הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל

העולם מפחד מפלישה של סין לטייוואן – למה זה מסוכן לשוק המניות?

אחרי שרוסיה פלשה לאוקראינה, הסיכון הגיאופוליטי הבא הוא בטייוואן שאחראית על ייצור 90% מהשבבים המתקדמים בעולם; השבוע צפוי ביקור היסטורי של הממשל האמריקאי בטייוואן, סין עלולה להגיב
נתנאל אריאל | (13)
נושאים בכתבה טייוואן כלכלה עולמית שבבים

אחד המקומות הנפיצים ביותר בעולם, ובמקביל גם אחד החשובים ביותר לכלכלת העולם הוא טייוואן. סין עדיין סבורה שטייוואן שייכת לה ושולחת אחת לתקופה רמזים עבים ומסרים מאיימים. זו חבית חומר נפץ, אבל היא לא היתה כל כך מאיימת אם העולם לא היה נשען טייוואן כיצרנית השבבים הגדולה בעולם. שבבים הם חומר הגלם של הכלכלה העולמית וזה בא לידי ביטוי בשנתיים האחרונות עם המחסור בשבבים על רקע בעיות שרשרת האספקה במיוחד שבבים מתקדמים שטייוואן אחראית על ייצור 90% מחומר הגלם הזה.

ולכן, הביקור הצפוי של משלחת אמריקאית לטייוואן כה מלחיץ ומטריד את המשקיעים. יו"ר בית הנבחרים האמריקאי ננסי פלוסי צפויה בקרוב לערוך ביקור היסטורי בטייוואן וזאת אחרי שבפעם האחרונה שהממשל האמריקאי שלח משלחת לטייוואן היתה ב-1997. סין כמובן לא מרוצה מהרעיון. הממשלה הקומוניסטית איימה להגיב אם פלוסי תבקר בטייוואן, שאותה היא רואה כמחוז סיני.

הביקור לא אמור להיות פרקטי, בעיקר דיבורים, ונראה שגם סין תתאפק מלהגיב בצורה קשה או אלימה. אבל אצל הסינים אי אפשר לדעת כשהביקור הצפוי ממחיש עד כמה הכלכלה העולמית רגישה ותלויה בייצור מטייוואן. זו אחת הסיבות, אפילו המרכזית שהממשל האמריקאי סיפק בשבוע שעבר חבלת סיוע של 54 מיליארד דולר לתעשיית השבבים והגדיר אסטרטגיה של ייצור מקומי, אבל זה לא יהיה מחר בבוקר. אינטל מקימה עכשיו שורה של מפעלים בארה"ב, אך הכניסה שלם לייצור תיקח זמן.

ולמרות שנראה שסין היא לא רוסיה וטייוואן היא לא אוקראינה, המשקיעים צריכים לקחת בחשבון את האופי הבלתי צפוי מטבעו של הגיאופוליטיקה. יש דברים שנראים בלתי סבירים יום אחד, שיכולים להתרחש למחרת. מייסד ברידג'ווטר, ריי דליו , סבור כי יש סיכוי של 30% למלחמה בין ארה"ב לסין בשנים הקרובות. טייוואן היא הטריגר הסביר ביותר ללחימה. הסיכוי לעימות ללא מלחמה הוא כמובן גדול יותר.

החשש ממלחמה כזו, גם אם כעת זה לא נראה באופק, צריך להיות משוקלל על ידי המשקיעים. גם אם הסיכוי נראה לכם נמוך, תתייחסו אליו, כי התוצאה שלו קשה, ההשלכות יהיו כה מאוד משמעותיות לכלכלה. רוב השבבים המתקדמים הנדרשים למערכות הגנה צבאיות ולשירותי מחשוב ארגוניים מיוצרים בטייוואן. טייוואן אחראית ליותר מ-90% מייצור השבבים המתקדמים.

