670 מיליון שקל החליפו ידיים - מניית בזק קפצה 1.4% בנעילה
שלב עדכון המדדים החצי שנתי בבורסה סיפק מספר הפתעות למשקיעים, בעיקר מסקטור התקשורת. במהלך שלב זה תעודות הסל הזרימו ביקושים והיצעים גדולים למניות בבורסה, זאת במטרה לבצע התאמה של החזקותיהם בהתאם למשקולות השונים בבורסה. שלב הנעילה שהחל בשעה 15:55 ריכז מחזור גבוה של 670 מיליון שקל שהחליפו ידיים.
במסגרת עדכון מניית הוט נפלטה ממדד המעו"ף בעקבות הירידה בשווי החברה. מניית החברה ריכזה מחזור של 15 מיליון שקל וננעלה בעלייה חדה של 4.5%. מחזור ער יותר נרשם במניית איזיצ'יפ שנכנסה למדד היוקרתי. מניית החברה קיבלה ביקושים בהיקף של 84 מיליון שקל. מניית החברה ננעלה בעלייה מינורית של 0.6%.
פעילות ערה נרשמה גם ביתר המניות הגדולות בבורסה, זאת לאחר שתעודות הסל נדרשו לבצע התאמות בהחזקות שלהם. מניית פריגו ריכזה מחזור חריג של 72 מיליון שקל, מניית בנק לאומי ריכזה מחזור של 32 מיליון שקל ומניית בבילון קיבלה ביקושים של 35 מיליון שקלים לאחר שנכנסה למדד ת"א 100.
הנה השינויים המרכזיים עליהם הכריזה הבורסה שבוצעו היום במסגרת שלב עדכון המדדים:
מדד המעו"ף
נכנסות : איזיצ'יפ
יוצאות: הוט
מדד ת"א 75
נכנסות: מבטח שמיר, הוט, דלתא דלתא, בבילון, בראק אן.וי
יוצאות: נטו אחזקות, מבני תעשיה, איזיצ'יפ, אינטרנט זהב, קרדן אן.וי, בי קומיוניקיישנס, שמן נפט וגז
מדד ת"א 100
נכנסות: מבטח שמיר, דלתא, בבילון, בראק אן.וי
יוצאות: נטו אחזקות, מבני תעשיה, אינטרנט זהב, קרדן אן.וי, בי קומיוניקיישנס, שמן נפט וגז
- 1.אינדקס 15/06/2012 07:34הגב לתגובה זושלב עידכון המדדים=שלב הנוכלות של תעודות הסל. ניקח לדוגמה את דסק"ש המניה לא הושפעה כלל מצניחת מנית קרדיט סוויס,שמחקה לדסק"ש ביום אחד כ-100 מיליון ש"ח, ביןהקונים תעודות הסל, כלומר הציבור, ומי בין המוכרים? קל לנחש , תיקי הנוסטרו של המוסדיים.
מה למדנו השבוע, נוצר ע"י תמיר חכמוף באמצעות GEMINIמה למדנו השבוע: הסבלנות משתלמת - המקרה של גילת
המשקיעים לא תמיד רואים את התמונה הגדולה, במיוחד בטווח הקצר, אבל לפעמים, מי שמחזיק ומאמין מתוגמל בענק; המקרה של גילת הוא דוגמא שלפעמים הסבלנות משתלמת הרבה יותר מכל ניסיון לתזמן את השוק
השוק לרוב לא מתמרץ משקיעים בטווח הקצר, אלא מתגמל את הסבלניים. כמו שוורן באפט אומר: "שוק ההון הוא כלי להעברת כסף מהפזיזים לסבלניים".
השבוע ראינו דוגמא נוספת עם גילת רשתות לוויין גילת 5.88% , שרשמה שיא שנתי לרמות שלא נראו במניה מאז 2022, לאחר שנה תנודתית במיוחד. זו לא הייתה עלייה תלולה, אלא טיפוס הדרגתי, שעבר דרך ירידות חדות, חוסר אמון בשוק, וניהול שקול שנשאר עקבי גם כשנראה היה שכולם מוותרים. במהלך 2023 - 2024 מניית גילת נסחרה בתשואת חסר משמעותית, גם על רקע סיבות טכניות. לקראת מחצית 2024, עם יציאתה ממדד ת"א 90, גופים מוסדיים שהחזיקו את המניה נאלצו למכור, מה שיצר לחץ נוסף. הירידה נמשכה, כאשר במאי 2024 היא נסחרה באזור 5 דולר בלבד, ובאוגוסט אותה שנה צנחה לשפל של כ-4 דולר.
אכזבה מדוחות הרבעון השני של 2024, וספקות מצד השוק לגבי רכישות שביצעה, גילת הפכה למניה שנשכחה על ידי המשקיעים. ואולי בגלל זה היה בה הזדמנות. זה הזמן לחזור לניתוח שפורסם כאן במאי 2024 ולבחון מה ממנו התממש, ומה בכל זאת הפתיע.
למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת?
זו הייתה הכותרת של הניתוח שפורסם כאן בביזפורטל במאי 2024. בקצרה - גילת נסחרה אז לפי שווי של כ-285 מיליון דולר, עם מעל 100 מיליון דולר בקופה ומכפיל רווח חד-ספרתי. הכנסות החברה עמדו על כ-266 מיליון דולר ב-2023, עם תחזית לגידול ל-305-325 מיליון דולר ב-2024. מעבר לכך, ה-EBITDA החזוי הוערך בכ-40-44 מיליון דולר, פי 3 לעומת לפני 3 שנים. אז הערכנו שמדובר באחד מהמקרים הנדירים של מניה עם דאונסייד מוגבל ואפסייד מהותי, בזכות פעילות ליבה חזקה, חדירה עמוקה לשוק הביטחוני וצפי לפרויקטים גדולים בתחום הלוויינים. הניתוח הדגיש את הסיכון הטכני מהיציאה מהמדד, אך הצביע על כך שהערך הפונדמנטלי יוכל לגבור על זה בטווח הארוך.
- מה למדנו השבוע? המכסים של טראמפ לא מפחידים את השוק והריבית לא תחזור לרמות נמוכות
- שוק האג"ח רותח, רואים סימנים של בועה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקריאה מורחבת למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת? התשובה הקצרה והתשובה הארוכה
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- מניית הבורסה לני"ע זינקה 11% גפן ב-12%; קמטק צנחה 10%; נעילה שלילית במדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
