טראמפ מאיים ב"רעידת אדמה" זמן קצר לפני הבחירות. מה הסיכוי?
הראלי בוול סטריט נעצר אמש עם ירידות של עד 1.5% בהובלת מדד הדאו ג'ונס. ירידות בשווקים אינן דבר חריג, בטח לאחר רצף של ימים ירוקים, עם זאת העוצמה בהחלט הפתיעה. הבנקים בארה"ב בלטו אתמול בחולשתם עם ירידות של עד 4% - לא אירוע שמתרחש לעיתים קרובות בימים שהפד' והממשל תומכים. הבוקר קיבלנו כנראה את התשובה לחולשה: דיווחים כי ממשל טראמפ שוקל לבטל את הסטטוס קוו סביב הדולר ההונג קונגי. נתחיל מהסוף: אם הדיווחים אכן נכונים, מדובר ב"רעידת אדמה" בשווקים הפיננסיים, אך הסיכויים שטראמפ יעשה צעד שכזה לפני הבחירות קלושים. הסבר קצר הדולר ההונג קונגי מוצמד למטבע האמריקני מאז 1983 ומאז 2005 הרשויות המקומיות החליטו שהמסחר במטבע ינוע ברצועת התניידות צרה בין 7.75-7.85 דולר הונג קונגי לדולר, כאשר בכל פעם שהמטבע מגיע לאחת הרצועות, הבנק המרכזי דה פאקטו (HKM) מתערב. בגלל התנודתיות הנמוכה ובגלל שהונג קונג קרובה לסין (וחופשיה יותר מבחינת תנועות הון), הדולר ההונג קונגי מהווה עוגן עבור המערכת הפיננסית בעולם. מה דווח היום? ע"פ הדיווחים בארה"ב, חלק מהצוות בבית הלבן דוחף להפסיק את הקיבוע של הדולר ההונג קונגי למטבע האמריקני, במטרה להעניש את סין על החלת החוק הביטחון לאומי באזור. ההצעה האחרונה מדברת על כך שארה"ב תתטיל מגבלות על הבנק המרכזי של הונג קונג והבנקים המקומיים ברכישת דולרים. ביישום צעד כזה, יהיה קשה מאוד לבנק המרכזי לווסת את ערך המטבע המקומי ובמקביל עשויה להיווצר מצוקת נזילות בבנקים המקומיים. אחד הבנקים הגדולים שהוזכרו היום בדיווח היה HSBC, שכמעט שני שליש מהכנסותיו מגיעות מהונג קונג. מניית הבנק רושמת ביומיים האחרונים צניחה חדה ורשמה מוקדם יותר היום את הירידה החדה ביותר מאז יוני 2011. בעיות ב-HSBC הן בעיות בכל המערכת הפיננסית. מספיק שהבנק נלחץ מעט מהחששות ומשך יותר כסף מהשותפים שלו ברחבי העולם בשביל ליצור בעיות במערכת הבנקאית בארה"ב. מה הסיכויים שהממשל יממש את האיום? סיכויים קלושים. שבירת הסטטוס קוו ב-4 העשורים האחרונים תגרום לזעזוע מאוד גדול במערכת הפיננסית בעולם - הדבר האחרון שטראמפ רוצה לראות בזמן שפל כלכלי וזמן קצר לפני הבחירות לנשיאות. בנוסף, גם לא בדיוק בטוח כיצד מהלך שכזה יפגע בסין יותר מבכל הכלכלה העולמית. האם האירועים ישפיעו גם על המסחר היום? סביר להניח שלא. בניגוד למסחר אמש, התמיכה של הפד' והממשל האמריקני בשוק גדולה הרבה יותר. מדובר בכרית ביטחון בטיחון גדולה היום לשווקים. עם זאת, בשבוע הבא התמיכה יורדת ואם הכותרות סביב הסוגיה לא ישכחו, מדובר בגורם שצפוי להעיב בצורה משמעותית על השוק.
- 4.ליאל 08/07/2020 21:07הגב לתגובה זורעידת אדמה
- 3.בני 08/07/2020 15:39הגב לתגובה זואו אחרי שיפסיד בנובמבר העולם יכנס לסחרור בגלל המפסידן שיושב בבית הלבן
- 2."ירידות בשווקים אינן צריכות להפתיע"? צפית ראלי "ענק" חח (ל"ת)חחחחחחחחחחחח 08/07/2020 15:05הגב לתגובה זו
- 1.ריקי 08/07/2020 15:01הגב לתגובה זובנוסף לבועת הדוט קום ולהפסד של טראמפ בבחירות
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
