החוקים משתנים: הפד' מתחיל לבצע רכישות בשוקי האג"ח הקונצרניים
חשוב לציין כי מדובר בתוכנית אחת מתוך מספר רב של תוכנית שהכריז הפד' בחודשיים האחרונים. בבנק טוענים כי שאר התוכניות שהוכרזו צפויות להתחיל לפעול בתקופה הקרובה.
לקריאה נוספת: הפד' משנה את חוקי המשחק בחסות הקורונה; האם אנו בדרך לבועה פיננסית?נציין כי בלקרוק, חברת ניהול הנכסים הגדולה בעולם, צפויה להרוויח ישירות מהפעולות שהפד' והממשל מבצעים. הפד' בחר בחודש שעבר בחברה שתנהל את הרכישות בפועל עבור תוכנית זו, והפרטים שפורסמו היום מצביעים כי החברה צפויה לקבל קרוב ל-15 מיליון דולר מעמלות.
- 8.רפאל 12/05/2020 22:58הגב לתגובה זואיישרס - Ishares – מותג קרנות הסל בינלאומיות נסחר כיום בבורסה בתל אביב במגוןן כלים. את המותג מייצגת חברת אלטשולר-שחם. מלבד הכלי המפורסם איישרס חוץ S&P500 (1159250) עם דמי ניהול של רק 0.07% ישנם גם כלים מעולים להשקעה בטוחה כגון קרנות סל של אג”ח מדינה ואג”ח של חברות. לדוגמא: איישרס.חוץ T BOND 1-3YEAR- עוקב אחר אינדקס של אג”ח קצר מועד 1-3 שנים של ממשלת ארה”ב איישרס.חוץGLOBALAGGREGATE – - עוקב אחר מדד המורכב מאג”ח בינלאומי ברמת השקעה (investment grade) איישרס.חוץ$ SHORT DURATIO – - הקרן מבקשת לעקוב אחר ביצועי מדד המורכב מאגרות חוב תאגידיות לטווח קצר ברמת השקעה (investment grade) איישרס.חוץ CORP BONDS USD – - הקרן מבקשת לעקוב אחר ביצועי מדד המורכב מאגרות חוב תאגידיות ברמת השקעה (investment grade)
- 7.ירון 12/05/2020 20:17הגב לתגובה זועל ידי אגרות חוב, אבל בינתיים אף מדינה לא מדפיסה כסף, בינתיים חברות ענק כמו אפל, סמסונג, גוגל וגם באפט מחזיקות המון כסף, לא רחוק היום שפשוט לא יהיה מי שיקנה את האגרות חוב, כי בכל העולם תהיה בעיה של נזילות, ואז או שידפיסו כסף, או שיעשו מחיקת חובות, או שישנו את המיסים ככה שגם העשירים, וחברות בין לאומיות ישלמו מס.
- 6.עדי 12/05/2020 19:08הגב לתגובה זולא יעזור לטראמפ . הבלון יתפוצץ בקרוב
- 5.רק נפט 12/05/2020 17:29הגב לתגובה זובחורף לחימום.בקיץ לקירור.לטיסות לנסיעות לתעשייה תסריט הכי פסימי 45דולאר חבית חברות האנרגיה החלופית יפשטו רגל.
- 4.נקווה שכשכל הטירוף הזה יגמר, האחראים ימצאו את עצמם בכלא (ל"ת)רבקה 12/05/2020 16:19הגב לתגובה זו
- 3.זה כבר מגולם בשוק המניות (ל"ת)תומר 12/05/2020 15:54הגב לתגובה זו
- 2.עמוס 12/05/2020 15:19הגב לתגובה זויש שמרמים במשחק ולא שמים לב. יש שמרמים במשחק ותופסים אותם. ויש שמשנים את כללי המשחק - זה הוא הפד. אז אני אומר 'לא שווה לשחק במשחק הזה'. אם הפד קונה חברות הדרך להלחם בו היא לפשוט רגל ולפתוח חברה אחרת שלא תהיה בבעלותו. אם הוא מדפיס כסף בלי הכרה, מיד להמיר את הכסף לסחורה פיזית. במילים אחרות שהמוזיקה תפסיק, והאנשים ינסו לתפוס כסא, אתם בכלל תהיו עם כסא מהבית. תהפכו לבנק המרכזי של עצמכם.
- איצ 12/05/2020 17:12הגב לתגובה זואבל ביושר.
- 1.הלכו השורטים לפח !!! (ל"ת)איציק 12/05/2020 15:06הגב לתגובה זו
שווקים מסחר (AI)השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
השווקים ממשיכים את ראלי סוף השנה במסחר דל יחסית, כשברקע אופטימיות לגבי הצמיחה הכלכלית בארצות הברית עם ציפייה לשיפור ברווחיות החברות ב-2026. במקביל, הדולר נמצא ברמות נמוכות יחסית מול סל המטבעות, מה שתומך בסחורות ובמיוחד במתכות יקרות.
מדד מניות עולמי של MSCI עלה קלות במסחר באסיה ונמצא בדרך ליום שביעי רצוף של עליות עם עלייה של כ0.3%. חלק מהשווקים באסיה, כולל אוסטרליה והונג קונג, סגורים לרגל החגים. במילים אחרות, מדובר בראלי שמתרחש במסחר דליל.
