נייס זינקה 13%, אקרו 8%; דוראל ואנלייט ירדו 6% - המדדים ירדו עד 1.3%

המדדים היום ירדו עד 1.4%- ת״א 35 ירד כ-0.5% ות״א 90 בכ-1.3%. ת״א ביטחוניות היה בירידות רוב היום אך סיים בעליה של כ-0.6%, ות״א נדלן סגר את היום סביב ה-0. מניית הבורסה הבורסה לניע בתא  רשמה ירידה של כ-4.4%.

מדד ת״א ביטוח ירד כ-1.45% - כלל עסקי ביטוח -3.42%  , הראל השקעות -3.22%  , מגדל ביטוח -2.67%  , מנורה מב החז -1.26%  , הפניקס -1.69%   

ת״א בנקים סיים את היום בירידה של כ-2% - פועלים 2.29%   , לאומי 0.46%  , מזרחי טפחות 1.84%  , דיסקונט 2.13%  , בינלאומי 0.87%   

בלטו היום בעליות -

אקרו אקרו 2.05%   הפועלת בעיקר בתחום המגורים וההתחדשות העירונית התחזקה לאחר הדיווח על הסכם שלפיו ישראל קנדה ישראל קנדה 3.43%   תרכוש את החברה.

• מדד ת"א ביטחוניות חשף פרשנים ישראליים רדודים, מטעים וזורעי פחד
• מדדים עולים, טילים נופלים - מה שוק ההון באמת מספר על העתיד שלנו
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מג׳יק מג'יק  הפועלת בתחום פיתוח והטמעת פתרונות תוכנה לארגונים, עם פעילות בשווקים בינלאומיים גם בולטת היום.

ריטיילור ריטיילורס -2.19%    המפעילה רשת חנויות אופנה בינלאומיות ומחזיקה בזיכיונות למותגים גלובליים.

נייס נייס 1.76%  המספקת פתרונות תוכנה מבוססי ענן לניהול חוויית לקוח, מוקדי שירות וניתוח מידע עולה על רקע הדוחות הטובים והתחזיות קדימה.

• פימי בדרך לאקזיט: רפא לקראת הנפקה לפי שווי של כ-1.8-2 מיליארד שקל
• איסתא מסכמת שנה עם זינוק של כמעט פי שניים ברווח
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ה-FDA אישר את הגרסה הביולוגית של טבע לטיפול באוסטאופורוזיס

נקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן -0.16%   המתמחה בפיתוח וייצור מצלמות מיוצבות יום ולילה לכלי טיס בלתי מאוישים ורחפנים.

בלטו היום בירידות - 

אנרג׳יקס אנרג'יקס -0.95%   העוסקת בייזום, הקמה והפעלה של פרויקטים לייצור חשמל מאנרגיה מתחדשת, בולטת היום בצד השלילי.

רימון רימון -1.69%     המספקת שירותי אינטרנט ותשתיות, עם פעילות במגזר הפרטי והעסקי, ומתמקדת גם בפתרונות סינון ותוכן ייעודי.

נופר אנרג׳י נופר אנרג'י -3.67%    חברת אנרגיה מתחדשת העוסקת בייזום, הקמה והפעלה של פרויקטים סולאריים ומערכות אגירה.

דיווחים על הסלמה אפשרית מול איראן לוחצים על הבורסה ומחלישים את השקל כשהדולר עלה ב-0.4% ל-3.13 שקלים  - דולר שקל רציף . במהלך היומיים האחרונים מקורות אוסינט מדווחים על תנועה ערה של עשרות מטוסי תקיפה ומטוסי תדלוק אמריקאיים שעושים את דרכם לאזור המפרץ הפרסי, לצד קידום נושאת המטוסים "ג'רלד פורד" לים התיכון והיערכות של נושאת המטוסים "אברהם לינקולן" בים הערבי. זה בריכוז כוח אווירי וימי מהגדולים שידע האזור, הכולל מטוסי קרב מתקדמים מסוג F-35 ו-F-22. גורמים ביטחוניים מציינים כי הצבא האמריקאי השלים את ההיערכות למערכה רחבה שעלולה להימשך מספר שבועות, הכוללת פגיעה ביעדים אסטרטגיים ובמתקני הגרעין של איראן, מה שמגביר את החשש מפני תגובה אזורית רחבה שתשפיע על המשק הישראלי.

