נטפליקס: הפוקוס יהיה על הצמיחה במשתמשים, האם הציפיות גבוהות מדי?
ענקית הסטרימינג תדווח היום על תוצאותיה לאחר הסגירה והציפיות גבוהות. מניית נטפליקס NETFLIX זינקה ב-26% מתחילת השנה עם תוצאות טובות ברבעון הרביעי. החברה הוסיפה אז 13.1 מיליון מנויים, הרבה יותר מהצפי ל-8.7 מיליון וזה צפוי לקבל את תשומת לב המשקיעים גם הפעם.
התוצאות ברבעון הקודם הוכיחו כי אסטרטגיות הצמיחה של נטפליקס של חסימת שיתוף הסיסמאות ומנוי חדש ומוזל מבוסס פרסומות אכן עובדות. המשקיעים יחפשו עדכונים בנוגע לאסטרטגיות גם הרבעון, בנוסף לתחזית ההוצאות של החברה ל-2024 ולתכני הספורט בשידור חי שהחברה הולכת להוסיף לפלטפורמה שלה.
לרבעון הראשון החברה צופה הכנסות של 9.24 מיליארד דולר, עלייה של 13.2% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, עם רווח למניה של 4.51 דולר ותוספת של 5.1 מיליון מנויים. עם זאת, החברה הודיעה כי תפסיק לספק תחזיות ספציפיות לגבי הצמיחה במנויים, שנחשב למדד החשוב ביותר בכל הנוגע לביצועי המניה לאחר הדוחות. נטפליקס הודיעה כי בעוד הצמיחה במנויים תהיה מתחת לנתוני הרבעון הרביעי, היא תהיה מעל התוספת של 1.8 מיליון מנויים שדווחה ברבעון הקודם.
נראה כי המשקיעים המוסדיים הרבה יותר אופטימיים מהאנליסטים בוול-סטריט לגבי הצמיחה במנויים. ב-Evercore ISI סבורים כי המשקיעים צופים צמיחה בטווח של 7-9 מיליון, יעד שלדעת האנליסטים יהיה קשה להשיג. ב-Evercore נתנו דירוג "ביצועי יתר" עם מחיר יעד של 640 דולר למניית נטפליקס. באופנהיימר נתנו גם הם דירוג זהה, אך עם מחיר יעד של 725 דולר. בבנק ההשקעות סבורים כי יש עוד פוטנציאל רב במלחמה בשיתוף הסיסמאות של החברה וכי לפי דעתם נטפליקס שכנעה עד כה רק 20% לרכוש מנוי מתוך 100 מיליון אנשים פוטנציאליים.
- פרמאונט נגד נטפליקס: מלחמת 108 מיליארד דולר על וורנר ברוס דיסקברי
- עסקת נטפליקס - וורנר ברדרס, למי היא טובה ?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בפייפר סנדלר אומרים גם הם כי הציפיות הפכו לגבוהות מדי ושמרו על דירוג נייטרלי עם מחיר יעד של 600 דולר, לעומת 550 דולר לפני כן. לפי האנליסטים, המשקיעים יתמקדו בכמה גדול קצב הצמיחה במנויים ויתכן ויהיה קשה לספק אותם. "למרות שאנו מודים כי נטפליקס הוכיחה את עצמה כמובילה הברורה בסטרימינג, היינו מעדיפים לראות נסיגה".
עסקת WWE
באותו היום בו פרסמה נטפליקס את דוחותיה לרבעון הרביעי היא הודיעה גם על עיסקה בשווי 5 מיליארד דולר לרכישת שידורים חיים של ליגת האבקות ה-WWE לעשר שנים החל מינואר 2025. העיסקה כללה שידור שבועי חי של תוכנית הדגל RAW. כמו כן, החברה תהפוך להיות הספק של כל שידורי WWE מחוץ לארצות הברית, במה שנראה כחדירה נוספת לתחומי השליטה של חברות המדיה הוותיקות.
