מה צפוי הבוקר בבורסה? אסיה בעליות, החוזים על וול סטריט בעלייה - הסנטימנט החיובי יימשך

הגורמים שישפיעו הבוקר על הבורסה הם המניות הדואליות שחוזרות עם השפעה של מינוס 0.4% על המדדים,  העליות באסיה - עד כ-1%, והעליות בחוזים העתידיים על המדדים בוול סטריט - עד 0.5%. אם נסכם את המכלול הזה נצפה להמשך מגמה חיובית, אם כי במניות השבבים הדואליות צפויה  ירידה משמעותית. אלא שזה לא כל הסיפור. הסיפור הגדול של הבורסה הישראלית לא נמצא במספרים, אלא בתדמית. יש לנו תדמית מנצחת. אתמול השגנו לרוב הדעות את ההישג הכי גדול במלחמה עד כה - החזרת כולם הביתה. עד החלל האחרון רן גואילי. כולם חזרו.

ההישג הזה שמתחבר להישגים הנוספים בזירות הרבות, משדרים לעולם ובעיקר לעצמנו עוצמה, חוזק, ניצחון. קחו בחשבון שגם הכלכלה הישראלית ניצחה בכך שהיא לא רק שרדה שנתיים פלוס של מלחמה, אלא עברה אותן מצוין ויש לכם מתכון של מצב רוח חיובי, גאווה, כלכלה טובה וזה מוביל לעליות בבורסה. זה מה שקרה בשנה וחצי האחרונות והשאלה הגדולה - האם זה יימשך?

אחרי שרף ה-4,000 נקודות נשבר במדד ת"א 35, אנחנו יכולים להגיד לכם שהשוק יקר. לא בועתי (בחלק מהמקומות יש בועה, אבל לא כמכלול). רואים את זה בתמרורי אזהרה רבים, רואים את זה במכירות של בעלי שליטה, בהנפקות פרטיות. שוק יקר לא בהכרח מוביל לירידות מחירים. שוק יקר יכול להתייקר עוד יותר וזה מה שקורה כאשר יש זרימה ענקית של כספים מהציבור. זרימה שפשוט גדולה על הבורסה הישראלית. אין לה את ההיצע המתאים וזה מוביל לכך שהביקוש למניות עולה על ההיצע והמניות עולות. עולות ועולות ואפילו מתנפחות.

זה הזמן שלכם להיות זהירים. לא לקפוץ ולקנות את המניות שהשכן אומר לכם כי הוא שמע מהחבר שלו שמבין. לא לקנות מניות הייפ כי ההייפ יכול להתפוצץ, ולזכור שבורסה לזמן קצר מאוד מסוכנת. אם באתם לזמן קצר, אין לכם מה לעשות בה, אולי בחלק קטן מהתיק. אם באתם לטווח ארוך - זה המקום הנכון, אבל במשקל שמתאים לסיכונים והסיכויים שלכם ואולי אפילו פחות בגלל התמחור הגבוה. 

• תל אביב סגרה בעליות של מעל 0.5%; הדולר ירד ל-3.12 שקלים
• סגירת מסחר: הבנקים ירדו 1%, הביטוח עלה 2.5%; ארית עלתה 9%, סיפיה נפלה 17%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ואחרי ההקדמה הזו, הנה מה שצפוי היום - המניות הדואליות חוזרות כאמור עם השפעה שלילית של כ-0.4% על המדדים, אבל בהינתן שהחוזים על וול סטריט עולים, נראה שההשפעה תהיה מועטה יותר. מניות השבבים, ראו בטבלה, ירדו משמעותית. טבע 0%  תעלה ב-1%, 

טקטונה טקטונה 0%   מדווחת כי החברה הבת, טקטונה קאסטודי, זכתה במכרז של משרד המשפטים ותספק לאגף האפוטרופוס הכללי שירותי רכישת מטבעות וירטואליים. במסגרת ההסכם תבצע החברה הבת עסקה חד־פעמית לרכישת מטבעות דיגיטליים בהיקף של עד 7 מיליון שקל עבור יחידת החילוט באפוטרופוס הכללי, בתמורה לעמלת רכישה כפי שנקבעה במכרז. ההתקשרות הזאת גם משקפת מעבר מניהול פסיבי של נכסים שנתפסו על ידי המדינה לפעילות מוסדרת של החזקה ורכישה של מטבעות וירטואליים כחלק מהמאבק בהלבנת הון ובפשיעה כלכלית, תוך שימוש בגופים בעלי רישוי מתאים.

• ארבה יוצאת להנפקה מהירה: 16.1 מיליון דולר ב-1.4 דולר למניה
• כללית תרכוש מכשירי ניטור פוריות מפלסאנמור ב-14.3 מיליון שקל
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הבנקים ירדו 1.5%, חברות הביטוח 1.7%; ת"א בניה איבד 2.7% -...

