בלאקאדג' קיבלה רישיון למשכנתאות - מסגרת של 580 מיליון שקל ממנורה בדרך
החברה הבת קיבלה מרשות שוק ההון רישיון למתן אשראי מורחב עד סוף 2028. המהלך מקרב את בלאקאדג' להשלמת ההסכם עם מנורה מבטחים ולהשקת פעילות שתתחרה בבנקים ובגופי המימון החוץ בנקאיים
בלאקאדג' בלאקאדג' 0% , לשעבר מיכמן מימון, מתקדמת לקראת כניסה לשוק המשכנתאות. החברה הבת בלאקאדג' משכנתאות קיבלה מרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון רישיון למתן אשראי מורחב, בתוקף עד 31 בדצמבר 2028. קבלת הרישיון מסירה תנאי מרכזי בדרך להפעלת החברה ולהשלמת הסכם המימון עם גוף מוסדי מקבוצת מנורה מבטחים.
הצדדים מנהלים משא ומתן על מסגרות אשראי בהיקף כולל של עד 580 מיליון שקל. הסכום צפוי להתחלק ל-500 מיליון שקל בחוב בכיר ול-80 מיליון שקל בחוב נחות. לפי הסכם העקרונות שפורסם ביוני, מנורה צפויה לקבל גם 2.5% ממניות חברת המשכנתאות.
הרישיון מאפשר לבלאקאדג' לעבור משלב ההקמה והיערכות התפעולית לשלב שבו ניתן להתחיל לבנות תיק משכנתאות. החברה מתכננת לפנות למשקי בית, משקיעים ותושבי חוץ, ולספק פתרונות אשראי הנשענים על חיתום, מערכות דיגיטליות וגמישות גבוהה מזו שמאפיינת לעיתים את המערכת הבנקאית.
שוק המשכנתאות נשלט בידי הבנקים, שנהנים ממקורות מימון זולים, מערכי הפצה רחבים ומידע רב על הלקוחות. עבור גוף חוץ בנקאי, האתגר המרכזי הוא לגייס כסף במחיר שמאפשר להציע ריבית תחרותית, ועדיין לשמור על מרווח שמצדיק את הסיכון. החיבור עם מנורה מעניק לבלאקאדג' מקור הון משמעותי כבר בתחילת הדרך ומצמצם את התלות בגיוסי אג"ח ובהון העצמי.
דורון ספיר, יו"ר החברה ויניב ביטון, מנכ"ל BlackEdge, מסרו: ״קבלת הרישיון לחברת המשכנתאות היא אבן דרך משמעותית ביישום אסטרטגיית הצמיחה הרב-שנתית של BlackEdge ובהרחבת פעילותה לתחום המשכנתאות. המהלך נשען על התשתית הפיננסית, הטכנולוגית והמקצועית שבנינו, ויהווה מנוע צמיחה מרכזי באמצעותו נוכל להרחיב את סל פתרונות המימון של הקבוצה ויחזק את מעמדה כפלטפורמה פיננסית מגוונת.״
הכניסה למשכנתאות משתלבת בתוכנית הרחבה של הקבוצה, שבנויה סביב ארבעה קווי פעילות: מימון הון עצמי ליזמי נדל"ן, ליווי בנייה, משכנתאות ובנקאות פרטית. הפעילויות החדשות אמורות להרחיב את בסיס הלקוחות ולפזר את תיק האשראי, שבשנים האחרונות התמקד במידה רבה במימון יזמים ופרויקטים למגורים.
שירן תמר-אזולאי, מנכ"לית BlackEdge משכנתאות מסרה: ״קבלת הרישיון מאפשרת לנו להתקדם להקמת קו עסקים שיפעל בתחום המשכנתאות הפרטיות במטרה להציע ללקוחות משכנתאות מקצועית, חדשנית וממוקדת לקוח, ולהציע למשקי הבית בישראל פתרונות מימון המותאמים לצרכים הפיננסים שלהם. בכוונת החברה לפעול לפיתוח תהליך משכנתא מתקדם, שיבוסס על חיתום אחראי, שירות אישי, תהליכים יעילים וכלים טכנולוגיים מתקדמים, במטרה לייצר עבור הלקוחות חלופה איכותית, נגישה ושקופה בשוק המשכנתאות״.
היתרון של גוף חוץ בנקאי נמצא בעיקר בעסקאות מורכבות יותר, בלוחות זמנים קצרים וביכולת להתאים את מבנה האשראי ללקוח. מנגד, עלות הכסף גבוהה מזו של הבנקים, והסיכון גדל כאשר מדובר בלווים בעלי הכנסה משתנה, שיעור מימון גבוה או נכסים שקשה לשעבד. איכות החיתום תהיה גורם מרכזי בקצב הצמיחה וברווחיות הפעילות.
בלאקאדג' הוקמה ב-2015 והונפקה בבורסה בתל אביב בפברואר 2021. יניב ביטון מחזיק בכ-66.1% מהמניות, לצד היו"ר דורון ספיר וגופים מוסדיים. מניית החברה נסחרת לפי שווי של יותר מחצי מיליארד שקל, אחרי שהחברה הרחיבה בשנים האחרונות את תיק האשראי ואת פעילות מימון הנדל"ן.
קבלת הרישיון עדיין מותירה לחברה משימות משמעותיות: השלמת ההסכם המחייב עם מנורה, הקמת מערכי הפצה ושירות, גיוס לקוחות ובניית תיק אשראי איכותי. מסגרת של 580 מיליון שקל יכולה להעניק לפעילות נקודת פתיחה משמעותית, אך התרומה לתוצאות תלויה בקצב העמדת ההלוואות, במחיר המימון ובהיקף הפסדי האשראי.