בריינסוויי בריינסוויי 0.3%    הודיעה על השקעת מיעוט אסטרטגית בחברת BrainStim Health הקנדית, שמעניקה שירותים לרשת הולכת וגדלה של מרפאות בריאות נפש בקנדה. במסגרת ההסכם תשקיע החברה מיליון דולר בשלב ראשון, עם אופציה להשקעה נוספת של עד 1.5 מיליון דולר, בכפוף לעמידה בשתי אבני דרך מוגדרות. בסך הכול מדובר בפוטנציאל השקעה של עד 2.5 מיליון דולר. בתמורה תקבל בריינסוויי מניות בכורה צוברות ריבית שנתית, וכן נקבע מנגנון פדיון מוסכם למניות. בריינסוויי ממשיכה לבחון השקעות דומות בספקי שירותי בריאות נפש מובילים בצפון אמריקה להעלאת המודעות והרחבת הנגישות לטיפולים משני-חיים

נייס נייס 1.76%    פרסמה דוחות טובים וחשוב יותר הרגיעה את המשקיעים עם תחזיות סבירות ל-2026. השוק מאוד חשש מהפחתת תחזיות משמעותית והמניה ירדה. ומכיוון שהמספרים רק מעט מתחת לקונסנזוס בהשוואה לתחזית השנתית המניה קופצת. הנה התחזית: 

ולדיווח המלא - נייס מזנקת; התחזית לשנה מספקת את השוק

ב-IBI הופתעו מפריון: "אפסייד של 70%" פריון פריון נטוורק -3.74%     סיימה את 2025 עם רבעון רביעי שמציג חזרה לצמיחה ושיפור חד ברווחיות, וב-IBI מגיבים בהעלאת מחיר יעד ל-47 שקל למניה, המשקף אפסייד של כ-70% ביחס למחיר השוק. בבית ההשקעות מותירים המלצת תשואת יתר ומדגישים את השינוי בתמהיל הפעילות ואת השיפור בתזרים כמוקד המרכזי בדוחות. ב-IBI מצביעים במיוחד על הזינוק החריג בתזרים המזומנים לעומת הרבעון המקביל, ועל כך שהמעבר לריטייל מדיה ולפתרונות מבוססי AI כבר מתורגם לשיפור בשורה התחתונה.

פינרג'י, פינרג'י 3.26%   מזנקת. היא מדווחת על חתימת מכתב כוונות מול אחת מענקיות שירותי הענן הפועלות במסגרת פורום החדשנות Zero Net. לפי הדיווח, ענקית הענן הביעה כוונה לרכוש את מערכות הגיבוי מבוססות טכנולוגיית אלומיניום-אוויר (AAG) של החברה, עבור תשתיות מחשוב הענן והבינה המלאכותית שלה. היקפי הרכישה הפוטנציאליים המוזכרים בדיווח עשויים להגיע עד שנת 2030 להספק מצטבר של עד 20 גיגה-וואט - היקף שלערכת החברה עשוי לגלם "פוטנציאל מכירות של מיליארדי דולרים" כלשון ההודעה.

ההתפתחות האחרונה היא שלב המשך לפרויקט הדגמה שביצעה פינרג'י עבור ענקיות הטכנולוגיה גוגל ומייקרוסופט, החברות אף הן בפורום Zero Net. הטכנולוגיה של החברה נועדה לספק גיבוי אנרגטי ארוך טווח למרכזי נתונים (Data Centers), תחום שחווה צמיחה אדירה בשל המרוץ ל-AI, תוך דרישה גוברת לפתרונות שאינם מזהמים. עם זאת, בפינרג'י מבהירים כי למרות המספרים הגבוהים, בשלב זה טרם נחתמו הזמנות מחייבות. מימוש מכתב הכוונות כפוף לעמידה בשורה של קריטריונים, בהם השלמת בדיקות וולידציה, עמידה בדרישות ייצור תעשייתי, מוכנות שרשרת האספקה וחתימה על הסכם אספקה סופי.

