האקזיט של פורמולה ותע"א מהנפקת טיאסג'י - 100 מיליון שקל

חברת פורמולה מערכות פורמולה מערכות -0.9% והתעשייה האוויריות צפויות לרשום רווח של כ-100 מיליון שקל כל אחת עם השלמת ההנפקה הראשונית הצפויה של קבוצת טיאסג'י (TSG).

מערכת לחילוץ נ"צ

על פי התשקיף אותו פרסמה החברה הבוקר, בכוונתה לגייס במסגרת ההנפקה סכום של כ-70 מיליון שקל, לפי שווי של כ-442 מיליון שקל. לאחר ההנפקה צפוי הציבור להחזיק בכ-14.9% ממניות החברה, לצד בעלות השליטה, פורמולה מערכות פורמולה מערכות -0.9%  והתעשייה האווירית שיחזיקו בכ-39.4% כל אחת. שוויה של TSG בדוחות השנתיים של 2023 עומד על כ-19 מיליון דולר (כ-70.9 מיליון שקל), בספרי התעשייה האווירית שוויה נאמד בכ-22 מיליון דולר (כ-82.1 מיליון שקל). כלומר, שווי האחזקות של החברות ב-TSG צפוי לעמוד על כ-174.4 מיליון שקל, עבור כל אחת - רווח של כ-100 מיליון שקל.

TSG הוקמה בשנת 1999 כחלק ממיזוג של חברת טכם עם מספר חברות נוספות שפעלו תחת חברת נס טכנולוגיות. בשנת 2016 נמכרו מניות החברה לתעשייה האווירות ופורמולה שהחזיקו בה במשותף עד כה. בשנים 2022-2023 ביצעה TSG שתי רכישות של אי פי.אר. מערכות (60%) ובר טכנולוגיות (100%), שנועדו להעמיק את אחיזתה בשוק הרשויות המקומיות. משרדי החברה נמצאים באור יהודה, והיא מעסיקה כ-571 עובדים. 

• פטריות מרינה בדרך לבורסה: ההנפקה מתוכננת לתחילת 2026 לפי שווי של 700-800 מיליון שקל
• הנפקת הרכב הגדולה בעולם: צ'רי הסינית גייסה 1.2 מיליארד דולר - וזינקה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במגזר הביטחוני, המהווה כ-70% מפעילותה, מפתחת החברה מערכות שונות, המיועדות לשימוש של זרועות שונות בצה"ל וגופי ביטחון נוספים בארץ ובעולם. בין היתר, מפתחת החברה מערכות שליטה ובקרה התומכות בקבלת החלטות על ידי דרגי הפיקוד הבכיר, במטכ"ל ובפיקודים; מערכות תמונה אווירית ליירוט והתראה; מנוע לבניית תמונה ימית והתראות. לצד זאת לחברה פעילות עם עבור המגזר האזרחי, במסגרתו היא מפתחת החברה מערכות ליבה מתקדמות לניהול רשויות מקומיות, כגון הנהלת חשבונות, גביה, חינוך ורווחה, ניהול שירותי הנדסה ומקרקעין ועוד. החברה מספקת את מוצריה לכ-160 רשויות מקומיות ברחבי הארץ.

את שנת 2023 סיימה עם הכנסות של כ-295.4 מיליון שקל,  גידול של כ-19% ביחס לכ-247 מיליון שקל בשנת 2022. בשורה התחתונה, רשמה החברה מעבר לרווח נקי של כ-12.6 מיליון שקל, לעומת הפסד של כ-9 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. ה-EBITDA השנתי הגיע לכ-46.8 מיליון שקל, צמיחה של כ-27% לעומת שנת 2022.