SK הייניקס מזנקת 11%, IBM קורסת 24% - פתיחה מעורבת בוול סטריט
לאחר נתוני האינפלציה שהפתיעו לטובה וול סטריט פותחת במגמה מעורבת הנאסד"ק וה-S&P בעליות שערים; IBM ממשיכה את המומנטום השלילי מהטרום ומוחקת רבע משוויה; SK הייניקס מזנקת
אם בשבועיים האחרונים הנרטיב של וול סטירט בעיקר התמקד על מה שקורה עשרות אלפי קילומטרים משם, במצר הורמוז, הרי שהבוקר המשקיעים שוב חוזרים להתמקד במה שהכי רלוונטי לשוק - הדוחות של הפירמות, ובראשן קטרי המשק, הבנקים הגדולים. עדכון: האינפלציה בארה"ב הפתיעה ביוני כלפי מטה בכל ארבעת המדדים המרכזיים. מדד המחירים לצרכן ירד ב-0.4% לעומת מאי, בעוד שהכלכלנים ציפו לירידה מתונה של 0.1% בלבד. במונחים שנתיים, קצב האינפלציה התמתן ל-3.5%, לעומת 4.2% במאי וצפי ל-3.8%.
גם מדד הליבה, שאינו כולל את מחירי המזון והאנרגיה ונחשב למדד מרכזי יותר מבחינת הפדרל ריזרב, היה נמוך משמעותית מהתחזיות. מדד הליבה נותר ללא שינוי ביוני, לעומת צפי לעלייה חודשית של 0.2% ולאחר עלייה של 0.2% במאי. הקצב השנתי התמתן ל-2.6%, לעומת 2.9% בחודש הקודם ותחזית ל-2.8%.
וול סטריט במגמה מעורבת, הדאו יורד בכ-0.1%, ה-S&P עולה בכ-0.1%, והנאסד"ק מוסיף כ-0.5%. אם ננסה לפרש את הלך הרוח בשוק על פי תנועות המדדים, הרי שאנחנו רואים כמו התאוששות חלקית במניות הטכנולוגיה, בעוד שהמניות הדפנסיביות יותר, הכלכלה הריאלית מושפעות מהחולשה במניות הבנקים ומהחשש מפני עלייה נוספת בריבית.
בתוך כך, מחירי הנפט ממשיכים לטפס לאחר שהנשיא דונלד טראמפ הודיע על חידוש המצור על ספינות איראניות במצר הורמוז, לצד סבב נוסף של תקיפות אמריקאיות באיראן. נפט מסוג ברנט עולה בכ-3.3% ונסחר מעל 86 דולר לחבית, בעוד הנפט האמריקאי מטפס בכ-3.1% לסביבת 80.6 דולר לחבית. העליות מגיעות לאחר שהברנט זינק אתמול ביותר מ-9%, העלייה היומית החדה ביותר מאז 2020, והן מגבירות את החשש מפגיעה באספקת האנרגיה ומעלייה מחודשת במחירי הדלק, ההובלה והמוצרים.
לצד נתוני האינפלציה שפורסמו, יו"ר הפדרל ריזרב קווין וורש צפוי להופיע לראשונה בפני הקונגרס במסגרת הדוח החצי-שנתי על המדיניות המוניטרית. המחוקקים צפויים ללחוץ עליו בנוגע לקצב האינפלציה, לאופן שבו הבנק המרכזי מתכנן לנהל את המאזן הגדול שלו ולשאלה האם יש מקום להעלאת ריבית נוספת. מבחינת המשקיעים, כל רמז של וורש לגבי המשך הדרך עשוי להשפיע על תשואות האג"ח, הדולר ומניות הצמיחה.
