למרות הירידה באינפלציה לרמה של 3.1% במאי, התחזקות השקל ב-8% מול הדולר, והירידה בפרמיית הסיכון אחרי סיום המערכה מול איראן בנק ישראל בחר להשאיר את הריבית על כנה. הסיבה המרכזית היא החשש מהתעוררות מחודשת של האינפלציה, על רקע עלייה בביקושים לאחר המלחמה, בעיקר בתחום הדיור, המזון והקמעונאות. הבנק כאמור החליט להשאיר את הריבית ללא שינוי, בפעם ה-12 ברציפות הבשורה העיקרית מבנק ישראל היא התחזית שלהם לריבית של 3.75% ברבעון השני של 2026, כלומר 3 הורדות ריבית בשנה. המדדים בבורסה השופעו מההחלטה וירדו בהובלת ת"א 90 שירד ב-0.7%, מדד ת"א 35 ירד ב-0.4%, מדד הבנקים ב-0.9%, ומדד הביטוח עלה 0.7%, זאת ברקע ריצה חסרת תקדים במדדים מתחילת השנה. מדד הנדל"ן ירד 1.7% ומדד הנפט והגז יורד 0.4%. שער הדולר ללא תנועה משמעותית היום על 3.33 שקל.

אלוט אלוט 5.48%   זינקה ב-10% לאחר שהודיעה על חוזה עם ספק תקשורת בשווי עשרות מיליוני דולרים; הפתרון כולל שילוב של מערכות תובנת רשת והגנת סייבר, ומבוסס על הפלטפורמה החדשה SG Tera-III; מנכ"ל החברה: "העסקה הגדולה ביותר בחמש השנים האחרונות". לפני מספר ימים החברה הודיעה על ביצוע הנפקת מניות לציבור, במטרה לגייס 40 מיליון דולר לפי 8 דולר למניה הנמוך בכ-17% ממחיר הסגירה ערב ההודעה בנאסד"ק; ההנפקה נועדה לפרוע חוב של 31 מיליון דולר לבעלת השליטה לינרוק.

בהמשך לראיונות בביזפורטל עם בכירי החברה, סופוויב, הום ביוגז ואידומו נסחרות במגמה חיובית:

סופוויב סופווייב 2.12%       עלתה במסחר בהמשך לעליות להודעה על אישור ה-FDA מיום חמישי האחרון - סופווייב קיבלה אישור FDA למכשיר לחיזוק ומיצוק שרירים. שוחחנו עם יו"ר סופווייב, ד"ר שמעון אוקהויז, ואסף קורנר סמנכ"ל הכספים, בעקבות האישור FDA למכשיר החדש Pure Impact VIP. לראיו המלא - "רופאים מחזירים את ההשקעה במכשיר שלנו תוך חצי שנה". המניה עולה כ-8.8% היום.

חברת הום ביוגז הום ביוגז -0.98%    זינקה בכ-7% לאחר שהודיעה על חתימת הסכם עקרונות עם תאגיד גלובלי בתחום האנרגיה, שבמסגרתו תזכה לתשלום כולל של עד 3 מיליון דולר בגין זכויות הפצה עולמיות למערכות אגירת החום שפיתחה. ההסכם כולל גם התחייבות לרכישת 1,500 מערכות אגירת חום ו-3,000 מערכות תומכות, וכן אופציות לרכישת זכויות נוספות עד שנת 2031. מנכ"ל הום ביוגז, אושיק אפרתי, חושף בראיון לביזפורטל את מאחורי הקלעים של ההסכם הבינלאומי החדש, מסביר מדוע מדובר בקפיצת מדרגה אסטרטגית, ומספר על ההזדמנות שנולדה משיתוף פעולה יוצא דופן עם הצבא האמריקאי. לראיון המלא - "אנחנו בדרך להפוך לשחקן גלובלי משמעותי בשוק מכירת פחמן". 