 

רוב הייצור הוא במפעלי טייוואן סמיקונדקטורס שנוסדה ב-1987 שמוכרת בקצב העולה על 60 מיליארד דולר בשנה. היא חברת השבבים הגדולה בעולם וחזקה במיוחד בשבבים המתקדמים לרבות ייצור השבבים למעבדים העיקריים בתוך האייפונים של אפל (AAPL), שבבי סמארטפונים המשמשים את קוואלקום (QCOM) ומעבדי מחשב למכשירי מיקרו מתקדמים (AMD).

 

מתיחות ו-או עימות צבאי בטייוואן עלולים להקפיא את כל ייצור השבבים של טייוואן ויהיו לו השפעות הרסניות לאורך שרשרת האספקה הטכנולוגית עבור רבבות חברות ועבור כל הצרכנים בעולם. זו תהיה מכה גדולה לכלכלה העולמית.

קיראו עוד ב"גלובל"

  

יו"ר TSMC, מארק ליו, אמר בתקשורת האמריקאית כי לא יהיו מנצחים במצב של גלישה לעימות ומלחמה - "זה יהיה הרס של הסדר העולמי. הנוף הגיאופוליטי ישתנה לחלוטין".

בינתיים, כל חברות השבבים המובילות בארה"ב חשופות מאוד לסין. חלק גדול מהמחזור שלהן הוא מכירות לסין כשקוואלקום, אינבידיה, אינטל ו-AMD, מוכרות בסין 66%, 26%, 26%, 24% מסך המחזור שלהן, בהתאמה. כל עימות יכול להשפיע גם על אפל שכמעט כל מכשירי האייפון שלה מיוצרים בסין.

תגובות לכתבה(13):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 11.
    [email protected] 02/08/2022 20:08
    הגב לתגובה זו
    ברגע שננסי פלוסי תעזוב את איוואן. סין תגיב בהתאם - כמו שאנו יודעים היא לא פרייארית
  • 10.
    אמיר 02/08/2022 14:45
    הגב לתגובה זו
    זו הסיבה היחידה לבעיות שלנו... עמות בין ארה"ב לסין ימחוק את שוק המניות, אבל אין מה לדאוג כי לא יהיה עולם
  • [email protected] 02/08/2022 20:11
    הגב לתגובה זו
    נראה לי שארהב בדרך לעשות שוב פעם טעות כמו בויאטנאם- מה להם ולטיוואן - יש גבול בלהיות השוטר העולמי. שיפסיקו לדחוף את האף שלהם במקומות לא להם
  • 9.
    ירון בן נון 02/08/2022 14:34
    הגב לתגובה זו
    עם לכל העולם המרוסק חשוב שקט.ולעבור את המצב הכלכלי האיום..אז למה ארהב עושה הכל כדי לפוצץ מצב שקט.??חשבתי שהשמאלנים מחפשים שקט תעשיתי ...האמריקאים רק גורמים לתהו וואו בעולם ובכוונות זדון.
  • 8.
    שץ 02/08/2022 14:28
    הגב לתגובה זו
    טאיוון מבחינה גיאוגרפית אי. מדינה דמוקרטית שחיים בה עשרות מיליוני אנשים. היא קיימת כישות מדינית עוד מימי מלחמת האזרחים. לשלושים מיליון איש שחיים על אי יש זכות להגדרה עצמית. מעצמות תמיד יכולות לדרוש שטח. כמעט תמיד הוא היה "שייך" להן פעם. בטח מעצמה כמו סין.
  • 7.
    בץ 02/08/2022 12:34
    הגב לתגובה זו
    טיוואן היא תמיד הייתה חלק מסין
  • 6.
    שוק המניות יושפע חזק מאוד מספיק אם יהייה רק מתח בין המדינות וסנקציות כלכליות. (ל"ת)
    גוני 02/08/2022 11:48
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    א-ב 02/08/2022 11:46
    הגב לתגובה זו
    תלות היא בעייתית. בשבבים, במזון, באנרגיה, במים בכל תחום. טמטום הגלובליזציה שייחס משקל לא מתקבל על הדעת ל"שורה התחתונה" יצר כשלים מסוכנים למערב. לא לסינים שתבונה של מאות שנים מנחה אותם. גם אנחנו צריכים שיהיה לנו תכנון ממוקד לדבר. על האמריקאים אין לסמוך על האירופאים עוד פחות והשכונה שלנו מחורבנת במיוחד. להשקיע בטכנולוגיה באמצעי הגנה ביכולת ייצור עצמית במלאים מתאימים ובבטחון תזונתי.
  • 4.
    נ.ש. 02/08/2022 11:34
    הגב לתגובה זו
    עם רוסיה אוקראינה. סין מביאה בינתיים על פי פרסומים טנקים לאי מול טייוואן (ולא שאני מבין מה היא רוצה לעשות עם זה) ואני מאד מקווה שלא יהיה כלום אבל נקודת ההנחה שלא יהיה כלום היה גם בפעם הקודמת
  • 3.
    גם פלישה של ארה"ב למקסיקו לא טובה לשוק המניות...חמאס להפחיד... (ל"ת)
    אנונימי 02/08/2022 11:05
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    אני הילד 02/08/2022 10:58
    הגב לתגובה זו
    כלומר השקעה בתנודתיות גבוהה מאד ובעיקר שקיים סיכון קונקרטי שההשקעה תרד ל 0. גילוי נאות אני מושקע בסין. ו
  • 1.
    לרון 02/08/2022 10:55
    הגב לתגובה זו
    אוגוסט לא יהיה חודש טוב כמו יולי
  • חודש מעולה וגם אוגוסט צפוי וספטמבר וגם יוני ומאי היו (ל"ת)
    יולי היה 02/08/2022 16:17
    הגב לתגובה זו
Lakera מייסדי (Lakera )Lakera מייסדי (Lakera )