ענקיות הבנקאות הגדולות בארה"ב פתחו את עונת הדוחות הרבעונית במקבץ מאוד חיובי - תוצאות חזקות שהיכו את תחזיות האנליסטים לאורך כל השורה. הרבעון התאפיין בגאות בפעילות המסחר ובחיתום ההנפקות, על רקע תנודתיות ערה בשווקים ושורת עסקאות ענק - לסקירה המלאה: ענקיות הבנקאות בוול סטריט פותחות עונת דוחות חזקה ומכות את התחזיות
אתמול וול סטריט ננעלה בירידות, לאחר שהחרפת הלחימה בין ארה"ב לאיראן החזירה את החשש מפגיעה באספקת האנרגיה ולחצה במקביל על מניות הטכנולוגיה והבינה המלאכותית. מדד דאו ג'ונס ירד בכ־0.3%, S&P 500 איבד כ־0.8% ונאסד"ק נחלש בכ־1.6%.
אפל Apple -1% חוזרת למרכז הבמה: המשקיעים מעדיפים תזרים מזומנים על מרוץ ה־AI - המניה עלתה בכ־15% מאז סוף יוני והוסיפה כמעט 600 מיליארד דולר לשווייה, בזמן שמניות השבבים נחלשו. המשקיעים מעריכים מחדש את היתרון של אפל: פחות הוצאות על תשתיות AI, תזרים מזומנים חופשי של כ־140 מיליארד דולר ומנועי צמיחה אפשריים באייפון 18 ובדגם המתקפל
הרובוטים של טסלה Tesla 1.07% מול המכוניות: מה באמת מחזיק את שווי המניה - מניית טסלה נסחרת בשווי שכמעט אינו נשען עוד על עסקי הרכב. המשקיעים ממתינים לגרסה חדשה של רובוט Optimus ולהתרחבות שירות הרובוטקסי, והשאלה הגדולה היא אם ההבטחה תתממש בקצב שיצדיק את המחיר?
עונת הדוחות: הבנקים הגדולים פרסמו, מי בדרך?
מחר תפרסם מורגן סטנלי, עם צפי לזינוק של יותר מ-35% ברווח. החוזקה צפויה להגיע משתי חזיתות: ניהול הון, שנהנה מעליות בשווקים ומעמלות על נכסים, ובנקאות השקעות, שמקבלת דחיפה מפעילות גיוסי הון והנפקות. מניית מורגן סטנלי עלתה אחרי שבעה משמונת הדוחות האחרונים, נתון שמעלה את הרף לקראת הפרסום.
- סם אלטמן מהמר על רחפני משטרה - ברינק גייסה 125 מיליון דולר
- האינפלציה בארה"ב הפתיעה כלפי מטה: ה-CPI ירד ב-0.4% ביוני
ג'ונסון אנד ג'ונסון תדווח גם היא ביום רביעי. התחזיות מצביעות על צמיחה מתונה בהכנסות וברווח, כשהמשקיעים יתמקדו בקצב המכירות של תרופות חדשות וביכולת לפצות על הירידה במכירות סטלרה. תרופות כמו טרמפיה ודראזלקס ממשיכות לתמוך בפעילות, אך מרכז הכובד עובר בהדרגה למוצרים חדשים.
ביום חמישי תפרסם יונייטד הלת', עם צפי לצמיחה של קרוב ל-20% ברווח. החברה כבר העלתה את תחזית הרווח ל-2026, והמשקיעים יבחנו אם הפעילות ממשיכה להתקדם בהתאם. מוקד נוסף יהיה השקעה של 1.5 מיליארד דולר ביוזמות בינה מלאכותית, שנועדה לייצר חיסכון תפעולי של כמיליארד דולר באמצעות אוטומציה בשירות, תביעות ותהליכים מנהליים.
יונייטד הלת' הציגה תנודתיות חריפה סביב דוחות. המניה עלתה כמעט 7% אחרי תוצאות הרבעון הראשון, בעוד דוח קודם הוביל לנפילה של 20%. הפער הזה ממחיש עד כמה התחזית חשובה יותר מהשורה התחתונה לבדה.
נטפליקס תפרסם ביום חמישי אחרי סיום המסחר. התחזיות מצביעות על צמיחה של כ-10% ברווח. המשקיעים יתמקדו בהשפעת העלאות המחירים, במגמות הצפייה, באיכות התוכן ובאפשרות לעסקאות רכישה נוספות. החברה ממשיכה להרחיב את פעילות הפרסום ולחזק את ההכנסה מכל מנוי, אך המניה ירדה אחרי ארבעת הדוחות האחרונים.
