סגירה בת"א: המעו"ף איבד 0.3%, טבע נפלה 2.4% לאחר הדו"חות
הבורסה בת"א ננעלה בירידות בהובלת מדד הבנקים שנפל 0.8%, וזאת אחרי שכבר עלה מוקדם יותר היום בקרוב ל-1%. המעו"ף שנסחר בתחילת היום בטריטוריה הירוקה, סגר את היום בירידה של 0.3%. המצב בחו"ל כעת: הדאקס שאיבד 0.5% מחק את הירידות ונסחר ללא שינוי. בוול סטריט המסחר מתנהל בירידות של עד 0.5%. לסקירת וול סטריט - לחץ כאן.
מדד ת"א 25
מדד ת"א 100
מדד ת"א בנקים
מחזור המסחר (כולל פקיעת האופציות) עומד על 2.1 מיליארד שקל. אופציות המעו"ף פקעו הבוקר ברמה של 1,728.89 נקודות.
בסיכום שבועי המעו"ף עלה 0.6% והשלים עלייה של 16.9% מתחילת השנה. ת"א 100 הוסיף 0.8% והשלים עלייה של 14.7 מתחילת השנה. מדד ת"א-ביומד ירד השבוע ב-5.3%. מתחילת השנה ירד המדד ב-0.3%.
בארה"ב, נתוני הצמיחה שפורסמו ב-15:30 הראו כי הכלכלה האמריקנית התרחבה ברבעון השני ב-2.3% בלבד - מתחת לתחזיות האנליסטים. לכתבה המלאה - לחץ כאן.
בהתאם להערכות מרבית הכלכלנים, השאיר ה'פד' את הריבית על כנה. לכתבה המלאה - לחץ כאן.
- ג'סי ליברמור: הסוחר הגדול בהיסטוריה
- מסכים אדומים? פינדודו מזנקת לשיא כל הזמנים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבוקר באסיה, ננעלו המדדים המובילים במגמה מעורבת, כשהניקיי היפני התחזק ב-1.1%. למסחר באסיה - לחץ כאן.
כלכלני בנק פועלים כותבים בסקירתם השבועית, כי "רמת הסיכון הגלומה בשוק המניות המקומי עודנה גבוהה מהממוצע, ועל כן יש מקום לנצל את רמות המחירים הגבוהות יחסית בשוק להקטנה מסוימת ברכיב המנייתי בתיקים תוך בחירת מניות ספציפיות לתיק. הגורם המרכזי הצפוי להוסיף ולהשפיע על שוק האג"ח בישראל הוא מדיניות הפד ותגובת שוק האג"ח האמריקני". לכתבה - לחץ כאן.
גז-נפט
במחלקת המחקר של בית ההשקעות IBI הוציאו הבוקר עדכון המלצה לסקטור הגז בבורסה בת"א תחת הכותרת - "הגז הגיע לנקודת הרתיחה. ולמרות הסיכון - לוויתן!". לכתבה - לחץ כאן.
- טיב טעם: הכנסות הרבעון עלו ב-15.7%, הרווח הנקי ל-15.6 מיליון שקל
- עלייה במכירות לצד שחיקה גולמית: שטראוס רושמת רווח נקי של 150 מיליון שקל ברבעון השלישי
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- טאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה
מניות במרכז:
טבע 4.24% פרסמה תוצאות מלאות לרבעון השני, מהן עולה כי מכירות הקופקסון עלו למיליארד דולר. לכתבה המלאה - לחץ כאן.
פוטאש הקנדית צופה עלייה בהכנסות מעבר לים, בין היתר, כתוצאה מעליית הדיבידנד מכיל. לכתבה המלאה - לחץ כאן.