צ'ק פוינט רוכשת חברה לאבטחת ה-AI ב-300 מיליון דולר; מצפה להיות מובילה בתחום

רכישה לא סטנדרטית של צ'ק פוינט - חברה שוויצרית בולטת באבטחת מידע ב-AI עם 70 עובדים (11 דוקטורים); ההכנסות בשלב זה עדיין נמוכות - הפוטנציאל גבוה

רן קידר |
נושאים בכתבה צ'ק פוינט AI

צ׳ק פוינט מודיעה על רכישה לא שגרתית כדי להיכנס לעולם ה-AI Secuirty הצומח מאוד. על פי ההערכות היא תשלם כ-300 מיליון דולר עבור Lakera.AI, אחת מהחברות המובילות בעולם לאבטחת יישומי Agentic AI. 

צ׳ק פוינט סבורה שהיא תוכל לייצר סטנדרט חדש באבטחת AI, עם הגנה מקצה לקצה על כלל מערכות ה-AI הפועלות בארגון, וכך תאפשר לארגונים ברחבי העולם לאמץ טכנולוגיות AI בצורה מאובטחת ובקנה מידה רחב. 

חברת Lakera.AI, שנוסדה בשנת 2021 על ידי מומחי AI יוצאי Google ו-Meta, נבנתה במיוחד עבור סביבות AI, עם אבטחה בזמן אמת ומחקר מתקדם בליבת הפעילות שלה. החברה מספקת הגנה על LLMs, סוכני AI ו-MCP, ומפעילה מרכזי מחקר ופיתוח בציריך ובסן פרנסיסקו. ל-Lakera כ-70 עובדים, מהם 11 בעלי תואר דוקטור. 

הפלטפורמה של Lakera.AI משלבת הגנה מתקדמת בזמן אמת עם בדיקות תקיפה מתמשכות (Red Teaming), ומונעת פעולות לא מורשות או חריגות תוך כדי פעילות ה-AI. שני הפתרונות המרכזיים שלה, Lakera Red ו-Lakera Guard, מספקים הערכות מצב לפני פריסה ואכיפה בזמן אמת, כדי להגן על LLMs, סוכני AI וזרימות עבודה מולטי-מודליות. החברה פיתחה את פלטפורמת אבטחת מערכות Gandalf AI, שנחשב לאחד מפרויקטי ה-Red teaming הגדולים בעולם ה-AI, עם למעלה מ-80 מיליון נקודות נתונים של תקיפות. הפלטפורמה משמשת ככלי מחקרי ואנליטי להבנת נקודות תורפה במערכות AI. כל זה מאפשר מערך הגנה מתפתח שמקדים את האיומים החדשים בעידן ה-AI, ומספק לארגונים את הביטחון הדרוש לשימוש בטכנולוגיות AI בקנה מידה רחב. Lakera משרתת לקוחות מ-Fortune 500 ברחבי העולם, ותומכת ביותר מ-100 שפות. 