השוק התעורר הבוקר לאחת העסקאות המשמעותיות ביותר בשנים האחרונות בענף הנדל"ן. ישראל קנדה ישראל קנדה 3.43%    הגיעה לסיכום סופי על רכישת השליטה בחברת אקרו נדל"ן אקרו 2.05%      מידי המייסד צחי ארבוב.  אקרו תתמזג לתוך ישראל קנדה ותחדל מלהתקיים כחברה ציבורית עצמאית, בכפוף לאישור בעלי המניות והרגולטורים ולהשלמת התנאים המתלים. המהלך מאחד שתי חברות יזמיות שפעלו לאורך השנים בשיתוף פעולה במספר פרויקטים מרכזיים, וכעת מעגנות את הפעילות תחת גוף אחד. החברה הממוזגת תשלב פעילות ייזום למגורים, התחדשות עירונית ונדל"ן מניב. ה-NOI השנתי הנוכחי של החברה הממוזגת יעמוד על כ-220 מיליון שקל, כאשר לפי התוכניות הוא צפוי לצמוח לכ-1 מיליארד שקל בשנים הקרובות, עם הבשלת פרויקטים והשלמת שלבי פיתוח. לצד זאת, מדווחות החברות על צבר ייזום של למעלה מ-25 אלף יחידות דיור בשלבים שונים - ברק רוזן הופך לקבלן הכי גדול בישראל

התנועות במדדים:מדד ת"א 35 2.2%         מדד ת"א 90 2.53%     מדד ת"א 125 2.27%        

מדדים ענפיים:  מדד ת"א בנקים 1.54%              מדד ת"א-ביטוח -2.12%       , מדד ת"א נדל"ן 1.85%     מדד ת"א נפט וגז 2.37%    מדד ת"א בטחוניות 3.82%     

מחזור המסחר ננעל על כ-4.9 מיליארד שקל

גילת טלקום גילת טלקום 0.05%   דיווחה כי קיבלה הרחבת הזמנה מלקוח ישראלי בהיקף של כ-11.5 מיליון שקל, כך שסכום ההתקשרות הכולל עומד כעת על כ-73.5 מיליון שקל, לעומת כ-62 מיליון שקל עליהם דווח בינואר ובפברואר האחרונים. מדובר בהסכמים לאספקת שירותי תקשורת לוויינית כאשר תקופת ההסכם כולה חלה על השנה הנוכחית.

אל על אל על 4.15%    עדכנה כי הפניקס מימשה אתמול את האופציה לרכישת מניות בחברת הבת אל על הנוסע המתמיד בע"מ, בשיעור של 5.1% מהון המניות המונפק והנפרע. בגין המימוש התקבל סכום של כ-7.7 מיליון דולר, ולאחר השלמת העסקה מחזיקה הפניקס פיננסים בע"מ, במישרין ובעקיפין, ב-25% מהון המניות של חברת הבת.

המניה הכי חמה בשבוע האחרון - אנלייט אנלייט אנרגיה -0.62%   מימשה היום. בוול סטריט אמרו עד כאן והמניה חוזרת עם פער ארביטרז שלילי של מעל 3%. גם בגלל גיוס שנעשה בדיסקאונט של קרוב ל-1.3 מיליארד שקל. 

אגב לגבי הגיוס הזה בואו נתעכב לרגע, כן הכל חוקי, אבל זה ממש לא מריח טוב. תחשבו על זה. יושב לו מנהל השקעות בכיר במשרד, עוקב אחרי אנליייט, זו אחת מהמניות המובילות בתיקים שלו. סקטור האנרגיה המתחדשת רותח, הוא כבר הגדיל חשיפה כמה פעמים בחודשים האחרונים והנה הגיעו גם דוחות מצויינים עם תחזית חזקה להמשך והוא חוכך בדעתו האם זה הזמן לקנות מניות נוספות. ואז הטלפון רוטט, נכנסת שיחה - "אנחנו מארגנים הנפקה פרטית באנלייט, אתה מצטרף?"הוא מרגיש חופשי ונוח לדבר עם הצד השני וזה מה שהוא עונה למכר שלו.

באנלייט זה גם מימוש טבעי, אחרי התשואה המרשימה שלה מתחילת השנה - 56% לשווי של 31 מיליארד שקל (פי 3.7 בשנה). הדוחות היו אחת הסיבות, הסיבה העמוקה היא עליית מחירי החשמל בארה"ב לאור הביקוש הגובר לאנרגיה וחשמל. זה מרתק - שוק מאוד רדום, אפילו שוק בירידה, מקבל פתאום ביקוש - ה-AI דורש חשמל. ואז תוך חודשים ספורים נעשות עסקאות לרכישת חשמל-אנרגיה, בניית חוות שרתים ושימור והבטחת אנרגיה לחוות בהיקפים של עשרות ואפילו מאות מיליארדים. 

