טוויטר תפרסם דוחות הלילה: זה מה שצופים לה האנליסטים
הרשת החברתית טוויטר (סימול: TWTR) צפויה לפרסם את התוצאות הכספיות שלה לרבעון הראשון של 2021. החברה דיווחה כי היא צופה הכנסות של בין 940 מיליון דולר, למיליארד דולר. האנליסטים מעריכים שההכנסות יעמדו על כ-1.2 מיליארד דולר, נתון שישקף צמיחה של 26.8% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
עוד האנליסטים סבורים כי הרווחים ברבעון הראשון יעמדו על 14 סנט למניה, ובכך יצביעו על צמיחה של 27.3% לעומת הרבעון המקביל. יש לציין כי רווחי החברה גברו על ציפיות האנליסטים של גולדן זאקס בשלושה מתוך ארבעת הרבעונים האחרונים, והחמיצו פעם אחת.
הכנסות של טוויטר צפיות לעלות כתוצאה מעליה בהיקף פרסום מודעות ברשת החברתית, בין היתר על רקע צעדי פתיחת הכלכלה בחודשים האחרונים עם מאמצי החיסון בארה"ב, אלה שעודדו את הבטחון הצרכני וגם בפועל אפשרו לגולשים לחזור לחנויות הפיזיות ובחלקם גם להשתתף באירועים. בשוק מאמינים שההכנסות של טוויטר מפרסום בלבד יעמדו על כ-888 מיליון דולר - גבוה ב-30% לעומת הרבעון המקביל.
כמו כן העיניים תהיינה נשואות למספר המשתמשים הפעילים מדי יום. הנתון האחרון שפורסם עמד על 192 מיליון איש. המתחרה פייסבוק שדיווחה אתמול דווקא אכזבה בהקשר זה: בארה"ב ובקנדה הנתון נותר כמו שהיה בסוף הרבעון הקודם (195 מיליון איש). לעומת זאת באירופה הוא עלה במיליון איש.
- הרשת החברתית שהתבססה על מסרים קצרים מגיעה לנאסד"ק ומה קרה היום לפני 115 שנה
- לא בגלל האגו: הסיבה האמיתית שהביאה את מאסק לרכוש את טוויטר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ואם להסתכל קדימה אף יותר, בטוויטר מנסים להתחדש ושואפים להוסיף פי'צרים חדשים ולהגדיל את המלחמה בבריונות בפלטפורמה שלה, כך שתוכל להרחיב את בסיס המשתמשים.כך למשל, טוויטר שוקלת לאפשר למשתמשים שלה לקבל טיפים, או תשלומים דיגיטליים מהעוקבים שלהם. לפי דיווח רויטרס. על פי הדיווח, מנכ"ל ג'ק דורסי הצהיר כי צעד זה צפוי לסייע לפלטפורמת המדיה החברתית להרוויח יותר כסף ולהגדיל את מעורבות המשתמשים.
אגב פיצ'רים חדשים - רק באחרונה הרשת החברתית הוסיפה אפשרות לעלות עם מעין "גל פתוח" באודיו, סוג של תחרות לקלאבהאוס, אותה שקלה לרכוש ב-4 מיליארד דולר. מדובר ברשת חברתית המבוססת על חדרי צ'אט של הודעות קוליות. אתר חדשות הטכנולוגיה טקראנץ' הוכיח כי דיוני הרכישה בין החברות אכן קרו, אולם בטוויטר סירבו להגיב לידיעה. כך או כך, בקלאבהאוס גייסו בינתיים בשוק הפרטי לפי שווי של 4 מיליארד דולר.
אינטל 18A (X)אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
מניית אינטל יורדת על רקע הערכות ששיתוף הפעולה בין השתיים בתהליך הייצור יופסק
מה גרם לאנבידיה לעצור את השת"פ בתהליך הייצור עם אינטל? אין הודעה רשמית, אבל בתקשורת האמריקאית מדווחים כי אנבידיה עצרה את התקדמות התוכניות לשימוש בתהליך היצור 18A של אינטל. מניית אינטל יורדת מעל 3% בעקבות הדיווח. החשש שתהליך הייצור הזה לא מצליח להתרומם. נזכיר שלאינטל יש בעיה קשה בגיוס לקוחות משמעותיים, והבעיה הזו למרות השקעת הממשל, אנבידיה וגופים נוספים לא נפתרה.
הדיווחים האלו מגיעים בזמן רגיש לאינטל, שמנסה לשכנע את השוק כי תוכנית המפעלים שלה, הכוללת ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים, מתחילה להפוך מסיפור השקעות יקר לסיפור הכנסות. אבל זה יהיה תהליך ארוך. אינטל מפסידה בתחום הייצור כמה מיליארדים בשנה וזה לא צפוי להשתפר דרמטית בשנה הקרובה.
מה באמת קרה עם אנבידיה ו-18A?