מניות בולטות בנאסד"ק: 0.72%
מניות בולטות ב S&P: 0.16%
מניות בולטות בדאו ג'ונס: 0.23%
מאקרו
לצד חוזקה יחסית במדדים, הדולר מאותת על הפוגה והזהב מתקרב לפריצה; אילו קרנות סל נמצאות ברמות תמיכה טכניות ואילו תמות עדיין ממתינות למומנטום? הטור של זיו סגל - מה אומרות שבע המופלאות על פוטנציאל העליה של וול סטריט?
ישראל וארה"ב בחנו ערב המלחמה באיראן תוכנית להעמיד את הנשיא לשעבר מחמוד אחמדינג'אד בראש הנהגת מעבר, אם התקיפות יביאו לקריסת השלטון בטהרן. כך דווח ב"ניו יורק טיימס" על בסיס שיחות עם גורמים אמריקניים שתודרכו בפרטי התוכנית ועם אנשים המקורבים לאחמדינג'אד. לפי הדיווח, ישראל ראתה באחמדינג'אד מועמד אפשרי להוביל מעבר שלטוני מתוך המערכת האיראנית, ולא מנהיג גולה שיונחת מבחוץ. התוכנית התבססה על ההערכה כי לאחר חיסול המנהיג העליון עלי חמינאי ובכירים נוספים, המשטר יתקשה לתפקד ויידרש אדם המוכר לציבור, למנגנוני הביטחון ולמוסדות המדינה - ישראל בחנה להציב את אחמדינג'אד בראש השלטון לאחר נפילת המשטר
שני בני נוער בקליפורניה למדו על בשרם שהרובוטקסי של חברת וויימו (Waymo) אינו רק אמצעי הסעה מתקדם, אלא גם מערכת מתוחכמת המתעדת באופן רציף את כל מה שמתרחש בתא הנוסעים. השניים, בני 15, הזמינו נסיעה ברכב האוטונומי, צרכו אלכוהול במהלך הדרך וירו כדורי ג'ל מאקדח צעצוע שנצבע בשחור אל עבר הרחוב. מערכת הניטור של וויימו זיהתה את ההתנהגות החריגה, הרכב עצר מעצמו, והחיישנים העבירו את מיקומו המדויק למוקדני החברה, שהזעיקו את המשטרה המקומית - כשרובוטקסי של וויימו הפך למכשיר מעקב והזעיק משטרה
אחרי שנתיים של צמיחה: שוק ה-PC חוזר להאטה - לפי IDC, משלוחי המחשבים האישיים ירדו ברבעון השני ב-4.9%, בעוד יצרניות גדולות מעלות מחירים על רקע התחרות מול תעשיית הבינה המלאכותית על רכיבי הזיכרון
שוק הרכב הסיני נפל ב-20% - מה קרה בחשמליות, ומי המובילות? למרות הירידה החדה בביקוש לרכב פרטי, החשמליות וההיברידיות ממשיכות להגדיל את נתח השוק. היצרניות הסיניות מפצות על החולשה המקומית באמצעות יצוא בהיקפי שיא
בנק עולמי חדש לתעשיית הנשק: המערב מקים גוף מימון שיאיץ את מרוץ ההתחמשות - תשע מדינות, בהן קנדה, טורקיה ואוקראינה, משיקות את DSRB - מוסד פיננסי שיספק מימון וערבויות ליצרניות ביטחוניות, במטרה להתמודד עם צווארי הבקבוק בייצור נשק ולחזק את יכולת ההרתעה של המערב
מניות במרכז
