טראמפ מצייץ כי ארה"ב וסין קרובות מאוד להסכם גדול, סין טוענת אחרת
הציוץ של טראמפ מגיע ימים ספורים לפני הדד ליין שהציב להטלת סבב נוסף של מכסים על סחורות סיניות. מוקדם יותר השבוע דווח כי שני הצדדים הסכימו לדחות את הטלת המכסים, גם אם הם לא יגיעו להסכם, אך זמן קצר לאחר מכן הדיווחים הוכחשו ע"י הצדדים. בתוך כך, בעיתונות בארה"ב מדווח כי ארה"ב מציעה להסיר להחלוטין את איום המכסים בשבוע הבא. בנוסף, המשלחת האמריקנית מוכנה להוריד עד 50% מהמכסים שהוטלו בשנה האחרונה על סחורות סיניות בהיקף של 360 מיליארד דולר. בארה"ב טוענים כי אם סין לא תעמוד בהתחייבויות, הם יחזירו את המכסים. מה טראמפ מקבל בתמורה לצעדים אלו? לא הרבה. ארה"ב מבקשת מסין להתחייב להגדיל את הרכישות מוצרים של חברות אמריקניות. נזכיר כי טראמפ הודיע כבר בתחילת אוקטובר האחרון על הגעה להסכם עם סין - "הסכם השלב הראשון", אך מאז אותה פגישה התברר כי הפערים בין הצדדים נותרו גדולים. אם כן, צריך לקחת בחשבון כי ייתכן שגם היום מדובר במניפולציה של הנשיא שמטרתה להעלות את השווקים. נציין כי גם בעיתונות הסינית לא מאמינים כל כך לנשיא, וטוענים כי זה עשוי להיות "טריק במטרה לעלות את שוקי המניות".Getting VERY close to a BIG DEAL with China. They want it, and so do we!
— Donald J. Trump (@realDonaldTrump) December 12, 2019
בתוך כך, מספר שעות לאחר הציוצים של הנשיא, מדווח כי סין לא מסכימה לתנאים הנוכחיים, ודורשים הסרה של כל המכסים שהוטלו בשנה האחרונה. - 10.דירה = קורת גג 13/12/2019 08:07הגב לתגובה זודירה = קורת גג
- 9.מצב בקנט 12/12/2019 20:48הגב לתגובה זוהלמ״ס: הגירעון בסחר בסחורות הסתכם ב-3.4 מיליארד שקל היצוא הסתכם בחודש נובמבר ב-16.1 מיליארד שקל, היבוא הסתכם ב-19.5 מיליארד שקל. על פי נתוני המגמה נרשמה ירידה של 4.1% ביצוא תעשיות טכנולגיה עילית וירידה של 2.3% ביבוא מוצרי השקעה.
- 8.זוזו 12/12/2019 20:15הגב לתגובה זוהוא יגע לוועדת חקירה ולכלא
- 7.אנוכי 12/12/2019 20:13הגב לתגובה זושלא יעשו לו כיפה אדומה ויאשימו אותו בהרצת מניות
- 6.לו אחרי שנה וחצי שהוא מקשקש (ל"ת)מעניין שהשוק מאמין 12/12/2019 18:36הגב לתגובה זו
- 5.זה חוקי? 12/12/2019 17:53הגב לתגובה זולהריץ מניות? דברי עינת.,
- 4.המטורף בעבודת ביבים.. (ל"ת)היי 12/12/2019 17:53הגב לתגובה זו
- 3.קניתי קולים במליוני דולרים ,,הכפלתי אותם תוך דקות ... (ל"ת)טראמפ 12/12/2019 17:22הגב לתגובה זו
- אוייש ניזכרתי...אני כלומניק זבלולי לוזר חרה איש (ל"ת)טראמפ 12/12/2019 18:13הגב לתגובה זו
- 2.ישראלים 12/12/2019 17:19הגב לתגובה זואותם המניות שעלו בחדות עד היום הם יעברו לירידות סביב 5% ויהיו כאלה גם יותר .
