אינטל קופצת 3.6%, דלתא מאבדת 2%, ג'יי פי מורגן 1% - מגמה שלילית בוול סטריט

המדדים המובילים בוול סטריט נסחרים במגמה מעורבת עד יציבה, אחרי  שיום המסחר הקודם ננעל בשיאי כל הזמנים עבור מדדי ה-S&P 500 והדאו ג'ונס. המשקיעים מגיבים לנתוני האינפלציה הטריים, כאשר מדד הדאו ג'ונס מאבד כ-0.7% בעוד מדד ה-S&P 500 והנאסד"ק יורדים שניהם בכ-0.3%. בשוק האג"ח נרשמות ירידות תשואות, כשהתשואה ל-10 שנים נחלשת לרמה של 4.18%.

מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש דצמבר נתן רוח גבית מסוימת לשוק. האינפלציה השנתית עומדת על 2.7%, בדיוק לפי התחזיות, בעוד שאינפלציית הליבה מציגה נתון מעודד של 2.6% נמוך מהצפי. למרות שנתונים אלו מעידים על התקדמות בתהליך הדיס-אינפלציה, האנליסטים מעריכים כי הבנק המרכזי יבחר להמתין לפני שינוי במדיניות. עם זאת, התמונה החיובית מחזקת את ההערכות כי הפד' עשוי לספק תמיכה מוניטרית נוספת במהלך שנת 2026.

לפי ערוצי אופזציה איראניים כמות ההרוגים במדינה חצתה את ה-12,000, תיעודים מזוויעים שמצליחים לצאת לרשתות על אף האפילה התקשורתית שנמשכת למעלה מ-90 שעות מציגים ערמות של גופות מוטלות ברחובות, ואת חדרי המתים עמוסים בשקיות שחורות של מפגינים שנטבחו. אחרי שקרא לדיפלומטים איראניים לשוחח עימו טראמפ מצייץ כעת ציוץ חשוב שלא משאיר מקום לספקות -

• TSMC שמה עוד כסף באריזונה - והמכס על טייוואן פתאום נהיה חלק מהסיפור
• אנבידיה ואלי לילי ישקיעו מיליארד דולר במעבדת בינה מלאכותית לגילוי תרופות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

טראמפ מצייץ: "פטריוטים איראנים, המשיכו למחות - השתלטו על המוסדות שלכם!!! שמרו את שמותיהם של הרוצחים והמתעללים. הם ישלמו מחיר כבד. ביטלתי את כל הפגישות עם גורמים איראניים רשמיים עד שההרג חסר ההיגיון של המפגינים ייפסק. העזרה בדרך. MIGA!!! (ר"ת של להפוך את איראן לגדולה שוב) הנשיא דונלד ג'יי טראמפ."

אתמול המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים, למרות המתיחות סביב עצמאות הבנק המרכזי האמריקאי. מדדי המניות המרכזיים מחקו ירידות חדות שנרשמו בפתיחת המסחר, כאשר הנאסד"ק הוביל את העליות והוסיף כ־0.3%, בעוד S&P 500 והדאו עלו בכ־0.2%.

חברת הספנות הדנית מארסק Maersk השלימה בימים האחרונים מעבר נוסף בים האדום, במה שנראה כעוד צעד לקראת נרמול התנועה באחד מצירי הסחר החשובים בעולם. החברה הודיעה כי אוניית המכולות Maersk Denver, הנושאת דגל אמריקאי, חצתה ב-11-12 בינואר את מיצר באב-אל-מנדב והמשיכה צפונה לים האדום ללא אירועים חריגים. זה המעבר השני של החברה באזור מאז שהתקפות החות'ים מתימן אילצו את ענף הספנות העולמי לחשב מסלול מחדש - מארסק חוזרת לשוט דרך באב אל-מנדב - צים ZIM Integrated Shipping Services -3.5%   צריכה לדאוג?

• דלתא עקפה את הציפיות - למה המניה צונחת?
• המניה הביטחונית הגדולה שמזנקת ב-8% - תור הזהב של החברות הביטחוניות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• החברה שמדווחת על הפסד של 17.5 מיליארד דולר ומזנקת 7%

מאקרו

מדור 'היום לפני':מייסד ענקית התוכנה מפנה את מקומו למנכ"ל חדש והבאג שהתניע את תעשיית האנטי וירוס

3.6 טריליון יואן ביום: שיא חדש במחזורי המסחר בסין מחזור שיא בשנחאי ושנזן מגיע אחרי יותר משלושה שבועות של עליות די עקביות, כששנחאי קומפוזיט עולה 8.9% מהשפל בדצמבר. חלק גדול מהתנועה מתרכז סביב תעודות סל על CSI A500, עם סימנים לכסף מוסדי שנכנס פנימה. במקביל, מנהלי השקעות כבר מדברים על נקודת רתיחה שמזמינה תנודתיות ותיקון קצר