- 36.צפי לעליות החודש (ל"ת)אורי 30/07/2015 21:53הגב לתגובה זו
- 35.666 (ל"ת)666 30/07/2015 21:06הגב לתגובה זו
- 34.אינדיאני 30/07/2015 17:43הגב לתגובה זויום ראשון ללא שינוי עם נטייה לעליות קלות ביום שני חגיגה
- צודק (ל"ת)אורי 31/07/2015 23:49הגב לתגובה זו
- 33.הירידותץ בסלולריות הן רק ההתחלה-בגלל גורביץ (ל"ת)צחי 30/07/2015 16:51הגב לתגובה זו
- 32.בנק הפועלים אמר לימכור כל המניות הוא יודע מה שאתם לא. (ל"ת)עודד מנשה 30/07/2015 16:46הגב לתגובה זו
- 31.זמן לשורט פי שלוש- ניראה זהב (ל"ת)ליאור 30/07/2015 16:45הגב לתגובה זו
- 30.מדהימים המוסדיים. למה הייתה פקיעה 1729 אם אחר כל צוללים (ל"ת)דני 30/07/2015 16:32הגב לתגובה זו
- 29.אל תיגעו בדלק רכב,ולא בטאואר -לא בת"א 75 -רק ישרמקו (ל"ת)יעקב 30/07/2015 16:16הגב לתגובה זו
- 28.תיקנו אלוני חץ=להתרחק מפרוטרטום-פרטנר-פועלים-סלקום (ל"ת)עדינה פרץ 30/07/2015 16:16הגב לתגובה זו
- 27.להתרחק מהשוק - קנו נדלן וזהב (ל"ת)פיני 30/07/2015 16:15הגב לתגובה זו
- 26.מיכה תותח על אמר לא לגעת בפרטנר/סלקום=צדק (ל"ת)איתמר 30/07/2015 16:14הגב לתגובה זו
- צדוק 30/07/2015 17:55הגב לתגובה זוכל השבוע עליות יפות היום ירידה חצי אחוז...מה צדק.
- 25.הסללור אכן גמר -צאו עכשיו כי תקבלו בראש,לא לגעת בפועלים (ל"ת)עודד 30/07/2015 16:14הגב לתגובה זו
- 24.דולר 30/07/2015 16:14הגב לתגובה זוהתחזקות הדולר רק מתחילה לאור עליות הריבית שיתחילו בארה"ב חודש הבא לראשונה לאחר 9 שנים.
- 23.אמרתי לכם לא לגעת בטאואר ושכל הססלור ניסתים כולל בזק (ל"ת)מיכה 30/07/2015 15:58הגב לתגובה זו
- 22.לא לגעת בדלק רכב,לר בבזק לא בביוליין,לא בדלק רכב (ל"ת)מיכה 30/07/2015 15:56הגב לתגובה זו
- 21.לעקב 30/07/2015 15:54הגב לתגובה זומשהו קורה
- 20.בונוס-עד 17:24 המניה תעלה ל66 בגלל המשקיע (ל"ת)בונוס 30/07/2015 15:37הגב לתגובה זו
- 19.דולר מזנק בעולם 30/07/2015 15:32הגב לתגובה זואתמול בערב. כפי שציינתי הולכים לשוייום אירו דולר.ודולר שקך לפחות 3.9 עד סוף החודש
- 18.א100 30/07/2015 15:19הגב לתגובה זושני ימי עדנה לשיווק סחורה ...וצפי לחזרה להמשך המתרחש ומתרגש עלינו לאחרונה.. בהמשך לתחושותינו....ולצערנו..בניגוד לדעת מומחים בארץ ובעולם...
- 17.אלי 30/07/2015 15:09הגב לתגובה זוhttp://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001041994#FromSearchPage קישור לגלובס. הודעה מס 15 יש הוראות לבדיקת השווי שווי החברה רק 14 מיליון,מבינים מה יש פה?
- 16.עסקת העשור 30/07/2015 14:26הגב לתגובה זוהחברה מסחרת רק ב 14 מיליון ש"ח. הדוחות מצביעים על שיפור משמעותי מתחילת השנה. לחברה יש מקורות נוספים של הכנסות.
- תפסיק לזבל במח (ל"ת)mister 30/07/2015 16:03הגב לתגובה זו
- 15.אני לא טועה בדרך כלל 30/07/2015 14:19הגב לתגובה זודולר שקל יגיע ל 3.9 לפחות עוד החודש
- 14.שמעון 30/07/2015 14:01הגב לתגובה זומי שמבין מבצע איסוף שקט בימים אלו.המחיר לא יחזור.כסף על הרצפה
- 13.אמיר 30/07/2015 13:14הגב לתגובה זוהעלייה מתחילה.. אחרי דישדוש רב זמן פריצה.
