הבורסה לניירות ערך בתל אביב חתמה שבוע ירוק נוסף. הירידה בשיעור גבוה מהצפוי במדד המחירים לצרכן לחודש אוקטובר, השליכה באופן מיידי על המשקיעים שהעריכו כי ירידת ריבית עתידית תחזיר משקיעים רבים לבורסה ותתמוך בהמשך המגמה החיובית.

לאחר פריצת רמות השיא ע"י מדד ת"א 25 לפני כשבועים נסללה הדרך גם ליתר המדדים כשהשבוע התבלט במיוחד מדד היתר 30 שחצה את רמת השיא ורשם זינוק שבועי של 3.7%. מדד התל-טק שעדיין רחוק מרמות השיא שנרשמו בחודש פברואר השנה הציג גם הוא טיפוס שבועי מרשים של כ-3%.

כאמור, אתמול בסיום המסחר בת"א פרסמה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה את מדד המחירים לצרכן לחודש אוקטובר האחרון. בדומה למדד חודש ספטמבר, גם מדד אוקטובר הפתיע וירד בשיעור של 0.7%, בהמשך לירידה של 0.9% בחודש ספטמבר. הירידה החדה במדדי החודשים האחרונים מחקה כמעט את כל עליות המחירים שנרשמו בשנת 2006 ויביא כמעט בוודאות לפיספוס יעד האינפלציה של הממשלה.

תוצאות המדד ילחצו שוב את נגיד בנק ישראל לקראת פרסום הריבית המוניטרית לחודש נובמבר. עד כה העריכו כי הנגיד יוריד את הריבית בשיעור של 0.25%, אך לאחר שהמדד הפתיע שוב עשוי הנגיד להוריד את הריבית הבסיסית בשיעור חד יותר של 0.5%.

מדד נובמבר צפוי לרדת בשיעור של 0.1%. כך מעריכים היום בבנק הפועלים - על פי כלכלני הבנק, כמו קודמו - גם מדד נובמבר יושפע מירידה בסעיף הדיור, עקב תיסוף השקל בתקופת המדידה בשיעור של 1%, מירידה עונתית של ההוצאה על הנסיעות לחו"ל, אולם אלה יקוזזו על ידי עלייה של 0.4% במחירי הדלק, לצד המשך הירידה במחירי החשמל.

לדברי דרור גילאון מנכ"ל ניהול תיקים במאור לוסקי, מדד אוקטובר שהפתיע את חזאי המאקרו תפס גם את שחקני המעו"ף לא ממש מוכנים, וכך ראינו היום את מדד מעו"ף פורץ רמת התנגדות נוספת ונסחר שוב ברמות שיא תוך כדי קריסה של סטיות התקן מרמות של 17% לרמות הקרובות ל-14%.

גילאון מסביר, כי המשמעות לכך היא התייקרות מתונה יחסית של אופציות הרכש באזור הכסף (בעיקר לדצמבר) למרות עליה נאה במדד. מעניין לראות שאתמול נכתבו בעיקר אופציות מכר מה שמעיד על תחושת הביטחון של המשקיעים שנובעת מהעליות בשוק ההון וגורמי המאקרו כגון: אינפלציה נמוכה, סיכויים גדלים להעברת התקציב בעקבות הרחבת הממשלה, התאוששות המשק מהמלחמה והצפי להורדת ריבית קרובה שתומכים בהמשך העליות.

המדדים המובילים בוול סטריט פתחו את יום המסחר בעליות שערים זאת ברקע לפרסום מדד המחירים לצרכן (חודש אוקטובר) שממתן היום משמעותית את חששות האינפלציה ואולי מפתח תקוות בקרב המשקיעים כי ראשי הפד יחליטו על הורדת ריבית מוקדם מהצפוי. מדד הנאסד"ק פתח את יום המסחר בירידה של של 0.06% ברמה של 2,441 נקודות ומדד הדאו ג'ונס פתח את יום המסחר בעליה של 0.20% לרמה של 12,276 נקודות.

מט"ח: המדד המפתיע אתמול דחף את המטבע האמריקני לעליה של 0.63%, שערו היציג של הדולר נקבע על 4.319 שקל, האירו התחזק 0.73% לשער של 5.5307 שקל. ברקע לעליות, הערכות כי במצב הקיים הנגיד יפחית את הרבית במשק.

מדד ת"א 25 עלה 0.60% לרמת 923.02 נקודות, מדד ת"א 100 התחזק 0.67% לרמת 933.61 הנקודות, מדד הטכנולוגיה - תל טק 15 הוסיף 0.07% לרמת 381.91 הנקודות, מדד הבנקים התאושש וטפס 0.66%, ומדד הנדל"ן עלה 0.87%.

מניות במרכז

התאוששות במניות טבע, שטפסה היום כ-2.2% לאחר שהשילה מתחילת השבוע כ-5.5%. אמש חתמה המניה את המסחר בוול סטריט בעליה של 0.55% למרות סנטימנט שלילי בקרב חברות התרופות ובעיקר החברות האתיות. בנוסף, החברה זכתה אמש, בבית המשפט לערעורים בארה"ב, בהמשך הבלעדיות על הגירסה הגנרית לתרופת הזוקור של מרק.

מניות אלביט מערכות המשיכה לרכז עניין גם היום, זאת על רקע דוחות מצויינים שפרסמה החברה השבוע, אשר גררו תגובות חיובית בקרב אנליסטים רבים.

לאחר שעלו כ-27% מתחילת השבוע סימו את המסחר מניות יצרנית המודמים - אורכית בירידות של כ-12%. ברקע, בית ההשקעות אנטברברג ניפץ את ההערכות בדבר רכישתה של אורכית ע"י ענקית התקשורת סיסקו, והגדיר אותן כלא סבירות.

חברת המשקאות, מי עדן, פרסמה היום את הדו"חות הכספיים לרבעון השלישי לשנת 2006. מהדו"חות עולה, כי גם במהלך הרבעון השלישי נמשכה מגמת הצמיחה והשיפור ברווחיות בהכנסות החברה המשותפת לכל שלושת תחומי הפעילות. הכנסות החברה לרבעון הסתכמו ב-123 מיליון שקל, לעומת 117 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 5.1%. הרווח הנקי הסתכם ב-22.8 מיליון שקל לעומת רווח נקי של 21.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

מניות חברת אורמת לא עוצרות, וטיפסו היום כ-0.76% נוסף. בהמשך לדוחות החיוביים שהציגה ביום ו' האחרון וסיכמו עליה של 6.5% ברווח הנקי בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, זכתה אורמת להמלצת קניה מכיוון בית ההשקעות UBS עם מחיר יעד של 58 שקל למניה. מניות אורמת בת"א טיפסו מאז תחילת השנה כ-30%.

חברת אאורה המשיכה לעלות לאחר שהוסיפה מתחילת השבוע כ-7.5%. החברה נסחרית היום על רקע הגדלת היקף הנפקת איגרות החוב שלה לסך כולל של כ-80 מיליון שקל. זאת, בעקבות ביקושי היתר שנרשמו אתמול במכרז המוסדי להנפקת אג"ח "סטרייט" ואג"ח להמרה. במסגרת המכרז המוסדי הוזרמו ביקושים בסכום כולל של 170 מיליון שקל, הגבוה פי 3 מהיקף האג"חים שהוצע למשקיעים המוסדיים. את ההנפקה הובילו החתמים הראל חיתום, אנסליט חיתום וכלל פיננסים חיתום.