הנאסד״ק טיפס ב-1.2%; אלביט זינקה ב-11%, סולאראדג׳ עם 14%

אלביט Elbit Systems Ltd. -2.18%   זינקה ב-11% - מנכ"ל אלביט: "המלחמה באיראן מייצרת ביקוש הולך וגדל בכל האזור" -  הביקושים מגיעים גם מאירופה ולמעשה כמעט מכל אזור בעולם; רבעון שיא, צבר שיא; בוצי מכליס מדבר על הלייזר, הביקושים ממדינות המפרץ, על רכישות ועל הפוטנציאל: "מעולם לא ראינו היקף הזדמנויות כזה בשוק הביטחוני. החברה ממוצבת מצוין, ואנחנו פועלים כדי לממש את ההזדמנות האדירה שיש לנו"

וול סטריט סיימה את יום המסחר הראשון של השבוע המקוצר במגמה חיובית, כאשר המניות והאג"ח עלו במקביל. המשקיעים העדיפו להתמקד באפשרות להסכם בין ארה"ב לאיראן, אף שברקע נרשמו תקיפות צבאיות במפרץ הפרסי והמצב הביטחוני באזור עדיין אינו יציב. מדדי הנאסד״ק S&P 500 המשיכו לשבור שיאים, בהובלת מניות השבבים, שנהנו מביקושים מחודשים מצד המשקיעים. העליות במניות הגיעו לצד ירידה בתשואות האג"ח הממשלתיות, לאחר שהשוק העריך כי ירידה במתיחות עשויה להפחית את הסיכון לעלייה נוספת במחירי האנרגיה ובהמשך גם באינפלציה.

הירידה בתשואות שיקפה גם שינוי בציפיות לריבית. ככל שהחשש מהתלקחות אינפלציונית נחלש, המשקיעים צמצמו את ההימורים על העלאת ריבית קרובה מצד הפדרל ריזרב. במצב כזה, מניות צמיחה וטכנולוגיה נוטות לקבל תמיכה, משום שעלות ההון העתידית נתפסת כנמוכה יותר.

בשוק הנפט נרשמה תנודתיות חריפה. מחיר הברנט עלה לכ-100 דולר לחבית, לאחר שביום שני נפל ביותר מ-7%. התנודתיות נובעת מחוסר הוודאות סביב מצר הורמוז, נתיב מרכזי לאספקת אנרגיה עולמית, לאחר חילופי תקיפות בין הצדדים ודיווחים סותרים בנוגע לאבטחת כלי שיט באזור.

ברקע, הממשל האמריקאי מציג התקדמות במגעים לסיום המלחמה שנמשכת כמעט שלושה חודשים. הנשיא דונלד טראמפ אמר כי השיחות להארכת הפסקת האש ולפתיחה מחדש של מצר הורמוז מתקדמות, בעוד מזכיר המדינה מרקו רוביו צינן מעט את הציפיות והבהיר כי גיבוש הסכם סופי עשוי להימשך כמה ימים.

סיפור נוסף שבלט היום בפורומים השונים הוא מיזוג אפשרי בין טסלה לספייסX. לאחרונה צצו שמועות/השערות על מיזוג אפשרי שמאסק מתכנן בין החברות שלו לאחר ההנפקה של חברת החלל. טסלה מטפסת היום עד 2%.

מניית הקוונטים החדשה של וול סטריט מכוונת גבוה- חברת המחשוב הקוונטי הנתמכת על ידי Honeywell מבקשת לגייס קרוב למיליארד דולר, בשעה שהתחום מושך תמיכה ממשלתית ומשקיעים - אך עדיין רחוק ממסחור רחב ורווחיות יציבה.

ספוטיפיי Spotify 0.01%  הופכת את מוזיקת ה-AI למוצר בתשלום- החברה חתמה על הסכם עם יוניברסל שיאפשר למנויים ליצור קאברים ורמיקסים לשירים של אמנים משתתפים, ומנסה להציג מודל מוסדר מול הצפת התוכן הלא מורשה ברשת

קוואלקום QUALCOMM INC -2.74%   בהסכם עם בייטדאנס: עסקת השבבים שעשויה לפתוח לה דלת לשוק ה-AI - בעלת טיקטוק צפויה לרכוש מיליוני שבבי ASIC למרכזי הנתונים שלה, בזמן שקוואלקום מנסה להתרחב מעבר לסמארטפונים ולהתחרות בשוק שנשלט בידי אנבידיה

• ג'יי.פי מורגן ובנק אוף אמריקה הכו את התחזיות: זינוק ברווח וגאות במסחר
• אפל בשיא - אז למה ממליצים למכור

[rising-falling-NASDAQ]

מאקרו

• האינפלציה בארה"ב הפתיעה כלפי מטה: ה-CPI ירד ב-0.4% ביוני
• IBM קורסת: המנכ"ל מודה - "לא פעלנו מספיק מהר"

האלומיניום בשיא של יותר מארבע שנים- החשש מקיצוצי ייצור בסין מצטרף לשיבושי האספקה מהמזרח התיכון, בזמן ששוק המתכות מתמודד גם עם ביקוש גובר לתשתיות אנרגיה ובינה מלאכותית

