נופר חתמה עם לאומי על מסגרת מימון של עד 2 מיליארד שקל
ההסכם נועד למחזר חוב קיים של כ-1 מיליארד שקל, לשחרר הון שהשקיעו נופר ושותפיה ולממן השבחה של נכסים סולאריים ומתקני אגירה בישראל בהספק של כ-350 מגה-וואט. מרווחי הריבית במסגרות ארוכות הטווח יעמדו על 1.6%-2.4% מעל ריבית הבסיס
נופר נופר אנרג'י -6.85% של עופר ינאי חתמה באמצעות החברה הבת נופר ישראל, יחד עם תאגיד פיננסי נוסף, על הסכם מימון פרויקטלי מחייב עם בנק לאומי לאומי -1.22% בהיקף של עד 2 מיליארד שקל. המימון ישמש בעיקר למחזור חובות קיימים, לשחרור חלק מההון שהושקע בפרויקטים ולמימון השבחת נכסים סולאריים ומתקני אגירה פעילים בישראל.
במקביל לכך, נופר נמצאת היום בעיצומה של סאגה חשבונאית - הוויכוח על 1.2 מיליארד שקל: האם נופר הפרה את תנאי האג"ח?
ההסכם מתייחס לצבר נכסים מניבים בהספק כולל של כ-350 מגה-וואט. מבחינת נופר, המהלך מאפשר להחליף מימון קיים בחוב ארוך יותר, להפחית את עלויות המימון ולהאריך את משך החיים הממוצע של החוב הפרויקטלי. שחרור ההון עשוי לאפשר לחברה ולשותפיה להפנות את הכסף לפרויקטים נוספים, אבל היקף ההון שישוחרר בפועל תלוי בניצול המסגרות וביתרת החוב הקיימת בכל אחד מהנכסים.
עיקר המימון מורכב ממסגרת אשראי בכירה בהיקף של עד 1.7 מיליארד שקל. מתוך סכום זה, כמיליארד שקל מיועדים למחזור חוב קיים, והיתרה עשויה לשמש להחזרת חלק מההון העצמי שהזרימו נופר ושותפיה לפרויקטים. נוסף לכך, לאומי יעמיד מסגרת גישור מתגלגלת של כ-100 מיליון שקל למימון פרויקטים בתקופת ההקמה ומסגרת של כ-200 מיליון שקל להשבחת נכסים קיימים.
ההסכם כולל גם מסגרת של כ-100 מיליון שקל לגיבוי שירות החוב. מסגרת כזו נועדה להבטיח מקור כספי לתשלומי הקרן והריבית בתקופות שבהן תזרים המזומנים מהפרויקטים נמוך מהמתוכנן או כאשר נדרשת כרית נזילות נוספת.מרווחי הריבית במסגרות המימון ארוכות הטווח ינועו בין 1.6% ל-2.4% מעל ריבית הבסיס. תקופת הפירעון המרבית במסגרות המימון וההשבחה נפרסת עד סוף 2053, כך שהחברה מתאימה את פריסת החוב לתקופת ההפעלה ארוכת הטווח של הנכסים
ההסכם עם לאומי משלים תהליך שהחל ביולי 2025, אז חתמה נופר על מזכר הבנות למימון מחדש בהיקף כולל של עד 2.4 מיליארד שקל, שבמסגרתו העריכה כי תוכל לחלץ מהפרויקטים הון של עד כ-500 מיליון שקל. בהסכם המחייב הנוכחי היקף המימון המדווח עומד על עד 2 מיליארד שקל, והחברה אינה מציינת כמה הון ישוחרר בפועל. כלומר, מעבר לעצם המעבר ממזכר הבנות להסכם מחייב, יהיה צורך לראות כמה מהמסגרת תנוצל וכמה מזומנים אכן יחזרו לקופת נופר ושותפיה.
החתימה מגיעה בתקופה שבה נופר פועלת בכמה ערוצים במקביל כדי להרחיב את מקורות ההון שלה. בשבוע שעבר חתמה החברה על הסכם שלפיו מגדל תשקיע 250 מיליון שקל בנופר אירופה כנגד זכויות בכורה, ובמקביל נחתם מזכר הבנות לא מחייב להשקעה של 200 מיליון שקל מצד מיטב בנופר ישראל, תמורת 8.7% ממניות החברה הבת. לצד גיוסי ההון, המימון מלאומי מאפשר לנופר למחזר חוב בנכסים שכבר פועלים ולנסות להפנות מחדש חלק מההון שהושקע בהם לפעילויות חדשות.
אחת הפעילויות שעשויה לדרוש הון משמעותי היא הכניסה המתוכננת לפרויקט תחנת הכוח ריינדיר. נופר מנהלת משא ומתן מתקדם לרכישת זכויות בשיעור של 47.5% בפרויקט, יחד עם הלוואות בעלים וזכויות במיזם סמוך, תמורת בסיסית צפויה של כ-855 מיליון שקל. הסכם לאומי אינו מוגדר כמימון לרכישה הזאת, אבל שחרור הון מהפורטפוליו הסולארי והגדלת הנזילות עשויים לחזק את יכולתה של נופר לממן את העסקה ואת ההשקעות שיידרשו בהמשך בפיתוח התחנה - להרחבה: רפק אנרג'י יוצאת מריינדיר ומכפילה את חלקה בתחנת אלון תבור