ה-XRP מזנק והביטקוין שובר שיא חדש: מה עומד מאחורי הראלי בשוק הקריפטו?
שער הביטקוין - 102 אלף דולר, ה-XRP מעל 3 דולר; האם נתוני האינפלציה מחזקים את הקריפטו?
ביטקוין שוק המטבעות הקריפטוגרפיים מראה סימני התאוששות משמעותיים, עם ה-XRP שמבסס את עצמו מעל 3 דולר וביטקוין שחוצה שוב את רף ה-100 אלף דולר. גורמים כלכליים ופוליטיים, כמו נתוני אינפלציה נמוכים וההשבעה הקרובה של דונלד טראמפ, מעוררים אופטימיות בשוק. אולם האם הראלי הנוכחי יציב, ומה צריך לדעת על ההתפתחויות האחרונות?
ביטקוין שוב שובר שיאים
הביטקוין, המטבע הקריפטוגרפי הראשון והגדול ביותר מבחינת שווי שוק, עלה ב-3% ב-24 השעות האחרונות ומחירו עומד על 102 אלף דולר. מאז נובמבר הביטקוין מזנק. הסיבה: היא הבחירה בטראמפ. בדצמבר חצה הביטקוין לזמן קצר את רף ה-108 אלף דולר. המטבע נהנה נהנה ממגמת עלייה שמושכת משקיעים פרטיים ומוסדיים כאחד.
היסטוריה קצרה על ביטקוין
הביטקוין הושק ב-2009 ומאז צמח להיות "זהב דיגיטלי". היצע המטבע מוגבל ל-21 מיליון יחידות בלבד, מה שמעניק לו ערך ייחודי, במיוחד בזמנים של חששות מאינפלציה. במילים אחרות, ביטקוין נחשב למפלט כלכלי בימים של אי-ודאות.
- הלהיט הבא? ג'מיני העלתה את השווי המבוקש בהנפקה, ומי המשקיעה המפתיעה?
- האירוע שסימל את הצטרפותה של ישראל לקהילה הבינל' והצעד של ארה"ב לבלימת משבר 2008
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דוגמה להתעניינות מוסדית - גופים מוסדיים כמו קרנות השקעה ובנקים החלו לשלב ביטקוין בתיקי ההשקעות שלהם. לדוגמה, חברת ההשקעות BlackRock הצהירה ב-2024 כי היא מחזיקה ביטקוין כחלק מהאסטרטגיה שלה לגידור אינפלציה. מגמה זו תורמת לעלייה בביקוש ולחיזוק הערך של המטבע.
XRP: המטבע שמבסס את מעמדו
XRP, המטבע של פלטפורמת Ripple, שואף להפוך את העברות הכספים הבינלאומיות למהירות וזולות יותר. בשונה מביטקוין, XRP אינו מתבסס על כרייה אלא מנוהל בצורה ריכוזית יותר, מה שמקל על התאמה לצורכי בנקים וגופים פיננסיים.
עלייה חדה בשבוע האחרון - XRP רשם עלייה של 40% בשבוע האחרון, וכעת עומד על 3.26 דולר. לפי דיווחים, הפדרל ריזרב ובנקים מובילים החלו לבחון את השימוש ב-XRP לשיפור מערכות התשלומים שלהם. לדוגמה, בנק HSBC כבר הודיע על פיילוט לשימוש בטכנולוגיה של Ripple בהעברות כספים באסיה.
- בדרך להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא
- החברה שזינקה מ-650 מיליון ל-12 מיליארד דולר ביום אחד - בעזרת ה"שילוש הקדוש"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- החברה שזינקה מ-650 מיליון ל-12 מיליארד דולר ביום אחד - בעזרת...
גורמים מאקרו-כלכליים שמחזקים את השוק
נתוני אינפלציה תומכים
נתוני אינפלציה נמוכים בארה"ב עוררו ציפיות להורדות ריבית במהלך 2025. ריביות נמוכות משפיעות ישירות על שוק הקריפטו, שכן הן מפחיתות את האטרקטיביות של השקעות סולידיות כמו אג"ח ומעודדות השקעות בסיכון גבוה יותר.
דוגמה להשפעת ריביות - ב-2023, כאשר הפד העלה את הריבית באופן משמעותי, שוק הקריפטו ספג ירידות חדות. כעת, כאשר מסתמנת אפשרות להורדת ריביות, השוק חוזר לתנופה.
