השקל מתחזק הבוקר אל מול המטבעות העיקריים. הדולר נסחר מולו בהחלשות קלה של 0.1% סביב שער של 4.3804 שקל, לאחר שאתמול התחזק ב-0.3% ושערו היציג נקבע בגובה 4.385 שקל. האירו נחלש אל מול המטבע הישראלי ב-0.49% סביב שער של 5.6433 שקל, לאחר שאתמול החליק בשיעור קל של 0.04% ושערו היציג נקבע בגובה 5.6711 שקל.

מחדר העסקאות של בנק דיסקונט דווח על עוד בוקר שקט בשוק המט"ח המקומי. הדולר, יודעים בדיסקונט לספר, נחלש על רקע מכירות המטבע על ידי המגזר העסקי. הדילרים בבנק מדווחים גם על ירידה בסטיות התקן ומסבירים את זו בכך שהשוק "כמעט ולא זז". טכנית, הם מעדכנים אותנו, רמת תמיכה קרובה לדולר שקל מצויה בגובה 4.35 שקל ורמת התנגדות קרובה שוכנת בגובה 4.4 שקל.

מחר, מזכירים לנו עוד בדיסקונט, יפורסם מדד המחירים לחודש מארס. טווח התחזיות הוא ליציבות במדד עד עליה של 0.2% בחודש החולף.

פינוטק על העולם

ירון וייס מפינוטק יודע לספר, כי הדולר ממשיך להתחזק אל מול העיקריים גם בבוקר זה על אף אכזבת השוק מנתוני המכירות הקמעונאיות. אמש פורסם, כי המכירות הקמעונאיות בארה"ב לחודש מרץ הינן מתחת לציפיות השוק, אך נראה כי הדולר עומד בעוד מבחן חוזק על אף נתונים לא טובים, כגון המשרות החדשות והגירעון המסחרי.

נראה כי התסריט, שבו בעת פרסום שאינו טוב לדולר מגיב השוק בהתחזקות קצרה של האירו ולאחר מכן בריבאונד חזק לטובת הדולר, חחוזר על עצמו שוב ושוב ומכל ניתן להסיק מסקנה אחת - המומנטום כלפי הדולר חזק ביותר. "התגובה לנתונים מבלבלת משקיעים רבים", אומר סוחר בניו-יורק במהלך הלילה. במסחר בדולר ממשיך להיתחם ע"י שתי השקפות פנדומנטליות. אחת, התומכת בדולר, היא העלאת הריבית הצפויה ב-3 למאי ולחצי האינפלציה בארה"ב. השניה היא גרעונות ארה"ב ההולכים וגדלים, שאינה תומכת בו. נראה שעד שלא תהיה בשוק דעת רוב לגבי אחת מהגישות ימשיך הדולר להיסחר בטווחים הנוכחיים ללא כיוון ברור ומגמת הדישדוש תימשך.

הנתון העיקרי הצפוי להתפרסם היום הוא תביעות מחוסרי עבודה ומלאים עיסקיים. הצפי לנתונים אלו מעורב. המשקיעים ממתינים לפרסום זרימת ההון לתוך ארה"ב מחר, כאשר הצפי להוא ל-65 מיליארד דולר, זרם אשר יכסה את גירעונות ארה"ב. ואכן, כל עוד הריבית הדולרית גבוהה, הדולר מתחזק, הגירעון המסחרי גדל אך תנועות ההון לתוך ארה"ב גדלות גם כן. באופן זה, ניתן מענה לטווח קצר לבעיית הגירעון. בסוף השבוע צפויה להתקיים פגישת ה-G7 בוושינגטון אך נראה, כי אכן התרגשות מיוחדת לקראתה בקרב המשקיעים. אמש אמר שר האוצר האמריקאי, סנואו, כי נושא מדיניות המט"ח הסינית אינה צפויה להיות סוגיה מרכזית בועידה.

האירו נסחר במגמה מעורבת למול העיקריים. בעוד ממשיך האירופאי להיחלש למול הדולר, הוא מתחזק אל מול היין. הערות בכירים בבנק המרכזי האירופאי לגבי הצורך לעודד נזילות והשקעות ע"י ריבית נמוכה על מנת להוציא את אירופה מהקיפאון הכלכלי, מונעים מהאירו להתחזק בעיקר למול הדולר. גם הורדת התחזיות לצמיחה בגוש וצפי לאינפלציה נמוכה מ-2% מפחיתה את הסיכויים להעלאת ריבית בטווח הקצר ואף הבינוני באירופה.

בשעה זו נסחר האירו/דולר סבי רמה של 1.2875 לאחר לילה של ירידות. נראה, כי הזוג עדיין לא מוצא כיוון ברור כל עוד נסחר בטווח של 1.2800-1.3060 וטווחי המסחר נהיים צרים יותר ותנודתיים יותר. לעומת המסחר למול הדולר, התחזק האירו במהלך הלילה למול היין. בשעה זו נסחר הזוג סביב רמה של 139.80. יש לציין שבמהלך החודש האחרון נראית קורולציה מוגברת בין שני הזוגות והדבר עשוי לעזור על מנת לצפות תנודות גם בטווח הקצר.

היום צפוי להתפרסם התמ"ג הסופי האירופאי לרבעון הרביעי של 2004 בשעה 12:00 שעון ישראל, אך האירו ימשיך להיסחר בעיקר על רקע נתוני זרימת ההון הצפויה להתפרסם מחר בארה"ב.

אמש דווח, כי קרן המטבע הבינלאומית צופה צמיחה של 0.8% בלבד בשנה זו ו-1.9% בשנה הבאה, תוך כדי הפחתת הלחץ הדיפלאציוני והגברת ריווחיות התאגידים במגזר העיסקי. המדיניות המוניטרית המקלה מאוד של יפן צפויה להימשך עד שתרד הדיפאלציה ויינתן יעד אינפלציה מוחשי ומוצק. כמו כן פורסם כי מחירי התאגידים עלו ב-1.4% זה החודש ה-13 ברצף. בשעה זו נסחר היין סימן החלשות סביב רמה של 107.70 למול הדולר לאחר שהגיע לשפל יומי של 107.24. אל מול הלירה סטרלינג נסחר היפני סביב רמה של 203.55.