חותכים את מניית טבע: פסגות מגיבים להתפתחויות, "נדרשת הסתכלות מחודשת על החברה"

בית ההשקעות פסגות חותך את מחיר היעד למניית טבע. בסקירה שהוציאה מנהלת המחקר לימור גרובר היא חותכת את מחיר היעד לענקית הגנריקה מ-72 דולר ל-62 דולר. גרובר עדיין שומרת על המלצת קנייה לטבע.

"למרות שלהערכתנו תגובת מניית טבע להתפתחויות האחרונות מוגזמת, הגענו למסקנה כי דרושה הסתכלות מחודשת על החברה, מאחר וטבע כיום שונה מטבע של תחילת העשור", מסבירה גרובר.

להערכתה של גרובר, טבע ניצבת כיום בפני סיכון לאיבוד הבלעדיות על תרופת הדגל שלה כאשר אין ביטחון שצנרת מוצרי המקור בפיתוח, גם אם היא מכובדת מאד, תצליח לפצות על כך. בנוסף, מציינת גרובר כי היקף פקיעת הפטנטים על תרופות כימיות אמור לרדת בצורה דרסטית החל מ-2015.

לאור האמור, גרובר חותכת את שיעור הצמיחה ארוך הטווח מ-2.5% ל-2%, אשר הייתה אחראית לעיקר ההפחתה במחיר היעד של טבע. בנוסף, עדכנה גרובר את כלפי מטה את תחזית המכירות לקופקסון החל משנת 2012. בשנה זו צופה גרובר ירידה של כ 5% בהכנסות התרופה.

המודל של גרובר לוקח בחשבון גרסה נוספת לקופקסון החל מהמחצית השנייה של 2013 בצפון אמריקה והחל מהמחצית השנייה של 2014 בשאר העולם.

טבע חתמה את שבוע המסחר בארצות הברית במחיר של 49.85 דולר למניה. מחיר היעד של גרובר משקף פרמיה של 24% על מחיר השוק הנוכחי.