בשוק האג"ח האמריקאי התשואה ל-10 שנים עלתה בכ-2 נקודות בסיס לכ-4.15%. התזוזה הקטנה הזו משקפת את המתיחות שהשוק מתמודד איתה בתקופה האחרונה: נתוני צמיחה חזקים מהצפוי בארצות הברית מקטינים את ההימורים על הורדות ריבית מהירות בתחילת השנה. יותר צמיחה פירושה פחות לחץ מיידי על הפד להקל, גם אם האינפלציה מתמתנת בהדרגה.
מדד הפחד של וול סטריט, VIX, ירד לרמה הנמוכה ביותר השנה, איתות לכך שהמשקיעים מוכנים לקחת סיכון. עם זאת, רמות תנודתיות נמוכות מאוד לעיתים מעידות גם על שאננות מוגזמת, במיוחד כשהשוק נשען על נרטיב אחד מרכזי.
- אנבידיה משתלטת על מתחרה - חברת השבבים גרוק
- אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תופעת ראלי סנטה קלאוס: מציאות או אשליה?
חלק גדול מהאופטימיות נשען על תופעת ראלי סנטה קלאוס - תקופה של סוף השנה והימים הראשונים של השנה החדשה שבה קיימת נטייה לעליות בשוקי המניות. נראה שהמשקיעים מנסים למשוך את המדדים לעוד שיאים, גם אם ההתלהבות סביב הבינה המלאכותית ותוואי הריבית של הפד כבר אינם מתקבלים כמובנים מאליהם. בחלק מהחודש נשמעו חששות לגבי התמחור הגבוה של מניות טכנולוגיה, כולל מניות שמזוהות עם גל הבינה המלאכותית, אך כעת השוק חוזר להתמקד בתחזיות לרווחיות ב-2026. מדובר ב"סיבוב" קלאסי של השוק: פחות דיון על כמה המניות יקרות, יותר דיון על האם החברות יספקו צמיחה שמצדיקה את המחיר. במצב שבו הציפיות גבוהות, גם עונת דוחות כספיים טובה אך לא מצוינת עלולה להיתפס כאכזבה.
וול סטריט שור (גרוק)וול-סטריט ננעלה ביציבות; מניות הקוונטים צנחו, פלנטיר ירדה ב-3%
טסלה המסחר בוול סטריט לאחר חג המולד הסתיים ביציבות יחסית, כאשר המדדים המרכזיים נסחרו סמוך לרמות השיא ההיסטוריות שלהם. התנודתיות הייתה מוגבלת ומחזורי המסחר נמוכים בכ־50% מהממוצע החודשי, על רקע חזרת המשקיעים ליום מסחר קצר ודליל. למרות זאת, נתונים המעידים על חוסן כלכלי המשיכו לתמוך בציפיות חיוביות לרווחי החברות. הנאסד״ק ירד ב-0.1%, הדאו וה-S&P סיימו סביב ה-0.
אנבידיה בלטה בעליות לאחר שחתמה על הסכם רישוי עם סטארט־אפ בתחום הבינה המלאכותית, ופריפורט־מקמורן הובילה את מניות חומרי הגלם על רקע זינוק נוסף במחירי הזהב לשיא חדש.
בשוק האג"ח נרשמה פעילות מצומצמת. תשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות כמעט שלא השתנו, כאשר אג"ח ל־10 שנים נסחרה סביב 4.14%. עם זאת, שוק האג"ח נמצא בדרכו לשנה הטובה ביותר מאז 2020, לאחר שלוש הורדות ריבית שביצע הפדרל ריזרב. במקביל, הדולר סיכם את השבוע הגרוע ביותר שלו מאז יוני.
המשקיעים ממשיכים לבחון האם השוק יצליח להשלים את “ראלי סנטה קלאוס” המסורתי, הנמשך מחמשת ימי המסחר האחרונים של השנה ועד תחילת השנה החדשה. היסטורית, תקופה חיובית זו נוטה לבשר גם על המשך עליות בינואר ובמהלך השנה שלאחר מכן, והקרבה של המדדים לרמות עגולות הגבירה את ההערכות לניסיון פריצה נוסף כלפי מעלה.
- טסלה תחת בדיקה: האם ידיות החירום במודל 3 מסוכנות בשעת משבר?
- אילון מאסק בדרך לטריליון דולר: השנה שקבעה רף חדש בצבירת הון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בעוד שוקי המניות, האג"ח והמט"ח נותרו שקטים יחסית, שוק המתכות היקרות המשיך לרשום עליות חדות. זהב, כסף ופלטינה האריכו ראלי היסטורי, שנתמך ברכישות של בנקים מרכזיים, זרימות לקרנות סל וציפיות להמשך הקלה מוניטרית. אנליסטים מציינים כי העליות במתכות אף עקפו את ביצועי שוק המניות מאז תחילת שוק השוורים ב־2022, ומעלים שאלות לגבי רמות התמחור והסיכון גם מחוץ לעולם מניות ה־AI.
