סגירה שלילית בתל אביב: ישראמקו נפלה עוד 6.7%, מניית תכוף טסה 196%
המדדים בבורסה בת"א סגרו בירידות שערים. מדד המעו"ף שנסחר בצהרי היום בירידה של כ-2% לרמה של 650 נקודות, התמתן במהלך היום לירידה של 0.9% ולבסוף סגר בירידה של 1.35%. ברקע למסחר עמדו חוזים ירוקים בוול סטריט כמו גם פעילות שחקני המעו"ף לקראת פקיעת האופציות ביום חמישי הקרוב.
באירופה נסחרים כעת במדדים בירידות שערים, זאת למרות שפתיחה החיובית בניו-יורק. המדד בלונדון מאבד 1%, המדד בפריז יורד 0.8% והמדד בפרנקפורט יורד 1.6%. באסיה נחתם הבוקר המסחר בירידות שערים חדות. מדד שנחאי צנח 4.56% ומדד הניקיי השיל 1.46%.
מתכוננים לפקיעה ביום חמישי
ביום חמישי הקרוב תתקיים פקיעת האופציות לחודש פברואר. בימים האחרונים ראינו פעילות ערה של השחקנים לקראת הפקיעה אך צריך לציין כי הדבר לא לווה בגידול משמעותי במחזורי המסחר היומיים. לפי שעה נראה שמדד המעו"ף מוצמד לרמה של 650 נקודות, הרמה בה יש כמות גדולה של פוטים מכורים.
משה דואני, מנהל המסחר בפרוקסימה, התייחס בשיחה עם bizportal למהלך המסחר היום ואמר כי "בארץ המלחמה היא על 650 נקודות. אתמול ניתן היה לראות איך בסוף המסחר מישהו גרר את המעו"ף ב-5 או 6 נקודות מעלה בכדי להוריד במעט את מחיר הפוטים. מדובר בשחקן שמכר פוטים ומנסה לסגור את הפוזיציה בכל מחיר."
יוסי פרניק מבית ההשקעות איי.בי.איי אמר הבוקר כי "עונת הדוחות של הרבעון הרביעי לא צפויה להיות מזהירה במיוחד, יותר משליש מחברות המעו"ף עשויות לרשום הפסד בשורה התחתונה. לצורך ההשוואה, ברבעון הרביעי של שנת 2007 כל החברות במדד המעו"ף הציגו רווח. מניות הבנקים בארץ סבלו בשבוע האחרון מהמומנטום השלילי שעובר על הבנקים בחו"ל אך בשונה מאחיותיהן הגדולות בחו"ל הן לא התפרקו ובצדק. לב הבעיה של הבנקים הזרים היא נכסים בעייתיים על רקע מינוף גבוה בעוד שבארץ עיקר החששות נובעים מאיכות הלווים בדגש על החשש מנפילה של לווה משמעותי (טייקון)".
פישר מסתפק בהורדה של רבע אחוז
נגיד הבנק המרכזי בישראל, הפרופ' סטנלי פישר, הוריד את הריבית במשק בשיעור של 0.25% והעמידה על 0.75%. תחזיות הכלכלנים בישראל עמדו על הורדה של 0.5% ואף יותר מכך אך פישר הפתיע ונקט בשמרנות יחסית. בתוך כך, הודיע בנק ישראל כי המרווח סביב ריבית בנק ישראל (הפרוזדור) בחלון האשראי ובחלון הפקדונות לבנקים המסחריים ירד מ-0.5% ל-0.25%. בהודעה שפרסם בנק ישראל נכתב כי "הבנק יתמקד כעת בשימוש בכלים נוספים, כדי ליצור הרחבה מוניטארית."
במדדים: מדד המעו"ף נחלש ב-1.35% לרמה של 654 נקודות ומדד ת"א 75 ירד 3.44%. המחזור הסתכם ב-1.02מיליארד שקלים.
מניות במרכז: הבנקים לא עוצרים
מניית פז נפט סגרה בעליות שערים ולמעשה התעלמה לחלוטין מאזהרת הרווח שפרסמה היום החברה. החברה פרסמה אומדן ראשוני לתוצאותיה לרבעון הרביעי ולשנת 2008 בה היא צופה שההפסד ברבעון האחרון יעמוד על 80 מיליון שקל. המניה דווקא נסחרת בעליה. המניה סגרה בעלייה של 2.35%. מניית בזן שפרסמה אתמול אזהרת רווח על בסיס דומה, רשמה היום עלייה של 1.1%.
מניית פרטנר, שפרסמה אתמול דוחות לרבעון הרביעי, סגרה בירידה של 2.27%. דוחות החברה עמדו פחות או יותר בהערכות האנליסטים. בשורה העליונה רשמה החברה ירידה של 4% בהכנסות לרמה של כ-1.6 מיליארד שקל ובשורה התחתונה ירידה של 12.3% ברווח הנקי לכ-265 מיליון שקל.