מניית IBM International Business Machines Corporation IBM -24.61% צונחת, לאחר שענקית הטכנולוגיה פרסמה תוצאות מקדמיות לרבעון השני שהיו חלשות מציפיות האנליסטים. החברה צופה לדווח על הכנסות של 17.2 מיליארד דולר ועל רווח מתואם של 2.93 דולר למניה, לעומת צפי בשוק להכנסות של כ-17.9 מיליארד דולר ולרווח של 3.01 דולר למניה. המניה סגרה את המסחר אתמול במחיר של 290.23 דולר. IBM הדגישה כי מדובר בתוצאות ראשוניות בלבד וכי היא עדיין משלימה את סגירת הדוחות הכספיים. התוצאות המלאות ושיחת המשקיעים יפורסמו ב-22 לחודש. עם זאת, עצם ההחלטה לפרסם אזהרה יותר משבוע לפני מועד הדוחות מלמדת על היקף הפער בין ביצועי החברה לבין התחזיות שסיפקה למשקיעים - IBM קורסת ב-18%: המנכ"ל מודה - "לא פעלנו מספיק מהר"
ג'יי.פי מורגן JPMorgan Chase & Co 2.65% יורדת אף שהבנק הגדול בארה"ב עוקף את תחזיות האנליסטים הן בשורת ההכנסות והן בשורת הרווח ברבעון השני. הירידה במניה מלמדת כי המשקיעים ציפו ככל הנראה לתוצאות חזקות יותר, או שהם מתמקדים בפרטים אחרים בדוח ובתחזית להמשך, ולא רק בעמידה מעל הקונצנזוס. הדוח מתפרסם בשעה שהמשקיעים מנסים להעריך כיצד סביבת הריבית, קצב צמיחת האשראי והפעילות בשוקי ההון משפיעים על רווחיות הבנקים הגדולים.
בנק אוף אמריקה Bank of America Corp 1.93% עולה לאחר שגם הוא מפרסם תוצאות רבעוניות שעולות על תחזיות השוק. בניגוד לתגובה בג'יי.פי מורגן, המשקיעים מקבלים את הדוח בחיוב, והמניה בולטת בין מניות הבנקים במסחר המוקדם. התגובה החיובית משקפת שביעות רצון מהביצועים ברבעון השני, כאשר השוק בוחן בעיקר את הכנסות הריבית, איכות תיק האשראי וקצב הפעילות של לקוחות פרטיים ועסקיים.
וולס פארגו Wells Fargo & Co. 0.81% מטפסת לאחר שהבנק עוקף את התחזיות ברבעון השני. העלייה מצטרפת למגמה החיובית בבנק אוף אמריקה ומבליטה את הפער בין תגובת המשקיעים לדוחות השונים בענף. גם במקרה של וולס פארגו, התוצאות מגיעות בתקופה שבה המשקיעים מנסים להבין האם הבנקים מצליחים לשמור על רווחיות גבוהה למרות השינויים בריבית, התחרות על הפיקדונות והחשש מהאטה בפעילות הכלכלית.
סיטיגרופ Citi Inc 2.26% וגולדמן זאקס The Goldman Sachs Group Inc 7.48% מרכזות עניין לקראת פרסום תוצאות הרבעון השני בהמשך היום. המשקיעים צפויים לבחון בסיטיגרופ את קצב השיפור בפעילות הבנק ואת התקדמות המהלכים לצמצום עלויות ולפישוט המבנה, בעוד שבגולדמן זאקס המוקד צפוי להיות בפעילות המסחר, בנקאות ההשקעות וניהול הנכסים. הדוחות של שני הבנקים עשויים להשלים את התמונה בענף לאחר התוצאות של ג'יי.פי מורגן, בנק אוף אמריקה וולס פארגו.
Advanced Micro Devices 3.54% AMD עולה כאשר המשקיעים חוזרים לרכוש מניות שבבים לאחר הירידות החדות שנרשמו בענף ביום הקודם. העלייה משקפת תיקון טכני מסוים, אך גם את המשך העניין בחברה על רקע התחרות בשוק המעבדים ומאיצי הבינה המלאכותית. AMD נחשבת לאחת המתחרות המרכזיות של אנבידיה בתחומי המחשוב המתקדם, וכל שינוי בציפיות לביקוש למרכזי נתונים ולתשתיות AI משפיע במהירות על המניה.