- 12.תקראו בגלובס תבינו לאן הולכים (ל"ת)משקיע 30/07/2015 11:59הגב לתגובה זו
- 11.הודעה על הגדלת השקעה! (ל"ת)בונוס 30/07/2015 11:56הגב לתגובה זו
- 10.בהצלחה למי שמחזיק בבונוס - הסבלנות משתלמת (ל"ת)בונוס 30/07/2015 11:53הגב לתגובה זו
- 9.מה עם האג"חים דאמט, גמרתם לי את הבריאות. (ל"ת)שרגא 30/07/2015 11:04הגב לתגובה זו
- 8.דן 30/07/2015 10:13הגב לתגובה זוהמניה לקראת הנפקה בלונדון בשווי 8 מיליון ש"ח.. פי 8 מהשווי שלה עכשיו! אל תפספסו
- 7.מחלקת השקעות 30/07/2015 09:59הגב לתגובה זומתי תבינו זה עולם המחשבים וכסף מודפס, בורסה לא קשורה לכלכלה , זה מישחק שמפרנס את הגדולים שאוכלים בתאבון את הקטנים.והעיתונות עוזרת בזה
- 6.ממשיכים עם החגיגות בבורסה (ל"ת)אמנון 30/07/2015 09:46הגב לתגובה זו
- הדבר הזה אמנון 30/07/2015 11:09הגב לתגובה זושאפילו הפוחלצים בקושי הסכימו להעביר אותו במבחנים. אבל הוא הבטיח להשתפר וללמוד עוד איזה שבעה עד שמונה מילים לדבר ולכתוב. אז קיבלו אותו על תנאי
- לא צריך מילים צריך כסף עגל (ל"ת)לעגל 30/07/2015 11:17
- 5.האתר של הבנק לא פועל לבדוק אם זה במזיד (ל"ת)להנהלת דיסקונט 30/07/2015 09:12הגב לתגובה זו
- יש פקיעה יש מריבות בין ההנהלה לועד זמן מצויין (ל"ת)ל 5 30/07/2015 09:17הגב לתגובה זו
- בבוקר לפני מסחר היה תקין עכשיו בכוונה הפילו את האתר (ל"ת)דיסקונט 30/07/2015 09:39
- 4.בונוס מנית סופ"ש. 30/07/2015 08:02הגב לתגובה זוכל מדד הביומד לקראת תיקון חד מעלה, בונוס במיוחד... כלל ביו גם תפרוץ מעלה...
- 3.אבגד 30/07/2015 07:59הגב לתגובה זוהבטיחו לעמך מניית דיבידנדים. ולא נתנו. עכשיו שייקמו את ההבטחות מאז . מחכים לשער 168. אח"כ 200 ועדיין נהיה מופסדים על המניה
- אל שו 30/07/2015 16:19הגב לתגובה זולפני כמה זמן קנית בזן שאתה מדבר על שער 300?
- 2.כלל ביו היום תיקון חד מעלה ל 440 (ל"ת)כלל ביו 30/07/2015 07:56הגב לתגובה זו
- 1.בונוס תקפוץ היום לשער 65 ננו ל 720 (ל"ת)אפסייד מיידי היום 30/07/2015 07:56הגב לתגובה זו
- גבי 30/07/2015 08:14הגב לתגובה זומקווה שכן נגמרה ההתניה של המשקיעים לגבי שער 5.5 עכשיו המטרה שלהם היא 9 כדי לקבל חצי אופציה לכל מניה. בהצלחה
בנקים קרדיט מערכתמניות הבנקים המומלצות - ומי לא מומלצת?
האנליסטים של ברקליס ממליצים על שלושה מתוך ארבעת הבנקים הגדולים שהם מכסים: "פוטנציאל תשואה של עד 18%", מניית לאומי מועדפת וגם - מה התשואות הצפויות במניות ומה התחזית קדימה?
האנליסטים של ברקליס בהמלצת תשואת יתר למניית לאומי, הפועלים ודיסקונט לאחר עונת דוחות חזקה. התשואה הממוצעת להון עומד על ממוצע של 16.3% ברבעון, צמיחת האשראי דו-ספרתית ויחסי יעילות הבנקים ממשיכים להשתפר. מהם מחירי היעד והסיכונים?
