מידרוג מעניקה דירוג Aa3 לעיריית בת- ים לגיוס אג"ח

חברת מידרוג הודיעה מוקדם יותר היום כי העניקה דירוג Aa3 לעיריית בת-ים לגיוס אג"ח של עד 120 מיליון שקלים. האג"ח יוחזרו בתשלומים קבועים בעלי מרכיב קרן וריבית משתנים. בדו"ח חברת מידרוג נאמר כי מצבה הפיננסי של העירייה השתפר במהלך השנתיים האחרונות על רקע שיפור בשיעורי גביית הארנונה, שיפור בניהול הכספי של העירייה וצמצום כח אדם במסגרת תכנית ההתייעלות.

לדברי גיל גזית, מנכ"ל חברת מידרוג "החוזקות של עיריית בת ים במתן הדירוג טמונות בשיעורי הגבייה הגבוהים של תקבולי הארנונה בבסיס השעבוד, שעבודם בשעבוד ראשון לבעלי האג"ח והעובדה כי ההנפקה תתבצע בחברה ייעודית"

המנכ"ל הוסיף ואמר כי "המתודולוגיה של מידרוג אינה מתעלמת מסיכון האשראי של הרשות המקומית. אנו משקללים את הסיכון האינהרנטי של הרשות עם יכולת התמיכה מהנכסים המשועבדים. לשיטתנו, דירוג זה הינו דירוג של אג"ח מגובה שיעבוד ולא אג"ח מובנה. אנו מדרגים כעת רשויות מקומיות נוספות הן במבנה זה והן כאג"ח התחייבויות כלליות".

"תקבולי הארנונה של עריית בת ים בבסיס השעבוד מתאפיינים בשיעורי גבייה גבוהים, כ-92% בממוצע וביחס כיסוי גבוה לפירעון האג"ח, מכפיל 2 ביחס לתשלומים העיתיים של קרן וריבית עפ"י לוח הסילוקין. בנוסף, ההנפקה תתבצע בחברה ייעודית ותקבולי הארנונה ישועבדו בשעבוד ראשון לבעלי האג"ח".

ראש עירית בת ים שלומי לחיאני אמר כי "הדירוג מצביע על האמון במהפכה המתרחשת בבת ים. את שנת 2006 אנו צפויים לסיים באיזון תקציבי מלא. הנפקת אג"ח מוניציפלי תרחיב את אפשרויות הפעולה שלנו, תסייע לנו לפתח את העיר ולבצע תהליכים שיגדילו את ההכנסות לקופת העירייה וישפרו את השירות לתושב".

העיר בת ים מונה כ-160 אלף תושבים, היא העיר ה-9 בגודלה בישראל וכוללת כ-48 אלף משקי בית. בשטח שיפוטה של העירייה מצויים כ- 8 אלפי דונמים.