אינטל Intel Corp 1.43% עולה ומצטרפת להתאוששות במניות השבבים. המניה נהנית מהחזרה של המשקיעים לענף לאחר יום של מימושים, אך החברה עדיין נמצאת בתקופת מעבר מורכבת הכוללת השקעות גדולות בייצור, מאמצי התייעלות וניסיון להחזיר לעצמה נתחי שוק. העלייה במסחר המוקדם משקפת בעיקר שיפור בסנטימנט כלפי הסקטור, יותר מאשר אירוע נקודתי בחברה.
מיקרון Micron Technology, Inc 2.38% מטפסת החברה נהנית מהמשך הציפיות לביקוש גבוה לשבבי זיכרון, בין היתר מצד מרכזי נתונים ומערכות בינה מלאכותית. אחרי הירידות בענף ביום הקודם, המשקיעים חוזרים למניות שמזוהות עם מחזור העלייה בשוק הזיכרונות, ומיקרון נהנית מהחשיפה הישירה שלה לביקוש ל-DRAM ולזיכרונות מתקדמים.
אנבידיה NVIDIA Corp. 0.52% עולה עלייה מתונה יחסית לשאר מניות השבבים. המניה מתקנת חלק קטן מהירידות שנרשמו ביום הקודם, אך נותרת רגישה לכל שינוי בציפיות לגבי קצב ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית. אנבידיה ממשיכה להיות המניה המרכזית בסקטור, ולכן גם תנועות קטנות בה משפיעות על המדדים ועל הסנטימנט כלפי ענף הטכנולוגיה כולו.
אפל Apple -1% יורדת לאחר ש-KeyBanc מוריד את המלצתו למניה ל"תשואת חסר". האנליסט ברנדון ניספל מצביע על האטה במכירות מוצרי החומרה של החברה, ובהם האייפון, המקבוק והאייפד. הורדת ההמלצה מעלה מחדש את החשש שקצב השדרוג של המשתמשים נחלש, ושאפל תתקשה לייצר צמיחה משמעותית ממכירות המכשירים בתקופה הקרובה.
BP 2.04% BP עולה לאחר שחברת האנרגיה הבריטית מעריכה כי תרוויח יותר מפעילות המסחר בנפט. העלייה בתנודתיות במחירי הנפט, על רקע ההסלמה במתיחות במזרח התיכון, עשויה לתמוך ברווחי חטיבת המסחר של החברה. לצד הפעילות המסורתית של הפקה וזיקוק, BP מפעילה מערך מסחר גדול שמסוגל להרוויח מתנודות חדות במחירי הסחורות, גם כאשר הכיוון הכולל של מחיר הנפט אינו ברור.
מטא Meta Platforms -0.11% מבקשת לשנות מן היסוד את האופן שבו עסקים מפרסמים בפייסבוק ובאינסטגרם. במקום תהליך שבו אנשי קריאייטיב מעצבים את המודעה, קופירייטרים כותבים את הטקסט ומנהלי מדיה קובעים את הקהלים, הצעות המחיר וחלוקת התקציב, החברה מקדמת מערכת שבה חלק גדול מהעבודה - ובהמשך כמעט כולה - יתבצע באופן אוטומטי. החזון של מטא פשוט: המפרסם יעלה תמונת מוצר או יפנה את המערכת לאתר העסק, יגדיר את מטרת הקמפיין ואת התקציב, והבינה המלאכותית תייצר תמונות, סרטונים וטקסטים, תבחר למי להציג את המודעות, תחלק את התקציב בין פייסבוק, אינסטגרם ומשטחי פרסום נוספים ותבצע התאמות במהלך הקמפיין. לפי דיווח של ה"וול סטריט ג'ורנל", שאושר בפרסום של רויטרס, מטא מכוונת לאפשר אוטומציה מקצה לקצה עד סוף 2026 - מטא מציפה את השוק במשקפי AI חכמים - מי דורש לעצור?