ענקיות הטק קונות חשמל ומבטיחות אספקה עתידית. כשיש ביקוש בשוק עם היצע יחסית מוגבל המחירים עולים. כשהמחירים עולים כל הספקיות חשמל נהנות. אנלייט היא בסוף ספקית חשמל שחיה בעולם מאוד מוגדר - יש לה השקעות ידועות, הוצאות שוטפות ותשואה על הנכסים. כשמקלפים את העטיפה מקבלים מודל פיננסי פשוט כמו של חברות נדל"ן. בסוף העסקים האלו הם "עסקי תשואה" - קונים או מקימים - משכירים ומקבלים תשואה. עשינו את זה מאוד פשטני, בפועל יש גם יזום והקמה. אבל נתמקד בעיקר הערך - הנכס המניב.

ועכשיו לאירוע. כשיש עליית מחירים היא משפיעה כמובן על התשואה. אבל לא רק של השנה הנוכחית. היא גם מעלה את התשואה לשנה הבאה, לעוד שנתיים ולמעשה היא הבסיס לתחזית לכל השנים קדימה. זה בבת אחת מעלה את השווי של הפרויקט-נכס.

כשזה קורה חודש אחרי חודש, בשוק סולידי שהיה כאמור אפילו בירידה, זה משביח דרמטית את העסק. ואז האנליסטים אומרים - רגע, זה לא רק בחודשים האחרונים. הביקוש העתידי לחשמל יביא למצב שכל שנה תהיה עלייה במחירים. וזה כבר מקפיץ את השווי באופן דרמטי.

מדובר בגליונות אקסל של נוסחה עיקרית אחת - היוון תזרימים מזומנים (לפי מודל גורדון). במודל הזה לצמיחה בהכנסות יש מרכיב מאוד חשוב, 2% של צמיחה זה עשרות רבות בשווי הפרויקט. זה מה שקרה לאנלייט.  

לא רק לה - גם לדוראל, אורמת וחברות האנרגיה המתחדשת הנוספות. אורמת טכנו -0.11%  אנרג'יקס -0.95%   אנלייט אנרגיה -0.62%    דוראל אנרגיה -1.04%   

עוד פרטים מתבררים על חקירת ארית. שלשום היינו בדרך למשרדים של ארית באור יהודה ארית תעשיות 3.98%     לפגישה עם המנכ"ל חיים שטפלר, היינו כבר בכניסה לעיר  כשקיבלנו טלפון מהדוברת - "אני בארית, אבל לחיים יש בעיה בריאותית, הוא לא יכול להיפגש". קורה, העיקר הבריאות. קצת חשדנו כי זו פעם שנייה שפגישת ההיכרות מתבטלת, אבל כשאומרים לנו שזה עניין בריאותי, באמת שהעיקר הבריאות, שטויות העמידה בפקקים. כמה שעות אחר כך כבר דווח שרשות ניירות ערך פשטה על המשרדים. הדוברת לא רצתה כמובן שנראה את הפשיטה, והחליטה לשקר. ככה איבדנו סקופ, אבל הסיפור בארית גדול מסקופים. 

יומיים אחרי הפשיטה מתבררים פרטים נוספים. לפי החשד עסקאות עם משרד הביטחון וגם עם צבא ארה"ב לא נשמרו בגבולות חדרי הישיבות. צביקה לביא, שמשמש גם כבעלים ומנכ"ל של בית ההשקעות לביא את לביא, רכש מניות של ארית אחרי שקיבל מידע פנים מנושאי משרה בחברה בנוגע לעסקאות מול צבא ארה"ב ומשרד הביטחון בישראל. במסגרת החקירה נחקר גם מנכ"ל ארית, חיים שטמפלר, בנוגע לעסקאות שהמידע עליהן דלף לכאורה - צביקה לביא נחקר: חשד למידע פנים בעסקאות ענק של ארית עם הפנטגון

אלקטרה נדל"ן אלקטרה נדלן 3.29%      ו-IBI בית השקעות השלימו מכירה של מקבץ דיור בקייטי, טקסס, תמורת כ-74.5 מיליון דולר. מדובר בעסקה הרביעית של מימוש נכסים מתוך הקרן השנייה להשקעה במקבצי דיור בארה"ב במהלך השנה האחרונה. הנכס כולל 360 יחידות דיור ונרכש בספטמבר 2019 במחיר של כ-57.3 מיליון דולר. ההון העצמי שהושקע בעסקה עמד על כ-20.2 מיליון דולר. מאז הרכישה ועד למימוש הנוכחי, ה-NOI של הנכס גדל בכ-73%, נתון שמשקף את תהליך ההשבחה שבוצע לאורך תקופת ההחזקה.