אמריקה נכנסת לכושר: האם תיק ההשקעות שלכם מוכן לשינוי בדיאטה? פירמידת המזון עודכנה: ארה"ב מחשבת מסלול מחדש מול מגפת ההשמנה איזה מניות במגזר מציגות את התבניות המעניינות ביותר מ-ADM ועד BYND המיפוי המלא לשנת 2026

מניות במרכז

ג'יי.פי. מורגן צ'ייס JPMorgan Chase & Co יורדת, אחרי דוחות רבעון רביעי שמראים תמונה מעורבת. הרווח הנקי של הבנק ירד בכ-7%, אבל ההכנסות דווקא עולות, בעיקר בזכות גידול בעמלות ובהכנסות מריבית. במבט שנתי, ההכנסות מגיעות ל-182.4 מיליארד דולר, לעומת 177.6 מיליארד דולר בשנה הקודמת, נתון שמחזק את התחושה שהפעילות הליבה של הבנק ממשיכה להתרחב גם בסביבת ריבית פחות נוחה.

דלתא איירליינס Delta Air Lines Inc -2.66%  מאבדת גובה, למרות תוצאות רבעון רביעי טובות מהצפוי. החברה עוקפת את תחזיות האנליסטים הן בשורת הרווח המתואם והן בהכנסות, אבל האכזבה מגיעה מהתחזית לשנת 2026. דלתא צופה רווח שנתי בטווח של 6.50 עד 7.50 דולר למניה, נמוך מהציפיות בשוק, והתגובה של המשקיעים משקפת חשש לגבי קצב הצמיחה העתידי בענף התעופה.

בנק אוף ניו יורק מלון The Bank of New York Mellon 0.51%  מציג חולשה קלה, גם כאן למרות דוחות טובים מהתחזיות. הרווח המתואם ברבעון הרביעי עומד על 2.08 דולר למניה, מעל הציפיות, וההכנסות עולות ב-7% ל-5.18 מיליארד דולר. נראה שהשוק מתמקד פחות בהפתעה החיובית ויותר בתמחור ובסביבה הכללית של המגזר הפיננסי.

אל-ת'רי האריס L3Harris Technologies 2.31%  בולטת בעלייה חדה, אחרי הודעה אסטרטגית שמטלטלת את המניה. החברה מודיעה על כוונה לפצל את פעילות הטילים שלה לחברה ציבורית נפרדת. משרד ההגנה האמריקאי צפוי להשקיע מיליארד דולר בפעילות דרך נייר ערך מועדף שיימיר למניות רגילות בהנפקה עתידית. המהלך מתקבל כהצפת ערך ברורה וממקם מחדש את החברה מול המשקיעים.

אינטל Intel Corp 5.49%  מזנקת, אחרי שבקייבנק מעלים את המלצתם למניה ל-Overweight. האנליסט מצביע על ביקוש חזק מצד ספקיות ענן, והמשקיעים מגיבים באופטימיות, במיוחד לאור ניסיון החברה לחזור למרכז הבמה בשוק השבבים אחרי תקופה מורכבת.

גם AMD מצטרפת למגמה החיובית בענף, עם עלייה במסחר המוקדם בעקבות אותה העלאת המלצה מקייבנק. הסיפור דומה לזה של אינטל, ביקוש גובר מצד חברות ענן, לצד הערכה שהחברה ממשיכה לבסס את מעמדה מול המתחרות הגדולות בשוק המעבדים והאצת המחשוב.

רביטי Revvity 5.36%  עולה אחרי שהחברה מעדכנת כלפי מעלה את התחזית השנתית, עוד לפני פרסום הדוחות הצפוי בחודש הבא. העדכון מחזק את אמון השוק ביכולת החברה לשמור על קצב צמיחה גם בסביבה מאתגרת לחברות מדעי החיים.

אלפבית Alphabet 1.41%  נסחרת בעלייה קלה וממשיכה מומנטום חיובי מהימים האחרונים. מניית האם של גוגל כבר נסגרה אתמול בשיא כל הזמנים, והעלייה האחרונה דוחפת את שווי השוק של החברה מעל רף 4 טריליון הדולר - רק אנבידיה לפניה: אלפאבית חצתה את רף ה-4 טריליון דולר ציון דרך שמציב אותה בשורה אחת עם אנבידיה, אפל ומיקרוסופט. ישנה את התמונה? אפל תשלב את מודלי ה-AI של גוגל במוצריה - שותפות רב־שנתית עם אלפאבית תאפשר לאפל להישען על מודלי Gemini ותשתיות הענן של גוגל לצורך שדרוג סירי ופיתוח יכולות AI מתקדמות, לאחר עיכובים בפיתוח והתגברות הלחץ מצד המשקיעים להציג אסטרטגיה ברורה בתחום הבינה המלאכותית.

אב-ווי AbbVie -0.61%  יורדת, אחרי שהחברה מודיעה על הסכם לשלוש שנים עם ממשל טראמפ. במסגרת ההסכם אבווי מתחייבת להוריד מחירים של חלק מהתרופות ולהשקיע במחקר ופיתוח בארצות הברית, בתמורה לפטור ממכסים. המשקיעים עדיין מעכלים את המשמעות הכלכלית של המהלך על שולי הרווח בטווח הבינוני.

