עדכון מעו"ף - שינוי מיידי או אפיזודה חולפת?
בסקירות האחרונות הערכתי שמדד המעו"ף בדרכו מעלה לאזור 1,350 הנקודות, וכי שבירתה של רמת 1,240 הנקודות אינה אלא שאלה של זמן. הפריצה אכן הגיעה למרות שהערכות שהגיעו אחריה על פיהן אמור השוק להמשיך מעלה, לא עמדו במבחן המציאות. השאלה היא, האם מדובר באירוע המחייב שינוי מיידי של ההערכות או שמא אפיזודה חולפת ונשכחת במגמת עלייה קיימת? לשם כך אעשה מה שאני עושה תמיד כאשר מתקיימת תנועה לא צפויה - חוזר לנקודת ההתחלה ומתחיל שוב משם.
הגרף החודשי
1. המגמה הראשית היא מגמת עלייה. לאחר פריצתה מעלה של רמת 1,174 הנקודות, מסודרות נקודות השיא והשפל במבנה עולה ויעדו של מדד המעו"ף נותר 1,350 הנקודות.
2. אפשר לראות את סידורם של הממוצעים הנעים - השוק מעל לממוצע הקצר (האדום). הממוצע הקצר מעל לארוך (הירוק) ושיפועו של הממוצע הארוך מצביע מעלה. אלו שלושה פרמטרים שמקיימים תנאים למגמת עלייה.
3. בתחתית הגרף אפשר לראות את מדד RSI המצוי מעל לרמת 50%, רמות השמורות למצבים של מגמת עלייה.
4. מתחתיו אפשר לראות את מדד MACD שחצה לאחרונה את מדד "אפס" וחדר לאזור שהוא מצוי בו במצבים של מגמות עלייה.
5. לכן, בטווח הארוך נותרת הערכתי על כנה, כאשר כיוונו של מדד המעו"ף חיובי, היעד נותר ללא שינוי והטלטלה האחרונה אינה אמורה להשפיע על קבלת החלטות ארוכת טווח.
הגרף השבועי
בטווח הבינוני אפשר לראות את המרכיבים הבאים:
1. מבחינת מבנה המחירים הרי שהכישלון בפריצתה מעלה של רמת 1,240 הנקודות הפכה את מבנה המחירים לחסר מגמה. במילים אחרות היא הותירה את מדד המעו"ף בטווח נקודות של 1,174-1,240.
2. מבחינת הממוצעים הנעים, הרי שהם עדיין מסודרים במבנה עולה השמור למצבים של מגמת עלייה - נתון שסותר את הסעיף הראשון.
3. מבחינת מדדי העוצמה, גם כאן קיים בסיס של חולשה, כאשר מדד RSI ומדד MACD מצביעים על מומנטום הולך ונחלש.
4. לכן בטווח הבינוני קיימת אפשרות שמדד המעו"ף חוזר לדשדש בטווח של 1,174-1,140 נקודות, למרות שאני עדיין לא משוכנע בכך סופית. הסתירה בין מבנה המחירים והמדדים הטכניים לבין הממוצעים הנעים, הופך את הטווח הבינוני ללא צפוי.
סיכום ומסקנות
ההערכות ארוכות הטווח נותרו בלא שינוי, כאשר היעד והסבירות לעליות בעינה נותרה. השינוי מתייחס לטווח הבינוני - שם יש לקחת בחשבון את האפשרות לתנודתיות גבוהה בטווח של השבועות הקרובים.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 7.חייב להתערב 18/12/2012 22:21הגב לתגובה זואייל עושה עבודתו נאמנה, אתם לא יודעים לקרוא נתונים!! אייל צודק לגבי יעד 1350 לטווח ארוך.. מדגיש! טווח ארוך. לערכתי ולדעת רבים נגיע ליעד במהלך 2013 ולא מחר! לא לחינם מנתחים גרף ברמה חודשית!. עכשיו לכו ללמוד לפני שתבכו על כספיכם ותגידו אייל אשם.
- צלול 22/12/2012 10:56הגב לתגובה זומה זה טווח קצר בזמן בינוני וארוך. תודה
- 6.זמנים שמשנים דעה כל שניונת? סימן לא בריא (ל"ת)גורגור לא מבין 18/12/2012 15:04הגב לתגובה זו
- 5.אם אין מה לומר אז תשתוק כבר (ל"ת)קובי 18/12/2012 11:43הגב לתגובה זו
- 4.כמה שטויות כמה? לך לעבוד (ל"ת)קובי 18/12/2012 11:42הגב לתגובה זו
- 3.משקיע ערך 18/12/2012 11:26הגב לתגובה זומהמרים ומחפשים כל היום נרות וקווים ולצאת ולקנות כל היום ומתעסקים בשטויות. וזה במקום לקנות כמה מניות ולשבת עלייהם כמה שנים גם בעליות וגם בירידות פשוט לא להתייחס לא לרווח ולא להפסד אלא רק למצב החברה. במקום זה יש הרבה שחושבים לקנות ולמכור כל היום חבל מאוד על הכסף. קנו מניות ועזבו אותם אתם רואים שניתוח טכני זה קשקוש. שיהיה לכולם בהצלחה
- 2.אלון 18/12/2012 10:20הגב לתגובה זואייל שים לב לפטיש גם בשבועי וגם בחודשי - נורה אדומה . המוכרים האחרונים היו חזקים מבחינת מחזור ולכן ככל הנראה המעוף יבקש להיפגש שוב עם איזור ה 1170 .
