שפל בלקיחת משכנתאות באוקטובר; נובמבר יהיה גם חלש - מה זה אומר?

בנק ישראל פרסם את הנתונים הרשמיים על המשכנתאות באוקטובר וכפי שהערכנו (שפל בלקיחת משכנתאות), היקף המשכנתאות יד ל-4.5 מיליארד שקל. הנתון הנמוך נגרם לא רק בשל המלחמה, אבל היא כמובן הסיבה העיקרית לצמצום לקיחת המשכנתאות.

למלחמת "חרבות ברזל" שנפתחה ב-7 באוקטובר השפעה גדולה על הכלכלה הישראלית ובטח שעל שוק הנדל"ן הקפוא ממילא בשנה האחרונה על רקע עליית הריבית. רבים שתכננו לרכוש דירה הקפיאו את התהליך והשוק נעצר. במקביל גם היקף המשכנתאות ירד דרמטית. 

היקף המשכנתאות החדשות בחודש אוקטובר ירד בכ-30% לעומת היקף המשכנתאות בחודשים האחרונים (כ-6-7 מיליארד שקל) כשלפני כשנה וחצי ההיקף היה באזור 11-12 מיליארד שקל בחודש.

סגירת המשכנתאות היא לרוב אחרי רכישת הדירה ולמעשה הסגירות של משכנתאות אוקטובר נובעות גם ובעיקר מעסקאות ספטמבר וחודשים קודמים. ומכאן שבגלל שהיקף העסקאות באוקטובר היה נמוך מאוד, צפוי שהיקף המשכנתאות בנובמבר גם יהיה נמוך.    

הקבלנים בלחץ

היקף המשכנתאות הנמוך בחודש שעבר והצפי לחודש חלש גם בנובמבר מבטאים את הלחץ הגדול של הקבלנים בעיקר הקטנים. יש קבלנים שיש להם רזרבות והם פשוט ממתינים, אבל קבלנים רבים נמצאים במצב של מכירות נמוכות עוד לפני המלחמה וירידה חדה בביקושים לצד ירידת מחירים ובעיית תזרים. הם חייבים למכור כדי לשפר את התזרים והם מורידים מחירים. ההצעות הולכות ונהיות מפתות יותר כשבמקביל לצורך שלהם למכור כדי להיפגש עם תזרים, הם מנסים להגיע ליעדי מכירות שישחררו את העודפים והערבויות בבנקים.

• הגבלות בנק ישראל מתחילות להשפיע: המימון מתייקר, הרווחיות נשחקת
• שווקים תנודתיים טובים לבנקים - אבל, לא לאורך זמן

השאלה אם הלחץ הזה הוא עיתוי טוב מבחינת הרוכשים. לא בטוח שאנחנו בסוף תקופת הירידות - הרחבה: מחירי הדירות לאן?

     

הקפאת משכנתאות

במערכת הבנקאית טוענים כי קיים שיא בבקשות להקפאת משכנתאות, כך שלפחות 10-15 מיליארד שקל יוקפאו - סביב 3% מסך המשכנתאות. העובדה שהבנקים מאפשרים להקפיא את התשלומים ל-3 חודשים ויש כאלו שגם לשישה חודשים, גרמה לרבים שיצאו למילואים, לחל"ת, תושבי העוטף ומשפחות רבות שנפגעו כלכלית מהמלחמה, לדחות את ההחזרים. חשוב להדגיש - הבנקים לא מוותרים על ההחזרים (לתושבי העוטף הם מוותרים), הם לא יחייבו ריבית על ההחזרים, אבל תצטרכו לשלם אותם בהמשך. זה יגרום להחזר לגדול בהמשך, אבל זה יעזור תזרימית בחודשים הקרובים.