרופת יתום מה- FDA), ועין יבשה כ- 30 מיליון מטופלים ברחבי העולם".
- 10.מומחה לאגדות 15/01/2013 20:27הגב לתגובה זוגדולים בסיפורים- ללא כיסוי
- 9.המומחה 14/01/2013 09:44הגב לתגובה זומנוף 5 , תשואת איזון נמוכה , טווח 3 שנים , שימו לב לבקושים לאופציה
- 8.ספקולנט חכם 13/01/2013 16:54הגב לתגובה זועדיפה האופציה אם החברה שווה פי 3 , נרוויח פי 5 יותר מהמניה
- 7.יש מי שרוצה שהנייר יעלה זהירות (ל"ת)אלכס 13/01/2013 13:22הגב לתגובה זו
- כן אני רוצה שהמניה תעלה. מחזיק ומופסד 60%-. (ל"ת)אאא 13/01/2013 15:34הגב לתגובה זו
- 6.כזבלן 13/01/2013 13:19הגב לתגובה זובעל ענין בנייר
- 5.ארז 13/01/2013 13:17הגב לתגובה זובקופת החברה יש רק מליון ש"ח לכן הגיוס קרוב לאור העובדה שפועלים סהר מגיס תנו לי לנחש שהגיוס יהיה בפועלים איביאי
- 4.מה באמת מבינה בזה פנקס - האם זה רציני? (ל"ת)ד 13/01/2013 12:47הגב לתגובה זו
- 3.אראל 13/01/2013 12:32הגב לתגובה זוחברים יקרים . ישנם משקיעים בכן פייט בשערים לא נמוכים בהרבה ממחיר היעד הנקוב . ליבי איתם שאכן יחזירו את השקעתם . כן פייט השמידה ערך למשקיעים ותיקים ויצרה ערך רק לסוחרים ממולחים ולאלו שידעו לפני כולם מה שהתגלה אחר כך . הפיתוחים שלהם אכן טובים לפי דעתם של רבים וטובים אבל גם שם יש חרגולים שמדליפים מידע טרם פרסומו .
- 2.יש להם אינטרס לפמפם כלפי מעלה (ל"ת)פח 13/01/2013 12:26הגב לתגובה זו
- 1.הם אומרים מה שהמשקיעים הוותיקים צועקים כבר שנה (ל"ת)עדי 13/01/2013 11:51הגב לתגובה זו
מניית ביוטק בלי מוצר זינקה פי 47 בשלושה חודשים
TransThera Sciences שנסחרת בהונג קונג שווה 31.5 מיליארד דולר, יותר מחברות ביוטק מבוססות עם תרופות בשוק. החברה מעסיקה 121 עובדים, אין לה הכנסות, והפסידה 50 מיליון דולר במחצית הראשונה. האם זו ההזדמנות של החיים או הבועה הבאה שתתפוצץ?
שוק ההון בהונג קונג מספק בימים אלה דוגמה קיצונית לאופן שבו השקעות במניות ביוטכנולוגיה עשויות להפוך ממהלך מחושב להימור ספקולטיבי פרוע. חברת TransThera Sciences (2617.HK), מנאנג'ינג שבסין שהונפקה לראשונה ביוני השנה, הפכה תוך פחות משלושה חודשים לאחת התעלומות הגדולות בשווקים הגלובליים. המניה, שגייסה במחיר של 13.15 דולר הונג קונגי, נסחרת כעת סביב 620 דולר הונג קונגי - קפיצה מטורפת של 4,600%.
שווי השוק של החברה הגיע ל-246 מיליארד דולר הונג קונגי, שהם כ-31.5 מיליארד דולר אמריקאי, רמה שמציבה אותה מעל ענקיות ביוטק מבוססות בסין. אלא שבניגוד לאותן חברות ותיקות, TransThera אינה מציגה הכנסות, אין לה אף מוצר מסחרי, וכל פעילותה מתבססת על ניסויים קליניים בשלבים ראשוניים והבטחות עמומות לעתיד.
121 עובדים, אפס הכנסות, שווי של ענקית פארמה
TransThera הוקמה בשנת 2017 ומעסיקה כיום 121 עובדים בלבד. החברה מתמקדת בפיתוח תרופות מולקולריות קטנות לטיפול בסרטן ובמחלות דלקתיות. הפייפליין שלה כולל כמה מועמדים, בראשם התרופה Tinengotinib (TT-00420) הנמצאת בשלב II רגולטורי בסין לטיפול בסרטן נדיר של דרכי המרה. תרופה זו עוררה עניין רב לאחר שממצאים ראשוניים הצביעו על פוטנציאל ליעילות במקרים שבהם טיפולים קודמים נכשלו.
לצדה נמצאות תרופות נוספות, ביניהן TT-00973 לסרטן שד ומעי, TT-01488 ללימפומה, ומעכב NLRP3 לטיפול במחלות דלקתיות כמו קרוהן. כולן נמצאות בשלבים מוקדמים, חלקן בניסויים ראשוניים בלבד. המשמעות: עוד שנים רבות עד שהחברה תוכל להכניס לשוק תרופה מסחרית, אם בכלל. לפי נתוני התעשייה, כ-90% מהתרופות בשלבי פיתוח מוקדמים אינן מגיעות לשוק וזה מחדד את הסיכון העצום למשקיעים.
- אין AI בלי אנרגיה - האם המהפכה בדרך להיעצר בגלל חסמים באנרגיה?
- מה מאיים על מהפכת ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדו"ח האחרון של החברה למחצית הראשונה של 2025 חשף הפסד של 396 מיליון דולר הונג קונגי (כ-50 מיליון דולר), ללא הכנסות. במילים פשוטות, השווי העצום שבו נסחרת החברה נשען כולו על חלומות ותקוות, לא על ביצועים עסקיים.