גל הפיטורים שמלווה את מהפכת הבינה המלאכותית כבר אינו אירוע רחוק שמתרחש רק בעמק הסיליקון. הוא מגיע גם להייטק הישראלי, ובשבועות האחרונים הפך מוחשי יותר. וויקס צפויה לצאת למהלך קיצוצים רחב של כ-1,000 עובדים, כ-20% מכוח האדם שלה, במה שמסתמן כסבב הפיטורים הגדול בתולדות החברה. אינטואיט, שמפעילה מרכז פיתוח משמעותי בישראל, הודיעה גם היא על קיצוץ של כ-3,000 עובדים בעולם, כ-17% מכוח האדם שלה, במסגרת ארגון מחדש שנועד להפנות יותר משאבים לבינה מלאכותית. גם חברות נוספות כבר מאותתות על שינוי כיוון: פחות גיוסים, יותר התייעלות, ושימוש גובר בכלי AI כדי לבצע משימות שבעבר דרשו יותר עובדים.

בתוך הרקע הזה, הדברים של סם אלטמן, מנכ"ל OpenAI, נשמעים כמעט הפוכים לאווירה בשטח. אלטמן, מי שהפך לאחת הדמויות המזוהות ביותר עם מהפכת ה-AI, אומר כעת כי הוא אינו סבור שהעולם נמצא בדרך ל"אפוקליפסת משרות". לדבריו, ההשפעה של הבינה המלאכותית על שוק העבודה, ובעיקר על משרות צווארון לבן ותפקידי כניסה, הייתה עד כה מתונה יותר מכפי שהוא עצמו חשש - סם אלטמן ממתן את תחזיות האימה: “לא תהיה אפוקליפסת משרות בגלל ה-AI”

פרמיית הסיכון של ה-S&P כמעט התאפסה, וזה מה שמדאיג את השוק תשואת הרווח של ה-S&P 500 התקרבה לתשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים עד כדי פער אפסי. היסטורית, מצבים כאלה לוו בתשואות מניות חלשות יותר - אבל העשור האחרון הוא אולי חריג

שוק הדיור בארה"ב תקוע - אבל בכמה ערים העסקות זזות מספר החוזים החדשים לרכישת דירות עלה באפריל ב-3.2% לעומת החודש המקביל אשתקד, עם זינוק של 40% בווסט פאלם ביץ' שבפלורידה. ריבית המשכנתא טיפסה ל-6.51% ומאיימת לצנן את המומנטום

חלום המונדיאל מול המציאות: המלונות בארה"ב מתקשים למלא חדרים שבועיים לפתיחת מונדיאל 2026 בארה"ב, קנדה ומקסיקו, חלק מהמלונות בערים המארחות מדווחים על ביקוש חלש מהתחזיות; פיפ"א עדיין צופה הכנסות של 11–13 מיליארד דולר, וכרטיסים נמכרים כמוצרי יוקרה

הסקטור החשוב בוול סטריט הוא כבר לא סקטור הגבולות הישנים בין הסקטורים בוול סטריט הולכים ומיטשטשים: בינה מלאכותית, קוואנטום, חלל, רובוטיקה ותלת ממד כבר לא עומדים כל אחד בפני עצמו, אלא מתחברים למגמת השקעה רחבה אחת שמאלצת אותנו לחשוב מחדש על מבנה התיק - הטור של זיו סגל

מניות במרכז

וול סטריט מחכה לסירי החדשה: אפל Apple 0.63%  מתקרבת לשווי של 5 טריליון דולר - שני בתי השקעות העלו את מחיר היעד למניית אפל לקראת כנס המפתחים ביוני, על רקע הציפייה שהחברה תציג יכולות AI חדשות בסירי ותנסה להניע מחזור שדרוגים נוסף באייפון

מניות החלל מזנקות לקראת ההנפקה האפשרית של SpaceX - ההתעניינות בחברה של אילון מאסק דוחפת למעלה מניות כמו רדוייר, AST SpaceMobile ופיירפליי, אך בענף מזהירים כי רבות מהחברות עדיין אינן רווחיות והשווי שלהן כבר משקף ציפיות גבוהות.

אינטל (Intel) עלתה כחלק מהראלי המחודש במניות השבבים. המשקיעים חוזרים לסקטור בעיקר סביב AI, ייצור מקומי בארצות הברית והציפייה שהביקוש לדאטה סנטרס ימשיך לתמוך בחברות החומרה.