- 1.טראמפ 12/12/2019 17:00הגב לתגובה זווהופ הבורסה עולה גם עם זה שקר .בקיצור עובד על כולם
- היי 12/12/2019 18:16הגב לתגובה זובצבא ומבין מה עושים עם פצצת נפל
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
אנבידיה מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- אנבידיה מפתחת את הצפון: קמפוס ענק בקריית טבעון ליותר מ-10,000 עובדים עד 2031
- אנבידיה רוכשת את Slurm ומעמיקה את האחיזה בתשתיות ה-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)אורקל טיפסה 7%, נייק נפלה 10.5%; המדדים ננעלו בעליות עד 1.3%
וול סטריט ננעלה בירוק, עם מדדי הדגל בעליות עד 1.3%; המשקיעים היו ערוכים לתנודיות גבוהה, לאור פקיעה במקביל של אופציות על מניות, אופציות על מדדי מניות, חוזים עתידיים על מדדי מניות וחוזים עתידיים על מניות בודדות; נייקי נפלה, למרות תוצאות טובות מהצפוי; אורקל זינקה לאור מחיר יעד של 250 דולר במהלך 2026; מיקרון המשיכה לטפס וקרניבל הרימה את סקטור הקרוזים
וול סטריט ננעלה בירוק, לאחר חשש מתנודתיות עקב פקיעה של 4 אופציות בו זמנית. הנאסד״ק התחזק ב-1.3%, ה-S&P טיפס ב-0.9%, ואילו הדאו עלה 0.4%.
גם בחמישי ננעלה וול סטריט בעליות, לאחר שהמשקיעים הגיבו בחיוב לתחזית של מיקרון ולנתון CPI שהיה נמוך משמעותית מהצפוי. וייתכן שאנחנו חוזים ב-"ראלי סנטה" מתפתח. אם השוק יצליח להתאושש מנקודה זו, הדבר עשוי לסלול את הדרך לראלי רחב יותר, לקראת שיאים חדשים ב-2026.
תשואות האג״ח הממשלתיות של ארה״ב עלו, כשתשואת האג״ח ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות בסיס ל-4.15%,
ואילו התשואה לשנתיים עלתה בנקודת בסיס אחת ל-3.48%.
הזהב עלה קלות לרמה של כ-4343 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעו מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה כ-0.85% ב-WTI לאזור 56.5 דולר.
מאקרו
טיקטוק וחברת האם הסינית ByteDance חתמו על הסכמים מחייבים להקמת מיזם משותף חדש שינהל את פעילות האפליקציה בארה״ב, מהלך שמסיים שנים של מתח רגולטורי ומבטיח המשכיות לפלטפורמה עם 170 מיליון משתמשים אמריקאים. המיזם, TikTok USDS Joint Venture LLC, מוערך ב-14 מיליארד דולר ומבנה הבעלות בו מבטיח רוב אמריקאי: אורקל, Silver Lake ו-MGX מהאמירות מחזיקות כל אחת 15%, סה״כ 45%; ByteDance שומרת על 19.9%; ו-30.1% מוחזקים על ידי שותפים ומשקיעים קיימים ב-ByteDance. המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל- הנאסד״ק עלה ב-1.4%; מיקרון זינקה ב-10%, טראמפ מדיה טסה ב-42%
- למה סנדיסק מתרסקת ב-18%?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק האג"ח היפני רושם אירוע משמעותי כאשר תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים חצתה את רף ה-2% והגיעה ל-2.02%, רמה שלא נראתה מאז 2006. העלייה היומית עמדה על 5 נקודות בסיס, בעוד התשואה על אג"ח ל-20 שנים עלתה ב-3 נקודות בסיס ל-2.975%, הגבוהה מאז 1999. שינויים אלה משקפים שינוי במדיניות המוניטרית של בנק יפן, שתחת הנגיד קזואו אואדה העלה את הריבית הרשמית מ-0.5% ל-0.75%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 1995. שוק האג"ח היפני - האג"ח ל-10 שנים עלתה ל-2%
