ספייסX מכוונת ל-AI בחלל - ו-Starship אמורה להיות המפתח

ספייסX SpaceX 0.07%  מנסה להרחיב את הסיפור שלה מעבר לשיגורים ול-Starlink, ובמרכז עומדת כעת תוכנית שמחברת בין חלל, תקשורת ו-AI. סמנכ"ל הכספים של החברה, ברט ג'ונסן, הציג בכנס של גולדמן זאקס כמה מהיעדים המרכזיים לשנים הקרובות - בהם שיגור לווייני Starlink מהדור הבא, כניסה עמוקה יותר לתקשורת סלולרית והקמת תשתיות AI במסלול.

החלק הקרוב ביותר לביצוע הוא Starship. לפי ג'ונסן, טיסת הניסוי ה-14 של המערכת צפויה עוד החודש, ובמסגרתה אמורה ספייסX לשגר לראשונה לווייני Starlink V3 פעילים. מדובר בלוויינים גדולים וחזקים יותר מהדור שמושק כיום באמצעות Falcon 9.

Starship אמורה לשנות את קצב הפריסה

החשיבות של Starship מבחינת ספייסX אינה נובעת רק מהיקף המטען שהיא יכולה לשאת. המערכת תוכננה להיות רב-פעמית במלואה, ואם החברה תצליח להפעיל אותה בקצב גבוה, עלות השיגור למסלול עשויה לרדת בצורה משמעותית. לווייני V3 אמורים להיות חלק מרכזי בשלב הבא של Starlink. הם צפויים לספק יותר קיבולת ולתמוך בשירותים מתקדמים יותר, כולל חיבור ישיר למכשירים ניידים.

כאן נכנסת גם השאיפה של ספייסX להרחיב את הפעילות לעולם הסלולר. ג'ונסן אמר שהחברה בוחנת אילו נכסים נוספים תצטרך כדי להציע שירות נייד ברמה שתוכל להתחרות בחברות תקשורת מסורתיות.

גם אם חלק מהקישוריות יגיע ישירות מהחלל, ייתכן שספייסX עדיין תצטרך תשתיות קרקעיות כמו אנטנות ומגדלי תקשורת. המשמעות היא שהחברה עשויה להתרחב מעבר למודל של לוויינים ושיגורים בלבד.

עכשיו גם דאטה סנטרים בחלל

הכיוון השאפתני יותר הוא Starmind - מערך לוויינים שנועד לשמש לתשתיות AI במסלול. לפי ג'ונסן, ספייסX מאמינה שבטווח הארוך הפעלת מרכזי נתונים בחלל יכולה להיות זולה יותר מהפעלתם על הקרקע.

הטיעון של החברה נשען על הבעיות שמלוות כיום את תעשיית הדאטה סנטרים: מחירי חשמל, מחסור בחיבורי רשת, צריכת מים, התנגדות מקומית ועלויות הקמה שעולות במהירות. לפי החברה, לווייני Starmind הראשונים עשויים להיות משוגרים כבר ב-2027 באמצעות Starship. אם לוח הזמנים יישמר, מדובר בניסיון להפוך רעיון שנראה עד לאחרונה רחוק יחסית לפרויקט מסחרי בתוך זמן קצר.

במקביל, פעילות ה-AI הקרקעית של ספייסX כבר צומחת במהירות. ג'ונסן אמר כי הוא עדיין מצפה שהחברה תגיע לקצב הכנסות שנתי חוזר של 100 מיליארד דולר עד סוף 2026.

המשמעות של ARR בהיקף כזה היא קצב הכנסות חודשי של כ-8.3 מיליארד דולר. בוול סטריט מעריכים כיום הכנסות של כ-100 מיליארד דולר לספייסX ב-2027, מתוכן כ-66 מיליארד דולר מפעילות AI, כך שאם יעד סוף 2026 יתממש, התחזיות הקיימות עשויות להתברר כשמרניות.

• ספייס אקס במוקד: מרכזי הנתונים עוברים שינוי, ובריטניה מעמיקה את התלות ב-Starshield
• האנליסט שמאמין שספייס X יכולה לזנק בכ-50% - אבל הכל תלוי בדבר אחד

ספייסX מתחילה לדבר יותר עם וול סטריט

עצם הופעתו של סמנכ"ל הכספים בכנס משקיעים של גולדמן זאקס היא גם מסר בפני עצמו. חברות של אילון מאסק לא תמיד מקיימות תקשורת שוטפת עם משקיעים דרך הערוצים המקובלים בוול סטריט, והנוכחות בכנס מצביעה על רצון להציג באופן מסודר יותר את התוכניות ארוכות הטווח.

אחת הסיבות לכך עשויה להיות הצורך בהון. לפי הערכות בוול סטריט, ספייסX תזדקק למאות מיליארדי דולרים נוספים כדי לממן את ההתרחבות ב-Starship, ב-Starlink, בתקשורת סלולרית ובתשתיות AI.

ספייסX נסחרת כעת לפי שווי של 1.9 טריליון דולר, לאחר שמנייתה ירדה ב-1.4% מתחילת השנה.