נזכרנו בטריא טריא 0%  אחרי שאתמול היא דיווחה - 400 מיליון שקל: איך טריא סגרה את משבר הנזילות שהטריד את השוק. נראה שכדאי לעקוב אחריה. היא חיה אחרת לחלוטין לעומת מה שהיתה בעבר. פלטפורמת ה-P2P שלה שהיתה בצרות של נזילות, החזירה למשקיעים את כל כספם בהמשך למהלך חכם - כניסה עם נאוי לשוק המשכנתאות. החיבור הזה גם איפשר לחברה לקבל כספים שחזרו למשקיעים ולהחיות בעצם את פעילות ה-P2P. חוץ מזה יש לטריא מימון לקבוצות רכישה, כשהסיפור הגדול הוא המשכנתאות. האם זה יצליח? בחברה כמובן אופטימיים, הם פונים לנתח מסוים בשוק המשכנתאות, הם לא מתחרים ראש בראש בבנקים, ויש לזה שוק. השאלה היחידה היא האם המחיר לא מגלם כבר הצלחה - טריא ב-170 מיליון שקל, כשיש לה בעלות של פחות מ-50% מהמיזם. לראיון - תחרות בתחום המשכנתאות - שחר אושרי יו"ר Now-On בראיון על השוק, הלקוחות, והפוטנציאל

ונחזור לשיכון ובינוי אנרגיה שוב אנרגיה 0%  . מה שקרה שם הוא כמעט לא ייאמן. החברה גייסה אתמול מגופים מוסדיים, אבל הגיוס הזה מגיע אחרי ריצה במחיר המניה כי פורסמו הדלפות על כך ששיכון ובינוי, החברה האם, מעוניינת למכור את השליטה לפי שווי גבוה. גם החברה הגיבה ואמרה שמתקיים מו"מ, ובינתיים מניית שיכון ובינוי אנרגיה זינקה ב-50%. המשקיעים בהנפקה היו יכולים לקבל מחיר נמוך בהרבה אלמלא ההדלפה-הרצה הזו. בינתיים בגלל ההנפקה (מי עושה הנפקה אם יש כוונה למימוש?) ובגלל שאין באמת עסקת מכירה טובה, המניה נפלה ב-17% ביומיים.

כלכלני IBI מתייחסים ליעדי 2029 של בזק בזק 0%  כמהלך שנותן הצצה למה הקבוצה מתכננת בשלב הבא, אחרי שנים של השקעות כבדות בתשתיות. בסקירה הם מדגישים את המעבר מסייקל של פריסה והשקעות לסייקל של מוניטיזציה, שמקבל ביטוי בעלייה של ה-EBITDA במקביל לירידה הדרגתית של ה-CAPEX, מה שיוצר "אפקט מספריים" ותוספת משמעותית לתזרים המזומנים החופשי.  אחרי שב-2024 השקיעה הקבוצה כ-1.9 מיליארד שקל, ה-CAPEX צפוי לרדת לכ-1.7 מיליארד שקל ב-2025 ולהתכנס ל-1.5-1.6 מיליארד שקל בלבד ב-2029. במקביל, ה-EBITDA המתואם ימשיך לעלות, והפער בין ה-EBITDA ל-CAPEX צפוי לגדול מכ-2.1 מיליארד שקל ב-2025 לכ-2.75 מיליארד שקל ב-2029. המשמעות, לפי IBI, היא תוספת של כ-650 מיליון שקל לתזרים המזומנים, כאשר התזרים החופשי של בזק מוערך בכ-1.7 מיליארד שקל ב-2029.

לפי IBI, מנוע הצמיחה המרכזי אינו גיוס לקוחות חדשים אלא עלייה בהכנסה הממוצעת למנוי, הן באינטרנט בסיבים והן בסלולר עם המעבר לדור 5. מעבר לכך, הם מצביעים על מסר רחב יותר: היעדים שבזק מציבה משקפים הנחת עבודה של עליית מחירים בענף, שעשויה לחלחל גם למתחרות ולסמן את סיום עידן מחירי התקשורת הנמוכים בישראל, לטובת התמקדות ברווחיות ושיפור מרווחים.

הראל הראל השקעות 0%   חיזקה אתמול האחיזה בקבוצת ישראל קנדה ישראל קנדה 0%   והשקיעה סכום כולל של כ-250 מיליון שקל. הראל תשקיע כ-180 מיליון שקל בחברת האם, ישראל קנדה, ותקבל בתמורה כ-3% מההון. במקביל, תשקיע הראל כ-70 מיליון שקל נוספים בחברה הבת, ישראל קנדה מלונות, מה שיהפוך אותה לבעלת עניין בחברה עם החזקה של כ-7.6%. ההשקעה בשתי החברות התבצעה לפי מחיר השוק של המניות בבורסה.

התנועות במדדים:מדד ת"א 35               מדד ת"א 90        מדד ת"א 125 0%        

מדדים ענפיים:  מדד ת"א בנקים 0%        מדד ת"א-ביטוח 0%           , מדד ת"א נדל"ן 0%          מדד ת"א נפט וגז 0%                מדד ת"א בטחוניות 0%        

דולר שקל רציף                          BITCOIN 0.38%