שאלות ותשובות: הכל על הקריפטו
מדוע ביטקוין מוביל את השוק?
ביטקוין הוא המטבע הקריפטוגרפי הראשון והידוע ביותר, ולכן הוא נחשב לעוגן בשוק הקריפטו. היצע מוגבל ותמיכה טכנולוגית חזקה הופכים אותו לנכס מבוקש בזמנים של אי-ודאות. לדוגמה, בעת משבר בנקאי, משקיעים רבים מעבירים את כספם לביטקוין כאלטרנטיבה בטוחה.
מה הופך את XRP לכל כך מבוקש?
XRP מספק פתרון ייחודי לבנקים ולמוסדות פיננסיים, המאפשר להם להעביר כספים בינלאומיים במהירות ובעלויות נמוכות. לדוגמה, בנקים משתמשים ב-XRP כדי להחליף תהליכים מסורתיים כמו SWIFT, שידועים כיקרים ואיטיים.
כיצד הורדת ריביות משפיעה על הקריפטו?
כאשר הריביות נמוכות, הכסף הזול זורם לשווקים בסיכון גבוה יותר, כולל קריפטו. למשל, אם אג"ח ממשלתי מספק תשואה נמוכה של 1%, משקיעים מחפשים הזדמנויות במטבעות דיגיטליים שיכולים להניב תשואה גבוהה בהרבה.
מה הסיכונים בטווח הקרוב?
הסיכונים כוללים רגולציה בלתי צפויה, תנודתיות גבוהה, והשפעה של אירועים גלובליים כמו משברים כלכליים או שינויים במדיניות הממשלות.
כיצד השבעתו של טראמפ תשפיע על השוק?
טראמפ ידוע בתמיכתו במטבעות דיגיטליים ובמדיניות רגולציה מקלה. כניסתו לבית הלבן עשויה לחזק את שוק הקריפטו ולהוביל לזרימת הון נוספת. עם זאת, בחודשים האחרונים הקריפטו מזנק על רקע ההערכות האלו כך שיכול להיות שזה כבר גלום במחירים. נדגיש גם שאין ערך שעומד מאחורי המטבעות האלו.
בדרך להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא
אפשרויות החשיפה לקריפטו מתרחבות ומתגוונות, מהשקעה ישירה דרך תעודות סל, חברות אוצר, ועד חברות מתעשיית הקריפטו, כעת הרגולטור מתגייס לעזרת המשקיעים עם תקנות חדשות להנפקה מהירה יותר של תעודות סל; דוחות בוליש, השקת מטבע יציב חדש, ואיזה מטבע נסחר בשיא כל הזמנים?
תעודות סל - קיצור הליכים
האפשרויות העומדות כעת בפני המשקיעים לחשיפה לעולם הקריפטו הולכות ומתגוונות בקצב מהיר. מלבד קנייה ישירה של מטבעות קריפטו, יש כעת אפשרות להשקיע גם בתעודות סל, כמו גם ב"חברות אוצר" שרוכשות מטבעות שונים כרזרבה אסטרטגית. חברות אלו יכולות להיות כאלה שמתמקדות רק בכך, כמו סטרטג'י, או כאלה הפעילות גם בתחומים אחרים. בנוסף, ניתן להשקיע בחברות ציבוריות מתעשיית הקריפטו, שמספרן הולך וגדל. אנו מכירים חברות כרייה כבר זמן רב, וניתן לצרף אליהן את הבורסות השונות כמו קוינבייס הוותיקה וגם בוליש וג'מיני שהונפקו רק לאחרונה. ישנן גם פלטפורמות מסחר שאינן מתמקדות רק בקריפטו אך פעילות מאוד בתחום, כמו איטורו. בגל ההנפקות האחרונות קיבלנו גם חברות של מטבעות יציבים כמו סירקל ו-Figure. חברות נוספות שהונפקו לאחרונה וקשורות לקריפטו הן Trump Media & Technology Group, Galaxy Digital, חברת הארנקים הדיגיטליים אקסודוס וחברת פולד. נראה שההיצע, וכנראה גם הביקוש, רק הולך ומתרחב כל העת.
