הכסף שנעלם לבנקים: ההפרשות לחומ"ס זינקו, 8.7 מיליארד ש' התפוגגו
הרבעון הרביעי היה קשה ביותר עבור החברות הישראליות בכלל והבנקים הישראלים בפרט, רבעון שהעיב מאוד על תוצאותיהן בשנה כולה. עכשיו, שכל הבנקים הגדולים סיימו לדווח אתר Bizportal התחיל לסכם את הנתונים וקיבל תמונה עגומה - סכום החובות אותם הבנקים לא הצליחו לגבות זינק ב-315% ל-2.58 מיליארד דולר במהלך הרבעון האחרון.
כל בנקים הגדולים במדינה, למעט בנק מזרחי, סיימו את הרבעון הרביעי בהפסד נקי. בראייה שנתית, בנק הפועלים היה היחיד שדיווח על הפסד, למרות שלא היה בעל ההפסד הגדול ביותר ברבעון הרביעי - בנק לאומי הפסיד סך של 1.184 מיליארד דולר ברבעון הרביעי. בנק מזרחי היה היחיד שלא פרסם אזהרת רווח למרות שכל חבריו דיווחו. למרות הרבעון הכואב, הבנקים יחדיו הצליחו לסיים את השנה עם רווח של 205 מיליון שקלים.
גם בשורה העליונה, ברווח מפעולות מימון לפני הפרשה לחובות מסופקים, מה שמייצג את מרווח הריביות הבנקאי נרשמה פגיעה קשה בשנה שעברה, בעיקר אצל פועלים ולאומי. ברבעון הרביעי, עם זאת, דיווח הפועלים על קפיצה של כ-68% בסעיף זה לרמה של כ-1.24 מיליארד שקל. מזרחי היה היחיד שרשם עליה בפעילות המימון גם ברמה השנתית וגם ברמה הרבעונית.
סך הרווח מפעולות מימון לפני הפרשה לחומ"ס של חמשת הבנקים הגיע ל-17.9 מיליארד שקל, מה שמייצג ירידה של 21.7% בהשוואה לשנת 2007. ברבעון האחרון הסתכמה ההכנסה המשוקלל ב-4.53 מיליארד שקל.
בשיחה עם Bizportal אומר אנליסט הבנקים של בית ההשקעות איי.בי.איי, ליאור רבינוביץ', כי "הדיווחים של הבנקים בארץ שונים מהבנקים בעולם. הבנקים הגדולים בעולם, בעיקר בארה"ב, התחילו לרשום הפסדים גדולים כבר בסוף 2007 ובתחילת 2008. בארץ התחלנו לראות את זה רק ברבעון השלישי ובעיקר ברבעון הרביעי. לכן, חלק מהדברים צפויים להימשך גם לתוך 2009".
סעיף החובות המסופקים, כצפוי, היה הבעייתי ביותר בדוחות הבנקים ברבעון האחרון, על רקע הגלישה המהירה של המשק למיתון. פועלים רשם ברבעון זינוק של 560% בהפרשה לרמה של כ-825 מיליון שקל ולאומי הפתיע לרעה ודיווח על זינוק של כ-283% בהפרשות לרמה של כ-1.07 מיליארד שקל. במזרחי נרשם גידול של 264% בסעיף זה ובדיסקונט 330%. הבינלאומי רשם גידול מתון יחסית של 68% בהפרשות.
רבינוביץ' התייחס להפרשות הגדולות ואמר, כי "בתוך החובות הבעייתיים של לאומי, למשל, יש 5 קטגוריות. מרמה נמוכה יחסית עד לרמה של חובות שאינם נושאים הכנסה, שזו רמה אחת מתחת להפרשה לחובות מסופקים. כאן היתה קפיצה של 400 מיליון שקל וגם בחובות הבעייתיים היתה קפיצה מאוד גדולה. כך שחלק מזה יתגלגל לתוך 2009".
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.
הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.
אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.
הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.
אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
