אנבידיה NVIDIA Corp. -1.61%   פרסמה את דוחות הרבעון השלישי והבהירה שוב למה היא ממשיכה להוביל את מירוץ הבינה המלאכותית: החברה עקפה את תחזיות האנליסטים בהכנסות וברווח, והציגה תחזית אופטימית במיוחד לרבעון הרביעי. מניית החברה הגיבה בעלייה של יותר מ־4%.

חשוב - מה אמר ג'נסן הואנג בשיחת המשקיעים

ברבעון השלישי רשמה אנבידיה רווח של 1.30 דולר למניה והכנסות של 57.01 מיליארד דולר, טוב מהציפיות שעמדו על 1.26 דולר למניה ו־55.2 מיליארד דולר. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד עמדו נתוני החברה על 0.81 דולר למניה והכנסות של 35.1 מיליארד דולר. מוקד הכוח המרכזי של אנבידיה נשאר חטיבת מרכזי הנתונים, שמובילה את הביקוש הגואה למעבדי AI. החטיבה הניבה ברבעון הכנסות של 51.2 מיליארד דולר, מעל התחזיות ל־49.3 מיליארד דולר. תחום הגיימינג, שבעבר היה ליבת הפעילות של החברה, הניב 4.3 מיליארד דולר, מעט מתחת לציפיות השוק.

לרבעון הרביעי צופה אנבידיה הכנסות של 65 מיליארד דולר, פלוס־מינוס 2%, גבוה מהערכת השוק שעמדה על 62 מיליארד דולר. עבור משקיעים שמודאגים מהאם המומנטום ב-AI יכול להמשיך להחזיק את השוק, זהו נתון משמעותי שמאותת שהביקוש העסקי למחשוב מתקדם עדיין במגמת עלייה.

• אנבידיה לפני הדוחות: 7% תנודה צפויה - 2 אסטרטגיות שוריות
• צחי אבו: "אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית, כל נכס אצלנו עובר השבחה"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הדוח מגיע בזמן שבו שוק ההון כולו בוחן מחדש את האופטימיות סביב החברות המובילות בתחום. בחודשים האחרונים מכרו כמה משקיעים בולטים את אחזקותיהם באנבידיה, כולל קרן הגידור של פיטר תיל, שמכרה פוזיציה של כ־100 מיליון דולר, וסופטבנק, שמימשה את כל אחזקותיה בחברה בשווי של 5.8 מיליארד דולר. עבור שתיהן מדובר במהלך שנועד לפנות משאבים להשקעות AI אחרות.

ענקית השבבים נסחרת כעת לפי שווי של 4.5 טריליון דולר, כאשר מנייתה עלתה ב-39% מתחילת השנה ו-27% ב-12 החודשים האחרונים.

ורייזון Verizon Communications Inc. 0.07%  מתחילה במהלך התייעלות רחב היקף, הגדול בתולדותיה, שבמרכזו פיטורי יותר מ־13 אלף עובדים. המהלך הופך רשמי לאחר שמנכ"ל החברה, דניאל שולמן, שלח הודעה לכלל העובדים שבה הוא מפרט את הצעדים הראשונים והסיבות שמאחוריהם. על פי המידע שפורסם, מדובר בשינוי מהותי במבנה העלויות של ורייזון. שולמן, שנכנס לתפקיד בחודש אוקטובר, מנסה לעצור מגמת שחיקה בנתוני המנויים ולהחזיר את ורייזון לעמדה תחרותית מול AT&T ו־T-Mobile. לדבריו, העלויות הקיימות מקשות על החברה להשקיע במוצרים ובשירותים שמצופים ממנה כיום.

הפיטורים יתבצעו בעיקר בארה"ב, וההודעות הראשונות נמסרות כבר עכשיו. עובדים מחוץ לארה"ב יקבלו עדכונים בשבועות הקרובים, בהתאם לחוקי העבודה המקומיים. בנוסף, החברה מתכננת לצמצם גם הוצאות על קבלני משנה ועבודות חיצוניות.

ורייזון מעסיקה כ־100 אלף עובדים ברחבי העולם, רובם אינם מאוגדים. לפי הערכות שמגיעות מתוך החברה, קיצוץ של 13 אלף עובדים יפחית את עלויות השכר של שכבת הניהול והמטה בכ־20%. מדובר בתוספת למהלך התייעלות קודם שכלל פרישה מרצון של כ־4,800 עובדים מוקדם יותר השנה. שולמן, שנחשב לדמות מנוסה עם רקע נרחב בניהול חברות טכנולוגיה, קיבל את התפקיד לאחר תקופה ארוכה שבה דירקטוריון ורייזון לא היה מרוצה מתפקוד המנכ"ל הקודם, הנס וסטברג. וסטברג יישאר בחברה בתפקיד מייעץ עד 2026, אך ההנהלה כבר נמצאת בפועל תחת כיוון חדש.

ורייזון איבדה 7,000 לקוחות

עבור ורייזון, הפיטורים הם תגובה ישירה לירידה במספר מנויי הפרימיום. ברבעון האחרון איבדה החברה 7,000 לקוחות בתחום הסלולר, נתון שסטה משמעותית מהציפיות בשוק, שעמדו דווקא על גידול קל. הירידה הזו בולטת במיוחד מאחר שהמתחרות הצליחו להוסיף מנויים ברבעון זה.

• ורייזון מפתיעה את וול סטריט עם תוצאות טובות מהצפוי
• מניית USM קופצת אחרי העסקה עם ורייזון
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

שולמן כתב לעובדים כי החברה חייבת "להשתנות ולהתיישר מול הצרכים של הלקוחות". הוא מבקש להכניס סדרי עדיפויות חדשים ולשנות ממש את האופן שבו ורייזון בונה את שירותיה. לדבריו, בלי צמצום עלויות לא תתאפשר השקעה משמעותית בשדרוג הרשת והשירותים. במקביל לפיטורים, ורייזון תקים קרן של 20 מיליון דולר שתסייע לעובדים העוזבים בהכשרות ובהשמה מחדש. החברה מתארת את הקרן כצעד שנועד להתאים את העובדים לשוק עבודה שנמצא תחת השפעה הולכת וגדלה של בינה מלאכותית.