אינטל Intel Corp 1.43% תשקיע 5 מיליארד אירו באירלנד - ההשקעה בקמפוס לייקסליפ נועדה להגדיל את ייצור מעבדי Xeon ולחזק את פעילות הפאונדרי של אינטל מול TSMC. המהלך צפוי ליצור מאות משרות באירלנד, אך גם מחדד את תלותה של המדינה במספר מצומצם של חברות טכנולוגיה רב־לאומיות
סטרטג'י MicroStrategy Inc 4.32% עוצרת את רכישות הביטקוין ומגדילה את קופת המזומנים - החברה לא קנתה או מכרה ביטקוין בשבוע האחרון, אך גייסה 467 מיליון דולר בהנפקת מניות והגדילה את יתרת המזומנים לכ־3 מיליארד דולר. השינוי מגיע לאחר שאישרה מכירות ביטקוין בהיקף של עד 1.25 מיליארד דולר, על רקע הירידה במטבע והלחץ הגובר על מודל חברות אוצר הקריפטו
סנדיסק SanDisk Corp. 4.28% נפלה - בוול סטריט ממשיכים להעלות את התחזיות - למרות ירידה של 16% מתחילת יולי ותנודתיות חדה במניה, אוורקור העלתה את מחיר היעד ל־3,100 דולר וסיטי הותירה יעד של 2,500 דולר. האנליסטים מעריכים כי המחסור בזיכרונות NAND והביקוש מצד מרכזי נתונים ימשיכו לתמוך ברווחי החברה עד 2027
ישראליות בוול סטריט
טאואר Tower Semiconductor 11.04% מזנקת דו ספרתי, הזינוק הזה הוביל גם לפתיחה אנגלית של המסחר בבורסה. טאואר מרחיבה באופן משמעותי את פעילות הייצור שלה ביפן. החברה הודיעה על תוכנית דו-שלבית להגדלת כושר הייצור בפרוסות סיליקון בקוטר 300 מ"מ, בעיקר בתחומי הסיליקון פוטוניקס (SiPho), הסיליקון גרמניום (SiGe) ופתרונות האריזה האופטית המתקדמת. היקף ההשקעה של טאואר במסגרת התוכנית צפוי לעמוד על כ-3 מיליארד דולר, לאחר מענקים בהיקף של כמיליארד דולר מממשלת יפן. מדובר במהלך שנועד לאפשר לחברה לתת מענה לביקוש ארוך הטווח מצד לקוחות בתחומי הבינה המלאכותית, מרכזי הנתונים ותקשורת אופטית מהירה - טאואר תשקיע כ-3 מיליארד דולר בהרחבת הייצור ביפן; מכוונת לרווח של 1.2 מיליארד דולר ב-2028
אנלייט - בית ההשקעות Truist החל לסקר את אנלייט Enlight Renewable Energy 6.84% בהמלצת "קנייה" ובמחיר יעד של 106 דולר למניה. ב-Truist מציינים כי החברה ממוצבת היטב לנצל את צבר הפרויקטים שלה, בהיקף של 37.3 ג'יגה-ואט, מתוכם 7.7 ג'יגה-ואט בשלבי טרום-הקמה או הקמה. עוד הודגשו יכולות הביצוע של אנלייט, בעיקר בהתמודדות עם עומסים בתורי החיבור לרשת, וכן מעמדה כשותפה מועדפת של חברות ענן גדולות וחברות חשמל.
טבע טבע -2.8% מרחיבה את פעילות הביוסימילרס שלה. החברה הודיעה היום על הסכם רישוי גלובלי עם Polpharma Biologics, שבמסגרתו תקבל טבע זכויות בלעדיות למסחור מועמד ביוסימילרי ל-Ocrevus, התרופה של רוש לטיפול בטרשת נפוצה. ההסכם כולל את שתי צורות המתן של התרופה - עירוי תוך ורידי ומתן תת-עורי - וייכנס לשלב המסחרי בכפוף לקבלת אישורים רגולטוריים - טבע בדרך לשוק הטרשת הנפוצה: חתמה על הסכם ביוסימילר ל-Ocrevus
בעלי המניות בטאואר Tower Semiconductor 11.04% עצרו את חבילת התגמול למנכ"ל - למרות שאישרו העלאה מתונה בשכר הבסיס של המנכ"ל ראסל אלוונגר, בעלי המניות דחו את הרחבת התגמול ההוני והמענקים המשתנים, לאחר זינוק של פי 6 במניית החברה בשלוש השנים האחרונות