• אודיוקודס זינקה 20%, אורביט 6%; הביטוח עלה 2.7%
• תורפז עלתה 4.7%, נאוויטס 2.9%; הבנקים הוסיפו 0.5%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אידומו אידומו 0%   : "שיתופי הפעולה האחרונים הם פריצת הדרך הגדולה שלנו" אחרי ההודעה על העסקה עם סמסונג, שהגיעה 3 שבועות בלבד לאחר עסקה עם אמזון, ראיינו את ירון קליש, מייסד, מנכ"ל וחבר הדירקטריון באידומו, כדי להבין את המשמעות של שיתופי הפעולה ועד כמה הם משמעותיים עבורה

סקופ סקופ 2.71%   מגייסת 150 מיליון שקל ממשקיעים מוסדיים - האם היא מעניינת? החברה תקצה כ-7.4% מהונה המונפק לקרנות הפנסיה של הפניקס, מנורה, מור וחצבים, לפי מחיר נמוך ב-2.3% ממחיר השוק; הפניקס תהפוך לבעלת עניין חדשה; מה מכפיל הרווח של החברה?

טורבוג'ן טורבוג'ן 3.41%    מאבדת 2.5% לאחר עלייה של 107% מתחילת השנה, מניית אפולו פאוור אפולו פאוור 5.12%   ירדה ב-4.7% לאחר עלייה של 21% החודש. פלסאנמור פלסאנמור 14.64%   קפצה ב-4%  עם מחזור כספי של כ- 500 אלף שקל, לאחר שעלתה אתמול ב-15% עם מחזור של כ-300 אלף שקל, גבוה מהממוצע של הימים האחרונים. שווי השוק של החברה עומד על כ-132 מיליון שקל ומניית החברה איבדה כ-48% מתחילת השנה.

• נעילה בירוק בוהק: אלקטרה נדל"ן קפצה 11%, שיכון ובינוי 7%; איילון זינקה 12%, ליברה ב-5.8%
• שלמה אליהו הרוויח פי 3 על ההשקעה במגדל - הסבלנות משתלמת
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• ההימור של ביג השתלם: 100% תפוסה בישראל, 99% באירופה והכנסות...

אגרות החוב ללא תנועה משמעותית, אג"ח ממשלתית בריבית קבועה ל-11 שנים עם ריבית של כ-4.25%.

מחירי הדירות בטבריה והאם היא אטרקטיבית למשקיעים? הפוטנציאל ידוע, גם הסיכונים; המדינה הכריזה על אלפי דירות חדשות שיחליפו שכונות ותיקות בטבריה, זה עוד לא קורה; וגם - עסקאות אחרונות

אמות אמות 3.02%  מדווחת שהיא שוקלת לבצע גיוס הון מהציבור באמצעות הנפקת מניות רגילות יחד עם כתבי אופציה שיירשמו למסחר בבורסה. הכוונה היא להנפיק כ-12 מיליון מניות וכ-6 מיליון כתבי אופציה שיינתנו ללא תמורה, כאשר כל יחידה תכלול 100 מניות ו-50 כתבי אופציה הניתנים למימוש עד סוף 2026 במחיר של 28 שקל. שווי כתב אופציה מוערך כיום בכ-2.35 שקל. המכרז למשקיעים מוסדיים צפוי להתקיים כבר מחר, ללא מחיר מינימום, ויגבה עמלת התחייבות מוקדמת של 1.8%. אלוני חץ אלוני חץ 7.57%  , בעלת השליטה, הודיעה על כוונה להשתתף ברכישת לפחות 2 מיליון מניות.

מהצד השני, סקופ סקופ 2.71%   ביצעה הקצאה פרטית מהותית, כ-980 אלף מניות הוקצו לגופים מוסדיים (בהם מור גמל, הפניקס, מנורה וחצבים) תמורת כ-150 מיליון שקל, במחיר של 153 שקל למניה, נמוך בכ-2.3% ממחיר השוק בעת ההקצאה. המהלך נועד לחזק את מבנה ההון ולהכניס בעלי עניין מוסדיים חדשים, כשבמקביל המניות יהיו חסומות לתקופה הקבועה בחוק. העובדה שהמניות הוקצאו למוסדיים בסיקאונט קטן עם חסימה דווקא תומכת במניה שעלתה בכ-5%.