מיה דיינמיקס מיה דיינמיקס 1.17%   עדכנה כי התקבלו הזמנות חדשות ממפיצים ל-732 יחידות מדגם Spyqe העירוני, בהמשך לעדכונים קודמים על היערכות להגברת הייצור ל-2026 ומכירת 500 יחידות בסדרת ההשקה. המפיץ באיטליה הזמין 300 כלים נוספים, מעבר ל-60 יחידות שכבר הוזמנו וסופקו בעבר, והמפיץ הישראלי הזמין 432 כלים שיסופקו בשתי פעימות. במקביל, החברה כבר הכניסה לייצור כ-1,000 רכבים מדגם Four Mia והתקשרה בהזמנות לרכיבי שלדה ומערכות מתלים בהיקף שמאפשר הרכבה של לפחות כ-5,500 רכבים כחלק מתוכנית העבודה לשנה הנוכחית. לאור הביקוש לדגם Spyqe, בכוונת החברה להכניס לייצור 1,500 כלים נוספים בסוף החודש, כשההזמנות החדשות צפויות להיות מסופקות מתוך הייצור המתוכנן.

פרנסיס מימש בטבע - טבע טבע 0.98%     זינקה ב-82% בשנה האחרונה, היא קפצה מהמקומות האחרונים בעשיריה הראשונה של מניות הבורסה לראש הטבלה, עוקפת בדרך בנקים חברות שבבים ומתמקמת בצמרת עם שווי של כ-124 מיליארד שקל, (טבע תהיה במקום הזה עד שפאלו אלטו תדרוש אותו, כשענקית הסייבר הודיעה לאחרונה על רישום כפול כמחווה לרכישת סייבר ארק הישראלית וגם תסחר תחת הסימול סיבר CYBR בשונה מהטיקר האמריקאי) המהפך של טבע משקף יותר מכל את האמון המחודש של השוק באסטרטגיה שמוביל פרנסיס של ה"שינוי לצמיחה" - Pivot to Growth. ריצ'רד פרנסיס, האיש שעומד בראש בשלוש השנים האחרונות, נערך למכירת מניות בהיקף של כ-48 מיליון שקל. הוא מימש בהיקף של כ-15.3 מיליון דולר - מנכ"ל טבע מנצל את הגאות במניה: ריצ'רד פרנסיס יממש מניות ב-15 מיליון דולר

איי.סי.אל איי.סי.אל 2.84%    דיוחה אתמול על תוצאות חלשות זאת אחרי שבסוף ינואר חתמה על הסכם מחייב מול המדינה המהווה אבן דרך לקראת סיום תקופת הזיכיון הנוכחית ב-2030. איי.סי.אל מציגה צמיחה מתונה בשורה העליונה. המכירות בשנת 2025 הסתכמו בכ-7.15 מיליארד דולר, עלייה של כ-4.5% בהשוואה ל-6.84 מיליארד דולר בשנה הקודמת. למרות העלייה במכירות, הרווח התפעולי השנתי נשחק ועמד על 580 מיליון דולר, ירידה של כ-25% לעומת 775 מיליון דולר בשנת 2024. 

בשורה התחתונה, הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות לשנה כולה הסתכם ב-226 מיליון דולר, צניחה של כ-44% ביחס לשנה הקודמת. עם זאת, במונחים מתואמים המנטרלים אירועים חד-פעמיים, ה-EBITDA השנתי שמר על יציבות ואף צמח קלות ל-1,488 מיליון דולר, בעוד הרווח המתואם למניה עמד על 0.36 דולר.

הקבוצה רשמה התאמות של 239 מיליון דולר בגלל כמה גורמים. הייתה ירידה במכירות האשלג, מגנזיום, דשני פוספט ומוצרי FertilizerpluS. ירידה זו קוזזה רק באופן חלקי על ידי עלייה במכירות של חומצה זרחתית לבנה (WPA) ומוצרי מזון מיוחדים. בנוסף, החברה התמודדה עם התייקרות של חומרי גלם מרכזיים, ובראשם גופרית, דשני קומודיטי וחנקן, אשר העלו את עלויות הייצור, אם כי הוזלה בעלויות האמוניה סיפקה הקלה מסוימת בסעיף זה. בנוסף להכל שערי החליפין של השקל, האירו והריאל הברזילאי מול הדולר שחקו גם הם את הרווחיות.