הדיווח מציין שאנבידיה בחנה לאחרונה את האפשרות לייצר שבבים באמצעות תהליך היצור המתקדם 18A של אינטל, אך כעת לא ממשיכה קדימה. חשוב לציין שמדובר בשלב ניסיי ולא בחוזה מסחרי, אך העצירה מספיקה כדי להשפיע על המניה של אינטל ועל הערכות השוק, במיוחד לאחר שהשם אנבידיה בהקשר של 18A סיפק רוח גבית למניה בחודשים האחרונים.
עבור אינטל, בדיקה מצד שחקן גדול כמו אנבידיה היא סוג של חותמת איכות פוטנציאלית ליכולת להתחרות בשוק היצור המתקדם, שבו חברות כמו טאיוואן סמיקונדקטור וסמסונג שולטות כבר שנים. עצירת הבדיקה מעלה סימני שאלה בנוגע לקצב אימוץ, התאמה, ביצועים, זמינות ועלויות. משהו לא עובד טוב בתהליך הייצור הזה.
- אינטל עלתה יותר מ-80% - אך המבחן האמיתי עוד לפניה
- מנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, קידם עסקאות שתרמו להונו האישי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תהליך 18A הוא חלק מרכזי בניסיון של אינטל לחזור לחזית הטכנולוגית בייצור שבבים ולהקים פעילות ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים. יש פער בין בדיקת התאמה לבין התחייבות לייצור מסחרי בנפחים גדולים, כך שמלכתחילה הציפיות כנראה היו גבוהות מדי, אבל זה גם בגלל הלקוח - אנבידיה היא לקוח חלומות בגלל היקף היצור והדרישות הגבוהות, וצריך לזכור שלאנביידה יש אינטרס אחרי השת"פ במסגרתו גם השקיעה באינטל. העצירה של הפרויקט, הוא איתות ורמז לכך שהדרך של אינטל עוד ארוכה.
שווקים מסחר (AI)השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
השווקים ממשיכים את ראלי סוף השנה במסחר דל יחסית, כשברקע אופטימיות לגבי הצמיחה הכלכלית בארצות הברית עם ציפייה לשיפור ברווחיות החברות ב-2026. במקביל, הדולר נמצא ברמות נמוכות יחסית מול סל המטבעות, מה שתומך בסחורות ובמיוחד במתכות יקרות.
מדד מניות עולמי של MSCI עלה קלות במסחר באסיה ונמצא בדרך ליום שביעי רצוף של עליות עם עלייה של כ0.3%. חלק מהשווקים באסיה, כולל אוסטרליה והונג קונג, סגורים לרגל החגים. במילים אחרות, מדובר בראלי שמתרחש במסחר דליל.
בשוק האג"ח האמריקאי התשואה ל-10 שנים עלתה בכ-2 נקודות בסיס לכ-4.15%. התזוזה הקטנה הזו משקפת את המתיחות שהשוק מתמודד איתה בתקופה האחרונה: נתוני צמיחה חזקים מהצפוי בארצות הברית מקטינים את ההימורים על הורדות ריבית מהירות בתחילת השנה. יותר צמיחה פירושה פחות לחץ מיידי על הפד להקל, גם אם האינפלציה מתמתנת בהדרגה.
מדד הפחד של וול סטריט, VIX, ירד לרמה הנמוכה ביותר השנה, איתות לכך שהמשקיעים מוכנים לקחת סיכון. עם זאת, רמות תנודתיות נמוכות מאוד לעיתים מעידות גם על שאננות מוגזמת, במיוחד כשהשוק נשען על נרטיב אחד מרכזי.
- אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
- מה מניע עיצוב משרד ב-5,000 שקל למ"ר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תופעת ראלי סנטה קלאוס: מציאות או אשליה?
חלק גדול מהאופטימיות נשען על תופעת ראלי סנטה קלאוס - תקופה של סוף השנה והימים הראשונים של השנה החדשה שבה קיימת נטייה לעליות בשוקי המניות. נראה שהמשקיעים מנסים למשוך את המדדים לעוד שיאים, גם אם ההתלהבות סביב הבינה המלאכותית ותוואי הריבית של הפד כבר אינם מתקבלים כמובנים מאליהם. בחלק מהחודש נשמעו חששות לגבי התמחור הגבוה של מניות טכנולוגיה, כולל מניות שמזוהות עם גל הבינה המלאכותית, אך כעת השוק חוזר להתמקד בתחזיות לרווחיות ב-2026. מדובר ב"סיבוב" קלאסי של השוק: פחות דיון על כמה המניות יקרות, יותר דיון על האם החברות יספקו צמיחה שמצדיקה את המחיר. במצב שבו הציפיות גבוהות, גם עונת דוחות כספיים טובה אך לא מצוינת עלולה להיתפס כאכזבה.