בעלי השליטה באקונרג'י אקונרג'י 1.14%  , אייל פודהורצר ויואב שפירא, מכרו כ-1.74 מיליון מניות (כ-3.1% מהון החברה) למוסדיים בישראל תמורת 31.6 שקלים למניה, בעסקה שמביאה לכך שמנורה תהפוך לבעלת עניין. לאחר המהלך, יחזיקו בעלי השליטה בכ-42.6% מהמניות. העסקה מגיעה בהמשך להודעה מאתמול על הגדלת ההחזקה באנגליה, שמדגישה את פעילות הגיוסים והמכירות סביב החברה בימים האחרונים. להרחבה אאקונרג'י הגדילה את השקעתה בחברה הבת באנגליה ל-75% לפי שווי של 550 מיליון אירו

נאייקס נאייקס 1.27%   הודיעה על פיטורים של 70 עובדים בעולם, מתוכם 55 ישראל. לחברה סך הכל 1200 עובדים. נאייקס מסרה בתגובה כי "המהלך נובע מהצורך לייעל את מבנה החברה בעקבות ההתרחבות שחלה בה בשנים האחרונות, לרבות רכישות שביצעה, אשר יצרו חפיפות בתפקידים מסוימים - וכהמשך לניהול אחראי של ההוצאות, ושמירה על מבנה תפעולי יעיל".

עיניי המשקיעים יהיו נשואות היום אל עבר בנק ישראל, שצפוי לקבל את החלטת הריבית הראשונה בעידן "היום שאחרי". למרות שהמלחמה בעזה עדיין נמשכת, אחרי המערכה מול איראן והעובדה שחיזבאללה לא הצטרף אליה רק חיזקה את הנרטיב החיובי שמורגש היטב הן בשוק והן בשער המטבע. השקל נסחר מול הדולר ברמות שלא נראו מאז ינואר 2023, מה שמקנה לבנק ישראל את האפשרות להוריד את הריבית כבר בהחלטה היום. במבט כולל, התנאים הכלכליים תומכים במהלך - האינפלציה נרגעה, השקל התחזק, פרמיות הסיכון ירדו, וגם הפעילות הריאלית במשק מאותתת על התמתנות. לעמוד שער הדולר

האם הוא יעשה את זה? הדעות חלוקות בין אלו שמאמינים שמבחינת המאקרו הגיעה השעה, כמו יונתן כץ מלידר שנותן "סיכוי של 65% שהנגיד יוריד את הריבית", אך הקונצנזוס בשוק הוא עדיין שבבנק ישראל יבחרו בנתיב הבטוח יותר ויחכו עם הורדת הריבית להחלטה הבאה. את התשובה נקבל היום בשעה 16:00.

השקעה במניות ישראליות הייתה רעיון מצוין ברבעון השני, והקרנות המנייתיות והגמישות הציגו בהתאם ביצועים נהדרים. אלו קרנות בלטו לחיוב ואלו לשלילה? ואיזה חברה מציגה ביצועים יוצאי דופן ברבעון? הכל כאן - מי המנצחת בקרנות נאמנות המנייתיות?

הבנקים בישראל רוצים להגדיל את שיעור הדיבידנד שהם מחלקים מרווחיהם מרמה של 40% כיום ל-50%, וזאת על רקע עודפי הון משמעותיים בהיקף מוערך של כ-27 מיליארד שקל במערכת הבנקאית, הרבה מעבר לדרישות ההון המחמירות של בנק ישראל. העלאת שיעור החלוקה תאפשר להם לשפר את התשואה על ההון ולהחזיר יותר כסף למשקיעים, אבל דורשת את אישור המפקח על הבנקים, שעדיין נוקט קו שמרני בשל החשש מתרחישים שליליים. במערכת מעריכים כי בסופו של דבר האישור יינתן, אך לא ברור מתי.

