אירופה נעלה בירידות חדות: ה-IBEX צלל 1.7%, קרדיט סוויס איבדה 1.2%
יום המסחר באירופה נסגר בירידות שערים חדות עקב חשש המשקיעים מהפסקת תוכניות התמריצים של הבנקים המרכזים בעולם. מה שעוד משפיע על הסנטימנט הוא החלטת הבנק המרכזי ביפן לא לשנות את מדיניות ההלוואות שלו שהובילה לירידות כבדות באסיה.
בית המשפט החוקתי בגרמניה התחיל היום בשימוע של יומיים בנוגע ללגיטימיות של תוכנית רכישת האג"חים של ה-ECB. קיומו של השימוע התחיל בעקבות תלונות לגבי יעילותה של התוכנית. השימוע עלול להוביל לערער על עצמאותו של ה-ECB ולהפוך את גרמניה אחראית לתוכניות תמריצים עתידיות.
עפ סגירת יום המסחר, הפוטסי הלונדוני איבד 0.95%, הדאקס הגרמני השיל 1.05%, הקאק הצרפתי נחלש ב-1.4% וה-IBEX צלל 1.7%. מדד מילאנו נסחר גם הוא תחת לחץ מכירות כבד והוא איבד 1.7%. המדד האיזורי, Stoxx 600, נחלש ב-1.1%.
בגזרת האג"חים, התשואה על האג"ח הממשלתי ל-10 שנים של יוון עלתה 4.81% לתשואה של 10%, בעוד שהתשואה ל-10 שנים על האג"ח הממשלתי של איטליה טיפסה 1.7% לתשואה של 4.35%. בפורטוגל, התשואה על האג"ח הממשלתי ל-10 שנים הוסיפה 3.85% ל-6.45%.
- 1.אנונימי 11/06/2013 22:43הגב לתגובה זוכאשר קרדיט עולה אין איזכור,כאשר יורדת מייד שמים בכותרת, נראה שבמערכת החליטו שכל דבר שלילי הנוגע לנוחי דנקנר נבליט בכתובים.
ירידות שווקים (דאל אי)"משבר אשראי עלול לגרור גל מכירות כפוי בוול סטריט"
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מצביעים על שישה סימני אזהרה שעלולים לאלץ את קרנות הפנסיה למכור מניות בהיקפי ענק
בנק אוף אמריקה מזהיר מפני משבר אשראי שעשוי לחלחל לשווקים. האנליסטים של הבנק מזהים סימנים של לחץ גובר בשוק האשראי שעלולים להוביל לגל של מכירות כפויות, בעיקר מצד גופים מוסדיים, מה שעלול להוביל לירידות חדות במניות.
האנליסטית סוויטה סוברמניאן מציינת כי השקעות פסיביות, קרנות העוקבות מדדים כמו S&P 500, מהוות כיום חלק ניכר מהמסחר, ולכן מכירות מצד גופים גדולים כאלה עלולות לגרור מכירות אוטומטיות בכלל השוק ולא במניות ספציפיות. במילים אחרות, אלו עלולות להיות ירידות כלליות ולא תלויות במניות ספציפיות (כשיורד גשם כולם נרטבים).
בנוסף ללחצי האשראי, הבנק מזהיר גם מפני שווי מניות מנופח: מדד S&P 500, לפי הבנק, נסחר כבר כיום ברמות גבוהות במיוחד, במיוחד לפי מדדי ערך ארוכי טווח ל-20 שנים. עוד אומרים בבנק ששישה מתוך עשרה "סימני שוק דובי" (Bear Market Signposts) שהבנק עוקב אחריהם כבר מתקיימים. כאשר יותר מ-70% מהתנאים האלה מתקיימים, זה מעיד בדרך כלל על מעבר לשוק יורד.
שרשרת התגובה: מאשראי למניות
איך בעצם בעיות אשראי מחלחלות לשוק המניות? בשוק האמריקאי נרשמים סימנים של קושי במתן הלוואות פרטיות במקביל לעלייה בדיפולטים וקשיים בהחזר ההלוואות, במיוחד לחברות קטנות ולגופים לא-בנקאיים. נוסף על כך, ישנו חשש מהפסדים בבנקים אזוריים. מדד הבנקים האזוריים ירד ביותר מ-6% ביום אחד ורשם ארבעה שבועות רצופים של ירידות, הרצף הארוך ביותר השנה.