כשהשוק לוהט והביקוש למוצרי קריפטו בריא, טוב שהרגולטור מגדיל ראש. תהליך אישור תעודות הסל ארוך ומורכב מדי ואורך בדרך כלל חודשים ארוכים. כעת ה-SEC מעוניין לשנות את המצב. הרשות אישרה ביום רביעי תקנים חדשים שיאפשרו לבורסות בארה"ב לרשום מוצרי מסחר מבוססי ספוט, הכוללים בין היתר מטבעות קריפטו, ללא צורך באישור פרטני של הרשות בכל מקרה לגופו. החלטה פורצת דרך זו מאפשרת לבורסות העומדות בתקני הרישום הכלליים להנפיק מוצרים אלו ישירות לשוק, ובכך לעקוף את תהליך הרישום הארוך שיכול להימשך עד 270 יום ודורש אישור או דחייה אקטיביים מצד ה-SEC. יו"ר ה-SEC, פול אטקינס, אמר כי "על ידי אישור תקני רישום כלליים אלה, אנו מבטיחים ששווקי ההון שלנו יישארו המקום הטוב ביותר בעולם לעסוק בחדשנות המתקדמת של נכסים דיגיטליים", ציין אטקינס בהצהרה. שינוי התקנים עשוי לפתוח את הדרך לגל של תעודות סל מבוססות ספוט של אלטקוינים שהנאלצו עד כה להמתין זמן רב לאישור הרגולטורי.
עוד לפני אישור התקנים, מגוון ההיצע של תעודות הסל בארצות הברית ובעולם ממשיך להתרחב. קרן מסוג חדש אושרה על ידי ה-SEC, כזו שמאגדת כמה מטבעות שונים לתעודה אחת: הקרן Grayscale Digital Large Cap Fund תעקוב אחר נכסים המצויים במדד המופעל על ידי אתר האינטרנט CoinDesk. המדד, CoinDesk 5 Index, כולל חמישה מטבעות: ביטקוין, את'ריום, XRP, סולאנה וקרדנו. הרגולטור אישר גם השקת אופציות על מדד Cboe Bitcoin U.S. ETF, מה שמרחיב את מגוון הנגזרים הקשורים לקריפטו הזמינים בשווקים המפוקחים בארה"ב.
- הלהיט הבא? ג'מיני העלתה את השווי המבוקש בהנפקה, ומי המשקיעה המפתיעה?
- איזה מטבע מתחמם לקראת ראלי אחרי הראלי באת'ריום?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברחבי העולם ההיצע גדול אף יותר. חברת 21Shares, מנפיקת מוצרי מסחר מבוססי קריפטו, משיקה שני מוצרים חדשים, ובכך מגיעה לציון דרך של 50 תעודות סל קריפטו באירופה. ההשקות החדשות מתמקדות בתחום הבינה המלאכותית ובפלטפורמת הבלוקצ'יין סולאנה. המוצר הראשון עוקב אחר מספר פרוטוקולי AI מבוזרים ויסחר בבורסת יורונקסט באמסטרדם ופריז, והשני מספק חשיפה למטבע Raydium, הנסחר על גבי רשת סולאנה, וייסחר בבורסה השוויצרית SIX. על פי הודעה לעיתונות, שני המוצרים יהיו מגובים באסימונים פיזיים. היקף הנכסים המנוהל על ידי החברה מגיע למעל 11 מיליארד דולר ברחבי העולם.
בדרך להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא
אפשרויות החשיפה לקריפטו מתרחבות ומתגוונות, מהשקעה ישירה דרך תעודות סל, חברות אוצר, ועד חברות מתעשיית הקריפטו, כעת הרגולטור מתגייס לעזרת המשקיעים עם תקנות חדשות להנפקה מהירה יותר של תעודות סל; דוחות בוליש, השקת מטבע יציב חדש, ואיזה מטבע נסחר בשיא כל הזמנים?