הנפקת אמפא: אחרי הדגלים האדומים שהרמנו - אמפא פוגשת את קרקע המציאות - עוד במאי האחרון, הרבה לפני שההנפקה נסגרה ובטרם המוסדיים נעלו את תנאי העסקה, התרענו כאן בביזפורטל על השאלות הקשות שעולות מהתשקיף של אמפא. תחת הכותרת "שלומי פוגל והטריקים - איך נופח השווי של אמפא ולמה המוסדיים צריכים להפחית את המחיר ב-IPO?", הצבענו שורה אחר שורה על המבנה הבעייתי של החברה, על הדיסקאונט הגלום בהיותה חברת החזקות, על הסעיף החריג של "יתרון כלכלי" שניפח את ההון העצמי, ועל שיעור ההיוון האופטימי שנבחר לנדל"ן של WeWork ישראל - עלייתה ונפילתה של WeWork ואיך זה קשור להנפקת אמפא?

בתוך כך, קיבלנו לפנות בוקר תזכורת שעדיין יש מקום לפעולות צבאיות מחוץ לגבולות ישראל. צה"ל יצא לגל תקיפות משמעותי בתימן נגד נמלי ים, ספינת סחר ותחנת כוח של החות'ים, במה שמסתמן כהרחבת הפעולה מול שלוחות איראן באזור. התקיפה מגיעה אחרי חידוש הירי מתימן לעבר ישראל בימים האחרונים, ומזכירה לשוק שגם בעידן הפסקות אש וטראמפ אופטימי, המזרח התיכון רחוק מלהיות צפוי. ואם הזכרנו את טראמפ, הוא צפוי להיפגש עם ראש הממשלה נתניהו במה שעשוי להוביל לעסקה בעזה בימים הקרובים.

אחרי חופשת יום העצמאות בארה"ב השוק האמריקאי חוזר לפעילות היום, כאשר החוזים העתידיים מצביעים על ירידות נכון לבוקר זה. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט נסחרים בירידות של עד 0.4% למרות שהנשיא טראמפ ואנשיו הבהירו שהמכסים החדשים ייכנסו לתוקף ב-1 באוגוסט, ולא ב-9 ביולי כפי שהיה צפוי, ככל הנראה כדי לאפשר יותר מרווח למשא ומתן. אי הודאות סביב לוחות הזמנים והחשש מהשפעה על רווחיות החברות מכבידים הבוקר על החוזים, אך נזכיר שהם סמוכים לשיא כל הזמנים.

בחזרה לשוק המקומי, אנחנו ממשיכים לראות זרימת כספים משמעותית לשוק, כאשר המוסדיים יושבים על הרים של נזילות, זה משפיע גם על שוק האג"ח הרותח, רואים סימנים של בועה? המוסדיים שוחים בעודפי נזילות והחברות מנצלות את זה ומגייסות מיליארדים; כשהכסף קל הריביות הופכות נמוכות, וזה בדיוק המקום שבו מתחילות להתעורר שאלות אם לא מדובר במבוא לבועה

חלל משתמשת בקופת המזומנים לצמצם את החוב לקראת ההחלטה על ההסדר; לאחר חודשים של אי ודאות וחוסר יכולת להגיע להסכמות, חלל תקשורת חלל תקשורת -1.8%    מבקשת מבית המשפט לאשר חלוקת חלק מהמזומנים שברשותה, במקביל לדד-ליין חדש שהוצב לשוק להצעות סופיות; המתעניינים יצטרכו לשים דמי רצינות ולספק מתווה שמקובל על כל המחזיקים בתקווה שיגיעו להבנות בקרוב

מדד ת"א 90                     

מדד ת"א 125      

מדד ת"א 35       

דולר שקל רציף        

BITCOIN 0.1%                

מחזור המסחר הסתכם בכ-3.85 מיליארד שקל

עילדב עילדב 0%    נפרדת מהבורסה: החברה תהפוך לפרטית בעסקת מיזוג עם בעל השליטה; במסגרת מיזוג משולש הופכי, בעלי המניות מהציבור יקבלו 3.25 שקלים למניה - פרמיה של 25% על מחיר השוק

יעדי המכירות של אאורה שאפתניים - אך הביצועים מאכזבים; למרות תחזית למכירת 1,300 דירות בשנת 2025, אאורה דיווחה על מכירת 309 יחידות בלבד במחצית הראשונה של השנה - מהן רק 99 דירות ברבעון השני