המניה שזינקה 1,500% בשנה ולמה היא הוסיפה היום 23% - הזינוק במחירי הזהב והכסף, מאזן נקי מחוב ושיפור בממשל התאגידי דוחפים את המניה מעלה - אך היעדר הכנסות, צורך בהשקעות עתק ופערי תמחור חריגים ממשיכים להציב סימני שאלה סביב המניה.

אנבידיה NVIDIA Corp. 0.11%    ואלי לילי Eli Lilly and Co -0.09%   ישקיעו מיליארד דולר במעבדת בינה מלאכותית לגילוי תרופות - המעבדה שתוקם באזור מפרץ סן פרנסיסקו תפעל במשך חמש שנים, תשלב צוותים משתי החברות ותתמקד בפיתוח מודלי AI ותשתיות מחשוב מתקדמות במטרה לקצר את תהליכי המחקר והפיתוח בתעשיית התרופות.

ישראליות בוול סטריט

קמטק Camtek Ltd.  קופצת על רקע המלצת 'קניה' מבנק אוף אמריקה, שהעלה את מחיר היעד למניה ל-160 דולר, לעומת 140 דולר קודם לכן, והותיר את המלצת הקנייה על כנה מה שנותן למניה אפסייד של כ-16% מול מחיר הסגירה אתמול. לצד ההמלצה קמטק הוציאה מצגת סיכום למשקיעים ובו סיכמה את פוטנציאל השוק בו היא פועלת ואת הצמיחה ברבעונים האחרונים. בבנק מסבירים כי ההעלאה מגיעה כחלק מעדכון רחב לסקטור השבבים, מול הערכה לביקושים חזקים יותר בטווח הרב-שנתי. לפי BofA, העלייה בתוצאות של בענף, לצד גיוון רחב יותר של בסיס הלקוחות, מחזקת את פוטנציאל הצמיחה של החברות, כולל קמטק, במיוחד עם הציפייה לשיפור בתזרים המזומנים החופשי.

גילת Gilat Satellite Networks Ltd. 3.05%  זינקה אתמול ב-13%, וגם היום ממשיכה להתחזק ללא הודעה מצד החברה.

אלביט Elbit Systems Ltd. -2.93%  עולה - לאחרונה דווח כי ממשלת ישראל צפויה להתחיל כבר ברבעון השני של השנה בתהליך הפרטה של שתיים מחברות הביטחון הגדולות במדינה התעשייה האווירית (תע"א) ורפאל, לאחר שנים של דיונים שלא הבשילו. לפי רשות החברות הממשלתיות, סוגיות רגולטוריות ויחסי עבודה צפויות להיפתר בחודשים הקרובים, מה שיאפשר הנפקות ראשוניות בבורסה בתל אביב. המדינה מתכננת למכור בשלב ראשון כ־25%–30% מכל חברה, במנות מדורגות, תוך שמירה על שליטה, על רקע שיפור חד בביצועים הפיננסיים של החברות בעקבות המלחמה והערכות שווי של כ־20 מיליארד דולר לתע"א וכ־10 מיליארד דולר לרפאל.

אלביט היא "המניה" של השנים האחרונות. לפני פחות משנתיים היא נסחרה באזורים של 150 דולר כי משקיעים חששו שהמלחמה תגרום למדינות רבות לא לרכוש ציוד מישראל. מנית אלביט היתה מדוכדכת למרות שמנהליה אמרו שזה לא כך - הלקוחות רוצים את המערכות והציוד שיגנו עליהם הכי טוב. אין כאן שיקולים זרים. אלביט מאז עלתה יותר מפי 4.

אולי כעת היא כבר במחיר גבוה מדי, אחרי הכל, מכפיל רווח של 40 לחברה ביטחונית זה לא זול, אבל שלוש סיבות מחזיקות את העליות - אלביט תמיד היתה יקרה ותמיד המניה המשיכה לעלות; המערכות של אלביט הוכיחו את עצמן במלחמה והביקושים מאוד גבוהים - אין כמו ניסיון מבצעי מוכח כדי להצליח במכירות; ואלביט היא חברה עם סטארא אפ צדדי - פעילות הלייזר שאם יתרומם יהיה הדבר הבא בשוק הביטחוני. אלביט מפתחת מערכות לייזר הגנתיות עם רפאל שרק עכשיו עברו לשטח ובקרוב גם החברות ינסו למכור אותן למערכות אחרות. לאלביט יש פיתוח של לייזר אווירי. אם זה יצליח זה יהיה "שינוי כללי המשחק", יש כעת עוד שנתיים של פיתוח לפחות עד לשלב היישום הראשוני. תשואה של פי 4 בפחות משנתיים, הניבה למנכ"ל ובכירים רבים רווחים פנטסטיים, וגם: כמה הרוויח עובד "ממוצע" באלביט?ֿ