תעודות סל - קיצור הליכים
האפשרויות העומדות כעת בפני המשקיעים לחשיפה לעולם הקריפטו הולכות ומתגוונות בקצב מהיר. מלבד קנייה ישירה של מטבעות קריפטו, יש כעת אפשרות להשקיע גם בתעודות סל, כמו גם ב"חברות אוצר" שרוכשות מטבעות שונים כרזרבה אסטרטגית. חברות אלו יכולות להיות כאלה שמתמקדות רק בכך, כמו סטרטג'י, או כאלה הפעילות גם בתחומים אחרים. בנוסף, ניתן להשקיע בחברות ציבוריות מתעשיית הקריפטו, שמספרן הולך וגדל. אנו מכירים חברות כרייה כבר זמן רב, וניתן לצרף אליהן את הבורסות השונות כמו קוינבייס הוותיקה וגם בוליש וג'מיני שהונפקו רק לאחרונה. ישנן גם פלטפורמות מסחר שאינן מתמקדות רק בקריפטו אך פעילות מאוד בתחום, כמו איטורו. בגל ההנפקות האחרונות קיבלנו גם חברות של מטבעות יציבים כמו סירקל ו-Figure. חברות נוספות שהונפקו לאחרונה וקשורות לקריפטו הן Trump Media & Technology Group, Galaxy Digital, חברת הארנקים הדיגיטליים אקסודוס וחברת פולד. נראה שההיצע, וכנראה גם הביקוש, רק הולך ומתרחב כל העת.
כשהשוק לוהט והביקוש למוצרי קריפטו בריא, טוב שהרגולטור מגדיל ראש. תהליך אישור תעודות הסל ארוך ומורכב מדי ואורך בדרך כלל חודשים ארוכים. כעת ה-SEC מעוניין לשנות את המצב. הרשות אישרה ביום רביעי תקנים חדשים שיאפשרו לבורסות בארה"ב לרשום מוצרי מסחר מבוססי ספוט, הכוללים בין היתר מטבעות קריפטו, ללא צורך באישור פרטני של הרשות בכל מקרה לגופו. החלטה פורצת דרך זו מאפשרת לבורסות העומדות בתקני הרישום הכלליים להנפיק מוצרים אלו ישירות לשוק, ובכך לעקוף את תהליך הרישום הארוך שיכול להימשך עד 270 יום ודורש אישור או דחייה אקטיביים מצד ה-SEC. יו"ר ה-SEC, פול אטקינס, אמר כי "על ידי אישור תקני רישום כלליים אלה, אנו מבטיחים ששווקי ההון שלנו יישארו המקום הטוב ביותר בעולם לעסוק בחדשנות המתקדמת של נכסים דיגיטליים", ציין אטקינס בהצהרה. שינוי התקנים עשוי לפתוח את הדרך לגל של תעודות סל מבוססות ספוט של אלטקוינים שהנאלצו עד כה להמתין זמן רב לאישור הרגולטורי.
עוד לפני אישור התקנים, מגוון ההיצע של תעודות הסל בארצות הברית ובעולם ממשיך להתרחב. קרן מסוג חדש אושרה על ידי ה-SEC, כזו שמאגדת כמה מטבעות שונים לתעודה אחת: הקרן Grayscale Digital Large Cap Fund תעקוב אחר נכסים המצויים במדד המופעל על ידי אתר האינטרנט CoinDesk. המדד, CoinDesk 5 Index, כולל חמישה מטבעות: ביטקוין, את'ריום, XRP, סולאנה וקרדנו. הרגולטור אישר גם השקת אופציות על מדד Cboe Bitcoin U.S. ETF, מה שמרחיב את מגוון הנגזרים הקשורים לקריפטו הזמינים בשווקים המפוקחים בארה"ב.
- הלהיט הבא? ג'מיני העלתה את השווי המבוקש בהנפקה, ומי המשקיעה המפתיעה?
- איזה מטבע מתחמם לקראת ראלי אחרי הראלי באת'ריום?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברחבי העולם ההיצע גדול אף יותר. חברת 21Shares, מנפיקת מוצרי מסחר מבוססי קריפטו, משיקה שני מוצרים חדשים, ובכך מגיעה לציון דרך של 50 תעודות סל קריפטו באירופה. ההשקות החדשות מתמקדות בתחום הבינה המלאכותית ובפלטפורמת הבלוקצ'יין סולאנה. המוצר הראשון עוקב אחר מספר פרוטוקולי AI מבוזרים ויסחר בבורסת יורונקסט באמסטרדם ופריז, והשני מספק חשיפה למטבע Raydium, הנסחר על גבי רשת סולאנה, וייסחר בבורסה השוויצרית SIX. על פי הודעה לעיתונות, שני המוצרים יהיו מגובים באסימונים פיזיים. היקף הנכסים המנוהל על ידי החברה מגיע למעל 11 מיליארד דולר ברחבי העולם.