- זה לא מספיק הנר הבא אמור להוות אישור (ל"ת)טל 18/12/2012 12:16הגב לתגובה זו
- 1.אייל המבולבל (ל"ת)בקרוב הסרט 18/12/2012 09:09הגב לתגובה זו
תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית לעשור הבא לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל-S&P500 תעמוד על 6.5% הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו - מה אתם יכולים לעשות?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית ל - 10 השנים הבאות לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל - S&P500 היא 6.5%. הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו (קצת יותר מ- 10%) ושהוביל לנהירה לאפיקי החיסכון ארוך הטווח צמודי ה - S&P500. אם נוסיף לכך את חולשת הדולר יש אז בהחלט לא כדאי להתעלם מהמידע. גולדמן זאקס מפנים לשווקים המתעוררים ואכן זה מכבר פנינו לברזיל, הודו וסין ונמשיך לשוטט ברחבי הגלובוס כולל כמובן יפן. ״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
המשמעות היא, בהנחה שגולדמן זאקס צודקים (ובהינתן אי הוודאות המובנית בעולם ההשקעות, בין להניח שהם טועים או צודקים אין סיבה לא להניח שגוף ההשקעות המקושר ביותר בעולם צודק) יש לכך שתי משמעויות עבורנו כמשקיעים וחובבי הניתוח הטכני:
1. מעבר ממסלולים עוקבי S&P500 למסלולים גלובאליים. מעטים הגופים הפנסיוניים שמציעים כאלו ולכן יש לבחון אפשרויות יצירתיות שבחלקן מוצעות רק ללקוחות כשירים, ניהול תיקים אישי על ידי מנהל השקעות (IRA למי שיכול.ה) או השלמת השקעות בשווקים המתעוררים במסגרת התיק האישי.
2. הגדלת מאמצים לאיתור הזדמנויות ייחודיות ומסחר לטווחים קצרים יותר - סווינג. אנחנו עושים זאת כאן בשוטף והתחזית של גולדמן זאקס היא קריאה עבורכם לחשוב ברצינות על האפשרויות האלו.
4 רעיונות לפוטנציאל תשואה עודפת
נמשיך להתאמץ. הנה 4 רעיונות מעניינים נוספים משולחן המחקר שלנו:
- MTW: יצרנית עולמית של מנופים (Cranes) וציוד הרמה מודרני, המשרתת בעיקר את ענפי הבנייה, התשתיות והאנרגיה. החברה מתמקדת בחדשנות ובמתן פתרונות הרמה מורכבים במגוון רחב של דגמים וגדלים. רעיון שיכול להשתלב טוב בהרבה מגמות עולמיות מתחום ערוצי הלוגיסטיקה העולמיים והפיתוח בכלל. פוטנציאל עליה ארוך טווח לאחר פריצה המשולש למעלה, היה ותהיה.
תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית לעשור הבא לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל-S&P500 תעמוד על 6.5% הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו - מה אתם יכולים לעשות?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית ל - 10 השנים הבאות לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל - S&P500 היא 6.5%. הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו (קצת יותר מ- 10%) ושהוביל לנהירה לאפיקי החיסכון ארוך הטווח צמודי ה - S&P500. אם נוסיף לכך את חולשת הדולר יש אז בהחלט לא כדאי להתעלם מהמידע. גולדמן זאקס מפנים לשווקים המתעוררים ואכן זה מכבר פנינו לברזיל, הודו וסין ונמשיך לשוטט ברחבי הגלובוס כולל כמובן יפן. ״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
המשמעות היא, בהנחה שגולדמן זאקס צודקים (ובהינתן אי הוודאות המובנית בעולם ההשקעות, בין להניח שהם טועים או צודקים אין סיבה לא להניח שגוף ההשקעות המקושר ביותר בעולם צודק) יש לכך שתי משמעויות עבורנו כמשקיעים וחובבי הניתוח הטכני:
1. מעבר ממסלולים עוקבי S&P500 למסלולים גלובאליים. מעטים הגופים הפנסיוניים שמציעים כאלו ולכן יש לבחון אפשרויות יצירתיות שבחלקן מוצעות רק ללקוחות כשירים, ניהול תיקים אישי על ידי מנהל השקעות (IRA למי שיכול.ה) או השלמת השקעות בשווקים המתעוררים במסגרת התיק האישי.
2. הגדלת מאמצים לאיתור הזדמנויות ייחודיות ומסחר לטווחים קצרים יותר - סווינג. אנחנו עושים זאת כאן בשוטף והתחזית של גולדמן זאקס היא קריאה עבורכם לחשוב ברצינות על האפשרויות האלו.
4 רעיונות לפוטנציאל תשואה עודפת
נמשיך להתאמץ. הנה 4 רעיונות מעניינים נוספים משולחן המחקר שלנו:
- MTW: יצרנית עולמית של מנופים (Cranes) וציוד הרמה מודרני, המשרתת בעיקר את ענפי הבנייה, התשתיות והאנרגיה. החברה מתמקדת בחדשנות ובמתן פתרונות הרמה מורכבים במגוון רחב של דגמים וגדלים. רעיון שיכול להשתלב טוב בהרבה מגמות עולמיות מתחום ערוצי הלוגיסטיקה העולמיים והפיתוח בכלל. פוטנציאל עליה ארוך טווח לאחר פריצה המשולש למעלה, היה ותהיה.