מניות הגז המשיכו לאבד גובה. מנכ"ל נובל אנרג'י, צ'ארלס דייוידסון, נמצא בארץ והשתתף אתמול בכנס של חברת אופנהיימר בתל-אביב. לדבריו, "תמר זה קידוח ברמה בינלאומית. עשינו מאמצים גדולים בכדי להביא את מתקן הקידוח לים התיכון ואנחנו כמובן שמחים על הגילוי. עכשיו אנחנו רוצים להגיע כמה שיותר מהר לשלב המבצעי".
מניית שלדות רשמה היום זינוק של 63% במחזור גדול, לאחר זינוק של 332% אתמול. מניית תכוף בולטת בעליה של 117% במחזור ענק, לאחר שהחברה, המייצרת מוצרי מתכת בהם מיכליות, נגררים וקונסטרוקציות, הודיעה היום כי היא צופה לקבל בקרוב, ואולי אף בימים הקרובים, הזמנות מלקוחות שונים בארץ ובחו"ל, בהיקף של כ-300 מיליון שקל.
מאגר לוויתן (צילום: אלבטרוס)גז ישראלי - רווח מצרי; כך א-סיסי מרוויח מיליארדי דולרים בשנה על חשבון ישראל
כחלק ממערכת היחסים הסבוכה עם מצרים, ישראל דרך מאגר לוויתן מספקת גז למצרים שמשמש גם לייצוא. הרוו ח עליו הוא סביב 80% - ב-15 שנים הבאות תספק ישראל גז למצרים ב-130 מיליארד דולר, חלקו יעבור לאירופה וישאיר סכומי עתק במצרים - מחיר השלום
מצרים מתכננת להגדיל את יצוא ה-LNG לאירופה החל מנובמבר הקרוב. ידיעה לקונית שפורסמה בתקשורת האמריקאית והמצרית, מסתירה סיפור גדול. מצרים שלה מאגרי גז משל עצמה לא יכולה לשרת את האנרגיה שלה היא נזקקת והיא מייבאת גז מישראל בכמויות שהולכות וגדלות. אלא שחלק מגז הזה לא משמש לצרכים פנימיים כי הממשל עושה חשבון פשוט ורואה שכדאי לייצא את הגז הזה לאירופה ולהרוויח סכומי עתק.
כעת, בהמשך לפיתוח והרחבת ההפקה של מאגר לוויתן היקף העברת הגז למצרים יעלה. דיווח על כך ניתן לפני חודשיים ובמקביל מתברר מצרים תיערך להגדלת הייצוא. זה מהלך עסקי לכאורה, אבל יש כאן הרבה מאוד פוליטיקה וקשר עסקי שתומך בעצם בשלום. אחרי הכל, למה בעצם ישראל נותנת מתנה כזו גדולה לשכנה שלה ולא מוכרת בעצמה לאירופה? נכון, יש להקים תשתיות, אבל מלכתחילה הכוונה היתה לספק גז לשכנות (גם ירדן מקבלת גז מישראל) כסוג של עוגן להסכמי השלום והרחבת האינטרסים המשותפים. זה כנראה בחשבון הכולל משתלם - ירדן היתה שותפה שקטה בהגנה על ישראל בעת הטילים, מצרים דחפה להסכם. אבל זה החשבון המדיני, מה עם החשבון של השותפויות - ניו מד ורציו, ושל שברון המחזיקות במאגר?
האם יכול להיות שייצוא כבר לפני שנים לאירופה היה מגדיל את הרווחים שלהם? בטח. אבל, ייצוא הגז לצד שאלות כמה גז להשאיר לדורות הבאים ולאן לייצא הן שאלות פוליטיות. תחום הגז והנפט בעולם בכלל מעורב בפוליטיקה. המחזיקים בלוויתן התיישרו לפוליטיקה.
על פי הדיווחים האחרונים, הממשלה המצרית מנהלת מגעים למשלוח של גז נוזלי נוסף מדי חודש ממתקן ההנזלה באידקו, החל מחודש נובמבר ועד סוף מרץ. המהלך מתבצע על רקע מאמצים לחזק את שיתופי הפעולה עם חברות זרות ולהבטיח להן חלק מייצוא התפוקה המשותפת. לא מדובר כאן בשימוש בתוספת הייצוא של הגז הישראלי, זו תקפוץ מדרגה רק בהמשך. אבל, לא צריך להיות חכם גדול כדי להבין שלמצרים תהיה האפשרות להגדיל את הייצוא ולהגדיל רווחים, כשאירופה עדיין זקוקה מאוד לגז בהינתן המשבר הגדול מול רוסיה. עם זאת, מצרים עצמה מתנדנדת עם ייצוא הגז בהתאם לצרכים המקומיים. בשנה האחרונה היא הורידה את היקף הייצוא, על רקע דרישות הכרחיות של התעשייה המקומית.
