אחרי שנתיים של צמיחה: שוק ה-PC חוזר להאטה
מחשבים שוק המחשבים האישיים חזר להתכווץ לאחר שנתיים של צמיחה, כאשר המחסור הגלובלי בשבבי זיכרון מתחיל להשפיע על שרשרת האספקה של יצרניות המחשבים. לפי נתוני חברת המחקר IDC, משלוחי המחשבים האישיים ירדו ברבעון השני ב-4.9%, על רקע עליית מחירי רכיבי הזיכרון והסטת חלק גדול מההיצע לטובת תעשיית הבינה המלאכותית.
בשלב זה, הירידה במשלוחים עדיין אינה פוגעת באופן מהותי בהכנסות של יצרניות המחשבים, אך ב-IDC מזהירים כי אם המחסור יימשך, ההשפעה עשויה להתרחב גם לתוצאות הכספיות. בחברה מעריכים כי משבר הזיכרון צפוי להימשך לפחות עד תחילת 2028, ולכן הענף צפוי להתמודד עם סביבת פעילות מאתגרת גם בשנים הקרובות. לדברי החוקרים, במחצית הראשונה של השנה הקדימו יצרניות מחשבים הזמנות ומשלוחים בניסיון להיערך להתייקרות הצפויה של רכיבי הזיכרון. אולם כעת, לאחר שנבנו מלאים גדולים יחסית, לא צפוי גל נוסף של רכישות מוקדמות, מה שמוביל להערכה כי קצב הצמיחה בענף ייחלש משמעותית במחצית השנייה של השנה.
מרוץ ה-AI משנה את סדרי העדיפויות
אחת הסיבות המרכזיות למחסור היא הביקוש הגבוה מצד חברות המפעילות מרכזי נתונים לבינה מלאכותית. מפעילי תשתיות AI ממשיכים לרכוש כמויות גדולות של שבבי זיכרון, גם במחירים גבוהים, כדי לתמוך בהרחבת מרכזי הנתונים ובאימון מודלים מתקדמים.
המצב מצמצם את זמינות הרכיבים עבור יצרניות מוצרי האלקטרוניקה הצרכנית, ובהן גם יצרניות המחשבים האישיים. כתוצאה מכך, החברות נאלצות להתמודד עם עלויות ייצור גבוהות יותר ועם תחרות גוברת על רכיבים חיוניים.
ההתייקרות כבר באה לידי ביטוי במחירי המחשבים. חברות כמו HP, דל ומיקרוסופט העלו את מחירי מחשבי ה-Windows שלהן, בעוד שגם אפל עדכנה כלפי מעלה את מחירי דגמי המקבוק, בהם MacBook Air, MacBook Pro ודגמים נוספים.
החשש: לחץ על היצרניות הקטנות
ב-IDC מעריכים כי המשך העלייה בעלויות עלול לשנות גם את מבנה הענף. יצרניות קטנות, שלהן כוח מיקוח נמוך יותר מול ספקי הרכיבים, עשויות להתקשות להתמודד עם ההתייקרויות ועם השחיקה ברווחיות.
מנגד, החברות הגדולות נהנות מיתרון בזכות היקפי הרכש שלהן והיכולת לחתום על חוזי אספקה ארוכי טווח, מה שעשוי לחזק את מעמדן בשוק בתקופה של מחסור.
בענף עוקבים כעת אחר השאלה האם הצרכנים יהיו מוכנים להמשיך לרכוש מחשבים במחירים הגבוהים יותר. אם העלאות המחירים יימשכו במקביל להאטה בביקוש, יצרניות המחשבים עשויות להתמודד עם לחץ כפול - גם מעלויות ייצור גבוהות יותר וגם מביקוש חלש יותר מצד הלקוחות.