במהלך שיחת הועידה שלאחר הדוחות מסרה החברה שהסכום לרכישת השידורים כלול ביעד ההוצאה השנתית על תוכן בסך 17 מיליארד דולר שכבר פורסם קודם לכן כמדיניות החברה ולא מדובר בהוצאה נוספת. החברה מסרה עוד שהיא מתמקדת בהגדלת היצע שידורי הבידור שכוללים תוכן חי, בנוסף להגדלת עיסקי הפרסומות שלה. שידורים חיים בסטרימינג חשבים לאטרקטיביים הן למפרסמים והן למנויים, ובכך מתמזגים יפה במנועי הצמיחה העתידיים של החברה.
- אורקל עקפה בשורת הרווח אבל פספסה בהכנסות - המניה נופלת ב-4%
- פאוול: "אין מסלול נטול סיכון" - הפד מוריד ריבית אך מאותת על עצירה אפשרית
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הישראלית שמזנקת ב-100% בוול-סטריט
מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי?
כמה עשירים יש בעולם? על פערי עושר לא נתפסים בין המאיון לבין היתר בארץ ובעולם וגם - מיהו עשיר באמת?
עושר היקף העושר העולמי מגיע ל-600 טריליון דולר, עלייה של 4.6% משנה קודמת, אך הריכוז בידי מיעוט קטן הגיע לרמות גבוהות. לפי דוח World Inequality Report , בשיתוף UNDP, העשירון העליון מחזיק ב-75% מהעושר הפרטי העולמי, בעוד מחצית התחתונה מחזיק ב-2% בלבד. המאיון העליון, כ-55,000 איש, שולט ב-6.1% מהעושר – סכום השווה פי 3.05 לעושר של 3.8 מיליארד איש במחצית התחתונה. העושר הממוצע במאיון זה עומד על 1.1 מיליון דולר, לעומת 7,000 דולר במחצית התחתונה.
על פי הדוח יש בעולם כ-60 מיליון מיליונרים שמחזיקים ב-48.1% מהעושר, כשהשנה התווספו כ-700 אלף מיליונרים חדשים, רובם בצפון אמריקה. העושר הגלובלי צמח פי 6 ביחס להכנסה מאז שנות ה-90, בעיקר מנכסים פיננסיים באסיה ובאמריקה. עם זאת, שוויון העושר ירד ב-0.4% מאז 2000, עם מקדם ג'יני ממוצע של 0.70 במדינות כמו ברזיל ורוסיה, לעומת 0.40 בסלובקיה ובבלגיה. ארגון אוקספם דיווח כי עושר 3,000 המיליארדרים גדל ב-2 טריליון דולר ב-2024, פי 3 מהשנה הקודמת, בעיקר מירושות ומונופולים.
מבחינה אזורית, צפון אמריקה ואירופה מובילות בעושר ממוצע של 595,000 דולר לאדם, לעומת 35,000 דולר באמריקה הלטינית. באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, העשירון העליון אוחז ב-73% מהעושר, ומחצית התחתונה ב-1%. כ-83% ממדינות העולם, המייצגות 90% מהאוכלוסייה, סובלות מאי-שוויון גבוה, עם תחזית להעברת 70 טריליון דולר בירושות עד 2035, מגמה שצפויה להרחיב את הפערים.
לריכוז העושר השלכות סביבתיות משמעותיות: העשירון העליון אחראי ל-77% מהפליטות הפרטיות, בעוד מחצית התחתונה תורמת 3% אך צפויה לספוג 74% מההפסדים עד 2050.
- מה ההון של הישראלי הממוצע? לא מה שחשבתם
- לראשונה מזה עשור: יותר מיליארדרים אמריקאיים מסיניים; מי נמצא בראש הרשימה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתחום המגדרי, נשים מרוויחות 20% פחות מגברים בממוצע, עם 32% מההכנסה מעבודה כולל עבודה ביתית לא-מתוגמלת (53 שעות שבועיות לעומת 43 לגברים). באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, נשים אחראיות ל-16% מההכנסה מעבודה, השיעור הנמוך בעולם.
