הגאות בקרנות הנאמנות: גיוסים של כ-270 מיליון שקל ליום בארבעת הימים הראשונים של מאי

חודש אפריל היה חודש חיובי, נוסף בבורסה בתל אביב. מדד המעו"ף השלים חודש רביעי ברציפות של עליות שערים ולמעשה, מתחילת השנה ראינו חודשים חיוביים בלבד, זאת לאחר 7 חודשים רצופים של ירידות שערים.

בשוקי המניות בעולם נרשמה גם כן מגמה חיובית חזקה, כאשר מרבית המדדים המרכזיים עלו בשיעור ניכר. זאת, בהמשך לעליות החדות של חודש מארס. מדדי המניות בארה"ב עלו החודש, כאשר מדד הדאו ג'ונס עלה ב-7.3% והנאסד"ק זינק ב-12.3%. באירופה נרשמו עליות וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 15%. מדד הנייקי ביפן זינק ב-8.9%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

מבית ההשקעות מיטב נמסר היום כי בחודש שעבר גדל סך נכסי תעשיית הקרנות בשיעור של 3.0% , מ-109.1 מיליארד שקל לכ-112.3 מיליארד שקל. תשואה חיובית משוקללת של התעשייה בשיעור של 1.5% יחד עם גיוסים של כ-1.6 מיליון שקלים, הובילו לעלייה שנרשמה בהיקף נכסיה של תעשיית הקרנות.

התפלגות כניסת הכספים ויציאתם בסוגים השונים של הקרנות מראה על גיוסים מרשימים ב-3 קבוצות התמחות ראשיות: קרנות אג"ח מדינה, סיימו את החודש עם גיוסים גבוהים של כ-1.8 מיליארד שקל, הקרנות השקליות גייסו כ-0.7 מיליארד שקל ואילו קרנות אג"ח חברות ואג"ח כללי גייסו כ-1.3 מיליארד שקל. מי שבלטו שוב לרעה החודש הן הקרנות הכספיות שפדו סכום ניכר מאוד של כ-2.4 מיליארד שקל. כל זאת, תוך 16 ימי מסחר בלבד.

מניתוח הגיוסים לקרנות אג"ח מדינה, ניתן לראות שמרבית הכספים עוברים לקרנות צמודות המדד ללא אפיון זמן (כ-0.7 מיליארד שקל) ולקרנות הצמודות לטווח בינוני (כ-280 מיליון שקל). הקרנות הצמודות לטווח קצר גייסו כ-170 מיליון שקל ואילו הקרנות הצמודות הארוכות פדו סכום של כ-40 מיליון שקל. בנוסף לקרנות צמודות המדד, גייסו קרנות אג"ח מדינה כללי כ-0.7 מיליארד שקל.

מניתוח הגיוסים לקרנות השקליות, ניתן לראות שמרבית הכספים עוברים לקרנות השקליות לטווח בינוני (כ-120 מיליון שקל) ולקרנות השקליות לטווח ארוך (כ-70 מיליון שקל). הקרנות השקליות ללא אפיון זמן גייסו כ-40 מיליון שקל, ואילו הקרנות השקליות לטווח קצר (עד שנה) פדו סכום של כ-30 מיליון שקל.

גם מתחילת חודש מאי נמשכת המגמה החיובית, ותעשיית הקרנות צמחה ב-4 ימי המסחר הראשונים של החודש בכ-0.9 מיליארד שקל. צמיחה זו מיוחסת לגיוס כספים של כ-520 מיליון שקל ועליית ערך נכסי הקרנות של כ-340 מיליון שקל תודות לתשואה חיובית משוקללת של 0.5% במדד מיטב לקרנות הנאמנות.

האפיקים הבולטים שגייסו בתקופה זו הינם קרנות אג"ח מדינה (כללי וצמודות) שגייסו כ-470 מיליון שקל וקרנות אג"ח חברות ואג"ח כללי אשר גייסו כ-450 מיליון שקל. לעומת זאת, הקרנות השקליות שעד כה היו בין המגייסות הבולטות, פדו בשבוע הראשון של חודש מאי כ-30 מיליון שקל, על רקע מעבר כספים מאג"ח ממשלתיות שקליות (שחרים) לאג"ח ממשלתיות צמודות מדד (גלילים).