עם השלמת הרכישה, מטה Lakera בציריך יהפוך למרכז המחקר והפיתוח הגלובלי של צ׳ק פוינט בתחום אבטחת AI. המרכז החדש יפעל לצד מרכז הפיתוח בתל אביב, וישמש מוקד לפיתוח טכנולוגיות מתקדמות ולהובלת חדשנות בתחום אבטחת ה-AI – וימצב את צ׳ק פוינט כמובילה עולמית בהגנה על ארגונים מבוססי AI ובעיצוב עתיד אבטחת ה-AI.

להמשך הכתבה לחץ כאן
וול סטריט, Photo by Keenanוול סטריט, Photo by Keenan

אנבידיה יורדת וורקדיי מזנקת - על המניות הבולטות בוול סטריט

מה קורה בחוזים, על דוחות פדקס, רכישת אורקל, הזינוק בטסלה ועוד

צוות גלובל |
נושאים בכתבה אנבידיה וול סטריט


החוזים על המדדים העיקריים בוול סטריט סביב האפס, כאשר המשקיעים עוקבים בדריכות אחר החלטת הפדרל ריזרב הצפויה בהמשך היום, עם ציפייה להורדת ריבית של רבע אחוז כשיש גם כאלו שמעריכים הורדה של 0.5% - האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט? 

הצעד הזה אמור לסמן מחזור הקלות מוניטריות בארה"ב, מה שמעלה את רמת הציפיות מצד שוק האג"ח והמשקיעים במניות צמיחה. אלא שמצד שני ייתכן שהכל כבר בפנים (מגולם בשוק) ואנחנו לקראת סיטואציה של "קנה בשמועות - מכור בידיעה".   

אנבידיה: מגבלות סיניות מעיקות על המניה

מניית אנבידיה NVIDIA Corp. -1.61%   יורדת בכ-1.2% במסחר המוקדם, אחרי דיווח לפיו הרגולטור הסיני מורה לחברות הטכנולוגיה הגדולות במדינה - בהן עליבאבא ובייטדאנס (בעלי טיקטוק) - להפסיק רכישות של שבבי בינה מלאכותית שיוצרו במיוחד עבור השוק הסיני. הדיווח מציב את אנבידיה בעין הסערה של העימות הגיאופוליטי בין וושינגטון לבייג'ינג, שמחריף במיוחד סביב תחום ה-AI. המשקיעים חוששים מפגיעה בהכנסות העתידיות של החברה, שבנתה חלק ניכר מהצמיחה שלה על ביקושים מהשוק הסיני.

וורקדי: אליוט נכנסת ומחזקת את אמון השוק

מניית וורקדי Workday -1.68%  מזנקת ב-10% בטרום לאחר שקרן ההשקעות האקטיביסטית אליוט חושפת השקעה של 2 מיליארד דולר בחברה. אליוט משבחת את הנהגת החברה ואת הפוטנציאל העסקי שלה בתחום תוכנות הענן לניהול משאבי אנוש. כניסת משקיע אקטיביסטי בקנה מידה כזה מעלה ציפיות לשינויים אסטרטגיים ואולי גם לשיפור ביצועים פיננסיים, מה שמעניק רוח גבית למניה.

טסלה: מגמת עליות נמשכת

טסלה Tesla 2.82%  יורדת ב-0.9% במסחר המוקדם, לאחר רצף של שישה ימי עליות שבהם התחזקה ב-22%. העליות האחרונות נובעות בחלקן מהודעת אלון מאסק על רכישת מניות החברה בהיקף של מיליארד דולר – צעד שנתפס כהבעת אמון במניה. מאסק קונה מניות טסלה - והמשקיעים נופלים בפח

להמשך הכתבה לחץ כאן