- דל מעלה תחזיות ארוכות טווח - המניה מזנקת 6.5% ומובילה את S&P 500
- מנכ"ל גולדמן זאקס מזהיר: שוק המניות צפוי לתיקון של 15-20% בתוך שנתיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יש לכך השלכה על גופים מוסדיים - גופים כמו קרנות פנסיה, קרנות עוקבות מדדים ומוסדות השקעה המחזיקים גם מניות וגם הלוואות פרטיות עשויים לראות את הירידה בערך הנכסים הפרטיים (ערך ההלוואות הפרטיות שיורד בגלל קושי להחזירם) כהפרה של התחייבויותיהם. לחצים כאלה עלולים להכריח אותם לממש מניות כדי לממן התחייבויות או להקטין סיכונים.
וול סטריט השוק האמריקאיג׳נרל מוטורס מזנקת 15%, הזהב נופל ב-5%- מגמה מעורבת בוול סטריט
עונת הדוחות בעיצומה ובינתיים התוצאות משביעות רצון - ג׳נרל מוטורס, קוקה-קולה וגם לוקהיד מרטין עם תוצאות חזקות אבל המשקיעים עדיין לא רצים לקנות - הנאסד״ק נסחר בירידות
אחרי פתיחה יציבה וול סטריט עוברת למגמה מעורבת. הדאו ג׳ונס עולה ב-0.38%, בעוד ה-S&P 500 נסחר ביציבות סביב ה-0 בנטיה לירידות לעומתם הנאסד״ק מאבד 0.33%.
זה מגיע אחרי יום מסחר ראשון חיובי במיוחד שהונע בעיקר על ידי העליות באפל ועל רקע תקוות לסיום השבתת הממשל. אחרי פתיחה ירוקה לשבוע, נראה שהמשקיעים בוחרים הבוקר לנשום רגע לפני גל נוסף של דוחות משמעותיים.
עונת הדוחות בעיצומה. והיום התור של נטפליקס וקוקה-קולה, שתיהן כבר הפתיעו לטובה שמחר יגיע תורה של טסלה. עד כה, מרבית החברות ב-S&P 500 הפתיעו לטובה עם רווחים שעקפו את התחזיות, נתון שממשיך להזין את האופטימיות בשוק. ועדיין, המבט מרוכז בחברות הענק "שבעת הגדולות" שאמורות להציג צמיחה שנתית של כמעט 15% ברווחים, לעומת פחות מ-7% בשאר החברות במדד. הביצועים של אפל, מיקרוסופט, אנבידיה, אמזון, מטא, טסלה וגוגל צפויים לקבוע את הכיוון של השוק בתקופה הקרובה.
מבחינת המאקרו, המשקיעים מעריכים שהפד׳ יחתוך את הריבית ברבע אחוז בהחלטה הקרובה בסוף החודש. זאת למרות שמדד המחירים לצרכן עלה באוגוסט ל-2.9% לעומת 2.7% ביולי. הנתון החשוב באמת יגיע ביום שישי, עם פרסום נתוני האינפלציה המעודכנים שעשויים להשפיע ישירות על החלטת הריבית. במקביל, החזית מול סין ממשיכה לרחף ברקע - טראמפ מאותת על סנקציות אפשריות של עד 100% על יבוא סיני, אבל גם משגר מסרים מפויסים לקראת הפגישה עם שי ג׳ינפינג בשבוע הבא.
- בין מלחמת סחר לדוחות: האנליסטים נערכים לשבוע המסחר
- המניות הדואליות ירדו; וול סטריט עלתה כ-0.5%; מניות הביוטק זינקו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם סקטור הבנקאות ממשיך למשוך תשומת לב. אחרי ימים של תנודתיות סביב החשש מאיכות האשראי, מניות הבנקים האזוריים התאוששו חלקית הודות לדוחות טובים של ZION, טרואיסט ופיפת׳ ת׳רד. הצהרתו של ג׳יימי דיימון, מנכ"ל ג׳יי.פי. מורגן, כי “כשמוצאים ג׳וק אחד – כנראה יש עוד כמה”, הזכירה למשקיעים את הרגישות של הסקטור, אבל בשלב זה השוק רואה בכך בעיקר אזהרה ולא סימן למשבר.