אורקל עקפה בשורת הרווח אבל פספסה בהכנסות - המניה נופלת ב-4%
חברת התוכנה אורקל Oracle Corp 0.67% דיווחה על רווח למניה של 2.26 דולר עם הכנסות של 16.058 מיליארד דולר. בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 1.64 דולר על הכנסות של 16.19 מיליארד דולר. החברה הציגה זינוק חד בהתחייבויות עתידיות ובהכנסות מתחום הענן, לצד שינוי אסטרטגי משמעותי בתפיסת פיתוח החומרה. החברה דיווחה על התחייבויות ביצוע עתידיות (RPO) בהיקף של 523 מיליארד דולר, עלייה שנתית של 438%. מנוע הצמיחה המרכזי נותר הענן, שבו רשמה החברה הכנסות של 8 מיליארד דולר, עלייה שנתית של 34%.
תחום תשתיות הענן (IaaS) המשיך לבלוט במיוחד עם עלייה של 68% ל־4.1 מיליארד דולר, בעוד יישומי הענן (SaaS) צמחו ל־3.9 מיליארד דולר, עלייה של 11%. פתרונות ה־ERP בענן של Oracle Fusion ו־NetSuite, עלו בשיעורים דו־ספרתיים והגיעו יחד להכנסות של יותר מ־2 מיליארד דולר. מנגד, תחום התוכנה המסורתית ירד ב־3% ל־5.9 מיליארד דולר.
אורקל הציגה שיפור חד ברווחיות: הרווח הנקי על בסיס GAAP עמד על 6.1 מיליארד דולר, בעוד הרווח המתואם עלה ל־6.6 מיליארד דולר, קפיצה של 57% משנה קודמת. הרווח למניה זינק ב־91% ל־2.10 דולרים. חלק מהעלייה קשור לרווח חד-פעמי של 2.7 מיליארד דולר ממכירת החזקות אורקל ב־Ampere, חברת השבבים שהקימה. לארי אליסון, היו״ר וה־CTO של החברה, הסביר את ההחלטה למכור את Ampere כחלק מעבר לאסטרטגיית "ניטרליות שבבים": לדבריו, אורקל כבר אינה רואה צורך להמשיך ולעצב או לייצר שבבים בעצמה, והיא מבקשת להיות מסוגלת להשתמש בכל מעבד שיבחרו לקוחותיה, בין אם של אנבידיה ובין אם של יצרנים אחרים, על רקע השינויים המהירים בתחום הבינה המלאכותית.
מנכ״ל אורקל, קליי מַגוֹירק, ציין כי החברה מפעילה כיום למעלה מ־211 אזורי ענן פעילים ומתוכננים, יותר מכל מתחרה, וכי היא כבר בונה 72 מרכזי מולטיקלאוד שיוטמעו בתוך העננים של אמזון, גוגל ומיקרוסופט. לדבריו, אסטרטגיית הענן הניטרלי משתלמת: פעילות מסדי הנתונים הרב־עננית של החברה צמחה ב־817% ברבעון השני והפכה למנוע הצמיחה המהיר ביותר שלה.
- דוחות אורקל: 3 אסטרטגיות אופציות שוריות (מתונה עד אגרסיבית) לניצול התנודתיות הגבוהה
- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנכ״ל הנוסף, מייק סיציליה, הדגיש את הפוטנציאל של שילוב AI בכל שכבות תוכנות החברה, ממערכות הדאטה סנטר, דרך מסדי הנתונים האוטונומיים ועד יישומי הארגון. לדבריו, AI מאפשר אוטומציה של תהליכים שבעבר לא ניתן היה לעשות, כולל ניהול סיכוני אשראי, תמיכה ברופאים ובמערכות בריאות, ותהליכי החזרי תשלום. הוא הוסיף כי כל חמשת מודלי ה־AI המובילים כיום רצים בענן של אורקל, מה שמעניק לה יתרון תחרותי על פני ספקי יישומים אחרים.
אורקל נסחרת כעת לפי שווי של 636.5 מיליארד דולר, לאחר שמנייתה עלתה ב-34% מתחילת השנה וב-25% ב-12 החודשים האחרונים.
