קוואלקום בהסכם עם בייטדאנס: עסקת השבבים שעשויה לפתוח לה דלת לשוק ה-AI
בעלת טיקטוק צפויה לרכוש מיליוני שבבי ASIC למרכזי הנתונים שלה, בזמן שקוואלקום מנסה להתרחב מעבר לסמארטפונים ולהתחרות בשוק שנשלט בידי אנבידיה
קוואלקום QUALCOMM INC 4.22% רושמת התקדמות משמעותית בניסיון שלה להיכנס לשוק שבבי הבינה המלאכותית למרכזי נתונים. לפי הדיווחים, החברה הגיעה להסכם עם בייטדאנס, בעלת טיקטוק, לאספקת שבבים ייעודיים שישמשו בתשתיות AI. עבור קוואלקום, שמזוהה בעיקר עם מעבדים לסמארטפונים, מדובר במהלך שנועד להרחיב את מקורות הצמיחה שלה לתחום שבו הביקוש לכוח מחשוב ממשיך לעלות.
במסגרת ההסכם, בייטדאנס צפויה לרכוש מיליוני שבבים של קוואלקום מסוג ASIC - שבבים המפותחים למשימות מוגדרות מראש ולא לשימוש כללי. במקרה הזה, השבבים אמורים לתמוך בתוכנות סוכני הבינה המלאכותית של החברה הסינית, תחום שבו בייטדאנס משקיעה משאבים גדלים בשנים האחרונות.
העסקה, אם תתקדם בהתאם לדיווח, עשויה להפוך את בייטדאנס לאחת הלקוחות הגדולות הראשונות של קוואלקום בתחום שבבי ה-AI למרכזי נתונים. עד כה התקשתה קוואלקום לתרגם את היכולות שלה בשבבים לשוק התשתיות, שבו לקוחות גדולים מחפשים פתרונות בהיקפים גבוהים ובביצועים מותאמים.
התגובה בשוק הייתה מהירה
מניית קוואלקום מזנקת ב-6% והגיעה לשיא תוך־יומי חדש. העלייה משקפת את הציפייה של המשקיעים לכך שהחברה עשויה למצוא לעצמה דריסת רגל בשוק שנשלט כיום בעיקר על ידי אנבידיה, לצד ניסיונות התרחבות של AMD, ברודקום וגוגל.
- קוואלקום נכנסת לשוק הדאטה סנטרים - המניה מזנקת 10% בטרום
- OpenAI רוצה טלפון AI וזה מקפיץ את קוואלקום
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קוואלקום לא אישרה את פרטי ההתקשרות. נציגי החברה מסן דייגו סירבו להגיב לדיווח, ובייטדאנס לא מסרה תגובה. עם זאת, מנכ"ל קוואלקום כריסטיאנו אמון רמז בשיחת הוועידה לאחר פרסום דוחות הרבעון השני של 2026 כי החברה נמצאת במגעים עם כמה לקוחות פוטנציאליים בתחום שבבי מרכזי הנתונים. אמון לא נקב אז בשמות החברות, אך דבריו תרמו כבר באותה עת לעלייה במניה. הדיווח על בייטדאנס מספק כעת הקשר אפשרי לאותן התבטאויות, ומסמן כי קוואלקום אינה מסתפקת בפיתוח טכנולוגי בלבד, אלא מנסה להבטיח לקוחות בהיקפים מסחריים.
עבור בייטדאנס, המהלך משתלב בהגדלה רחבה של ההשקעות בבינה מלאכותית. לפי דיווחים קודמיחם, החברה הגדילה את תקציב תשתיות ה-AI שלה ב-25% ל-200 מיליארד יואן, שהם כ-29.4 מיליארד דולר. היקף כזה מציב אותה כאחת השחקניות הסיניות הבולטות במרוץ להקמת תשתיות מחשוב מתקדמות. אחד ממוקדי ההשקעה הוא Doubao, תוכנת הבינה המלאכותית של בייטדאנס, המתחרה במוצרים כמו ChatGPT של OpenAI, קלוד של Anthropic וג'מיני של גוגל. לפי הנתונים שהוזכרו בדיווח, Doubao הייתה במשך רוב השנה שעברה צ'אטבוט ה-AI שהורד הכי הרבה בסין, מה שמחייב את החברה להגדיל את יכולות העיבוד שלה.
בייטדאנס מתכננת שבב משלה
ההסכם עם קוואלקום עשוי גם לסייע לבייטדאנס לקדם שבב פנימי שתכנונו כבר הושלם. לפי הדיווחים, קוואלקום תעזור להפוך את התכנון הזה למוליך למחצה המוכן לייצור. היבט נוסף בעסקה נוגע למגבלות הייצוא האמריקאיות. קוואלקום מייצרת את שבביה באמצעות שותפות כמו TSMC, ולא במפעלים שבבעלותה. כל עוד השבבים שיסופקו לבייטדאנס יעמדו בספי הביצועים המותרים לפי הכללים האמריקאיים, השותפות של קוואלקום לא צפויות להפר את ההגבלות החלות על ייצור שבבי AI עבור חברות סיניות.
- חברת הרחפנים הישראלית שנכנסה לוול סטריט
- מיקרון מזנקת ב-17% ומגיעה לשווי של טריליון דולר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- בנק אוף אמריקה בהמלצת מכירה: "שוק המניות בשלב בועתי"
למרות זאת, העסקה מדגישה את המתח המתמשך בין הצורך של חברות סיניות בכוח מחשוב לבין מגבלות הגישה לשבבים מתקדמים. בייטדאנס, כמו חברות טכנולוגיה אחרות בסין, מחפשת דרכים להבטיח אספקה יציבה של רכיבים שיאפשרו לה לפתח מודלים, צ'אטבוטים וסוכני AI, גם תחת פיקוח אמריקאי הדוק יותר.
עבור קוואלקום, הצלחה באספקת שבבים בהיקף גדול לבייטדאנס עשויה לספק לה לקוח עוגן בשוק מרכזי הנתונים, אך גם להציב אותה תחת בחינה רגולטורית וגיאופוליטית. בשלב זה, הפרטים הרשמיים עדיין חסרים, אך השוק כבר מתמחר אפשרות שקוואלקום מצאה אפיק צמיחה חדש מחוץ לעולם הסמארטפונים.