מניית BP Plc 2.15%   ירדה אחרי שחברת האנרגיה הבריטית הודיעה על הדחה מיידית של יו"ר הדירקטוריון, אלברט מניפולד, בעקבות חששות חמורים סביב ממשל תאגידי, פיקוח והתנהלות. מניפולד נכנס לתפקיד רק באוקטובר האחרון, כך שהעזיבה המהירה שלו מייצרת אירוע חריג עבור חברה בסדר הגודל של BP, שנסחרת בשווי של כ-144 מיליארד דולר. לפי הודעת החברה, הדירקטוריון החליט שמניפולד לא ימשיך לכהן כיו"ר וכדירקטור, והעזיבה נכנסת לתוקף מיידי. BP לא מסרה פירוט על מהות הטענות או על האירועים שהובילו להחלטה, אבל הניסוח שבחרה להשתמש בו, חששות סביב פיקוח, ממשל תאגידי והתנהלות, מספיק כדי לגרור תגובה חדה מצד המשקיעים. בטרום המסחר בארה"ב מניית BP נופלת עד כ-5%, ירידה שמשקפת בעיקר את אי הוודאות שנוצרה סביב ההנהלה והפיקוח בחברה - BP מדיחה את היו"ר אחרי פחות משנה בתפקיד, המניה נופלת בטרום

מיקרון (Micron Technology) זינקה אחרי שטראמפ הזכיר את החברה ושיבח את תוכניות ההשקעה שלה בארצות הברית. מיקרון נהנית גם מהסנטימנט החיובי בשבבי זיכרון, תחום שהפך לקריטי עבור שרתי AI ודאטה סנטרס. החברה מדברת על תוכנית השקעות ענקית בארצות הברית, וזה בדיוק הסוג של סיפור שהשוק אוהב עכשיו: AI, ייצור מקומי ותמיכה פוליטית - מיקרון מזנקת אחרי מחמאה מטראמפ: הזיכרון הופך לשדה הקרב החדש של ה-AI

סנדיסק (SanDisk) עלתה גם היא על רקע הביקוש לזיכרון ולפתרונות אחסון. ככל שמודלי AI גדלים ודאטה סנטרס צורכים יותר נפח עיבוד ואחסון, חברות הזיכרון מקבלות יותר תשומת לב ממשקיעים.

דל (Dell Technologies) טיפסה לקראת הדוח הכספי שצפוי להתפרסם ביום חמישי. דל הפכה בשנה האחרונה לאחת המניות שמזוהות עם תשתיות AI, בעיקר בזכות הביקוש לשרתים, מחשוב ארגוני וציוד לדאטה סנטרס. השאלה היא האם הדוח יראה שהביקוש הזה כבר מתורגם לשיפור ברור ברווחיות.

אקוסטאר (EchoStar) עלתה. בוול סטריט מסתכלים עליה כאחת הדרכים העקיפות להיחשף לסיפור החלל והלוויינים, לרבות הסנטימנט סביב הנפקה אפשרית של ספייס אקס. זה לא אומר שאקו סטאר היא ספייס אקס, אבל בשוק שמחפש חשיפה לכל מה שקשור לחלל, לוויינים ותקשורת, גם מניות מהמעגל השני מקבלות ביקוש.

שברון (Chevron), אקסון מוביל (Exxon Mobil) וקונוקו פיליפס (ConocoPhillips) ירדו. הסיבה היא החשש שאם עסקת איראן תתקדם והחשש סביב הורמוז יפחת, חלק מהפרמיה במחירי הנפט ייעלם. עם זאת, הירידות אינן חדות מדי, כי השוק עדיין לא משוכנע שהסכם באמת סגור.

פרארי (Ferrari) ירדה אחרי שהציגה את הרכב החשמלי הראשון שלה, Luce. על פניו, כניסה לחשמל היא צעד מתבקש, אבל בפרארי זה גם סיכון מותגי: הלקוחות קונים לא רק רכב, אלא צליל, מנוע וחוויה. החברה מכוונת לכך שכ-20% מהליין שלה יהיה חשמלי עד 2030, והשוק עדיין מנסה להבין אם זה יחזק את המותג או יפגע בייחוד שלו.

אלי לילי (Eli Lilly) עלתה אחרי תוצאות חיוביות בשלב 1b בטיפול גנטי לעריכת גנים נגד כולסטרול גבוה. עבור לילי, שמזוהה כיום בעיקר עם תרופות ההשמנה והסוכרת, כל התקדמות בצנרת טיפולים נוספת מחזקת את הסיפור הרחב שלה כחברת פארמה עם כמה מנועי צמיחה.

ישראליות בוול סטריט

חברת הרחפנים הישראלית שנכנסה לוול סטריט - חברת הרחפנים, שפועלת בתחזוקת תשתיות חשמל ובתחום הביטחוני עם אלביט, עדיין לא רשמה הכנסות ברבעון הראשון - אך מציגה הזמנת רכש מחברת החשמל ופלטפורמת AI חדשה כמנועי צמיחה אפשריים

איתוראן: ההכנסות חצו לראשונה את רף ה-100 מיליון דולר, חברת איתור הרכבים הישראלית Ituran Location & Control Ltd. -0.39%   רשמה ברבעון הראשון הכנסות של 102.7 מיליון דולר, מעל הצפי ל-96.9 מיליון דולר, והרווח למניה עמד על 0.85 דולר לעומת צפי ל-0.79 דולר; ההכנסות ממנויים צמחו ב-21%, בסיס המנויים הגיע ל-2.67 מיליון והחברה מחלקת דיבידנד של 10 מיליון דולר.