- הבונוס של מצרים מסיום המלחמה ולמה היא קיבלה העלאת דירוג אשראי?
- פדיונות של 144 מיליארד דולר ביום אחד ותנועת המחאה שקמה בארה"ב וסחפה את העולם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הסכם הענק - 35 מיליארד דולר ל-130 BCM
באוגוסט האחרון נחתם הסכם ייצוא חדש בין שותפי לווייתן למצרים בהיקף של 35 מיליארד דולר, הגדול ביותר שנחתם אי פעם בתחום. ההסכם כולל ייצוא של כ-130 BCM עד לשנת 2040, בשני שלבים: כ-20 BCM בשלב הראשון החל מ-2026, ו-110 BCM נוספים לאחר הקמת צינור גז חדש. צינור זה, שייקרא "ניצנה", צפוי לחבר ישירות את מאגר לווייתן למצרים ולהכפיל את קיבולת ההולכה, עם תוספת של כ-600 מיליון רגל מעוקבת ליום. פרויקט זה, שהובילו שברון והחברות הישראליות, נועד לשדרג את תשתיות ההולכה ולהתאים את הייצוא לגידול העתידי.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים בספטמבר - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
מחר יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר ואחרי עלייה של 0.7% באוגוסט הוא צפוי להיות...שלילי.
הכלכלנים מעריכים כי המדד יירד ב-0.1% עד 0.3% בעיקר בשל ירידות עונתיות בסעיפי צריכה, תחבורה וטיסות. מדד כזה מבטא מדד של 2.8%-3% ב-12 החודשים האחרונים, אבל מה שחשוב יותר הם ה-12 חודשים הבאים וכאן הכלכלנים מצפים ל-2.1%-2.2%. עם צפי כזה, אין לכאורה מקום לריבית של 4.5%. הריבית על פני זמן עולה על המדד בסדר גודל של 1% פחות או יותר.
ומכאן שיש ציפייה גדולה להפחתת ריבית. הציפייה הזו היתה גם בעבר, אבל בנק ישראל כל פעם מחדש מצא "תירוץ" להשארת הריבית. בפעם האחרונה הוא הדגיש כי התגובה של העולם למלחמה בעזה והחשש שזה יתבטא בעסקים ובכלכלה הם נקודת סיכון למשק. מה שנכון - נכון, אבל אחרי סיום המלחמה והחזרת החטופים החיים וחלק מהחטופים החללים, נראה שבפגישה הבאה, הנגיד כבר לא יוכל להשאיר את הריבית על 4.5%.
ההחלטה הבאה תהיה ב-24 בנובמבר, יש עוד זמן, וגם יש עוד מדד (מדד אוקטובר) כשהמדדים האלו חשובים מאחר שהסיבה העיקרית לריבית גבוהה היא המלחמה באינפלציה. ככל שהריבית גבוה יותר כך הביקושים אמורים להיות נמוכים יותר וכך האינפלציה שמונעת על ידי ביקושים אמורה להתרסן.
אלא שתהיה שאלה גדולה על הביקושים בסיום המלחמה. הציבור עשוי על רקע השיפור בסנטימנט להגביר ביקושים מה שעלול להעלות את האינפלציה. בבנק ישראל לא ירצו להוריד ריבית בזמן שיש עלייה בביקושים - זה להוסיף שמן למדורה, אלא שהפעם באמת לא נראה שלבנק יש ברירה כי אפילו שוקי האג"ח מלמדים על הורדת ריבית. מחירי האג"ח מבטאים ירידה לאזור 3.5% תוך שנה. כלומר, ירידה של 1% שלם בשנה.
- הישג לפאוול או תעודת עניות לפד?
- הריבית לא תשתנה היום, אבל מה כן עשוי להשתנות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה שעוד יכול לקלקל את המגמה של שליטה באינפלציה אלו מחירי הדירות. אלו יורדים כבר חודשים ארוכים כשמתחילת השנה, על פי בדיקת ביזפורטל הירידות מגיעות באזורים השונים ל-5% עד 10%. אבל, ההערכה שחלק מאלו שישבו על הגדר עשו זאת בשל המלחמה ועכשיו הם יחזרו לשוק. חזרה של קונים לשוק, היא "פרץ של ביקושים", וזה יוצר עליות מחירים. מספיק שיהיה עודף ביקוש נקודתי כדי להעלות את המחירים וזה אחרי שהיינו במסלול של ירידות. יש עוד חשש גדול בשל אוזלת ידם של שר האוצר ושר השיכון והבינוי - ראו כאן: ההזדמנות לירידת מחירי הדירות ולמה היא עלולה להתפספס?.