האנליסטים טבי רוזנר וכריס ריימר משמרים את הדירוג החיובי על הסקטור ואת המלצת התשואת יתר על שלושה מתוך ארבעת הבנקים שהם מכסים: לאומי, הפועלים ודיסקונט. על מזרחי-טפחות נשמרת המלצת החזק.
"אנחנו ממשיכים לראות את הבנקים הישראליים כאטרקטיביים ורואים פוטנציאל להמשך עליית ערך", כותבים רוזנר וריימר, "עליית הערך מונעת על ידי תשואה להון גבוהה יותר ויחסי הוצאות-הכנסות נמוכים משמעותית, בהובלת צמיחת אשראי חד-ספרתית גבוהה ואיכות נכסים טובה".
רבעון חזק שעלה על התחזיות
עונת הדוחות לרבעון השלישי הסתיימה עם תוצאות שהכו את הציפיות. לפי ברקליס, הבנקים הציגו צמיחת אשראי מוצקה ותשואה על ההון שעלתה על האומדנים. ה-ROE הממוצע ברבעון עמד על 16.3%, גבוה ב-40 נקודות בסיס מהתחזית. צמיחת האשראי הסתכמה ב-3% רבעונית ו-11% שנתית, לעומת אומדן של 10%.
- איגוד הבנקים נגד המס המיוחד: טיוטת הדו"ח על הבנקים יצאה בחופזה ובלי עמדת בנק ישראל
- המס החדש על הבנקים - 9% על "רווח חריג"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח הנקי של הבנקים עלה ב-17% בממוצע בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. בנטרול רווח חד-פעמי שרשם בנק הפועלים מפשרה משפטית, העלייה עמדה על 12%. ההכנסות שאינן מריבית זינקו ב-35% בממוצע, כאשר כל ארבעת הבנקים הציגו גידול בסעיף זה.
עמית גל הממונה על שוק ההון; קרדיט: מורג ביטןבוקר טוב לממונה על שוק ההון שגילה שחברות הביטוח עושקות את הציבור
הרווחיות בענף הרכב טיפסה לרמות מפלצתיות: יחס משולב שנע סביב 75%-85% אצל חלק מהחברות, עליות פרמיה של עשרות אחוזים, ותשואות הון שהושפעו גם מתמחור-יתר וגם מסביבת שוק נוחה. אל תאשימו אותן - המטרה שלהן היא להרוויח; סוף-סוף הרגולטור הרדום התעורר
עסק צריך להרוויח. המטרה המוצהרת של חברות היא למקסם את הרווח. זה נהדר למשקיעים, לצרכנים זה ממש לא נהדר. כשחברת ביטוח מרוויחה מעבר לרווח נורמלי זה אומר שהיא גובה יותר על ביטוחים ועל דמי ניהול וכו'. כשבנק מדווח על רווח לא נורמלי הוא לוקח לכם ריבית גבוהה על הלוואה ונותן ריבית נמוכה על פיקדון. לא הוגן, אבל מה אתם רוצים שיעשה מנכ"ל? יגיד אני לא במשחק וייקח ריבית נמוכה על הלוואה? תוך 4 חודשים יעיפו אותו.
הבעיה היא אולי קצת בחברות ובבנקים שהפכו לתאווי בצע ברמה מופרזת. הבעיה אצל הרגולטור - בנק ישראל בהקשר של הבנקים, ורשות שוק ההון על חברות הביטוח. חברות הביטוח מרוויחות פי 3-4 מאשר רק לפני 3 שנים ונסחרות בשווי גבוה פי 3-4 מאשר אז. כשהן מרוויחות כך, ובעיקר כשהן מגדילות כך את הרווח, זה על חשבונכם. רשות שוק ההון כבר סיפרה לנו בדוח השנתי ל-2024 שהתחרות בשוק הביטוח חלשה. עכשיו, באיחור היא מתחילה לפעול.
רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון בראשות עמית גל, בוחנת הפעם את התמחור בענף ביטוח הרכב, ומסקנותיה הובילו לאולטימטום חריג: חברות שיגבו פרמיות מופרזות על מקיף וצד ג' יצטרכו לתקן במחירים, בתוך שלושה חודשים, או לאבד את זכותן לשווק פוליסות רכב חדשות. הסיבה? הבדיקה מצאה פערים "מהותיים" בין רמת הסיכון הביטוחי בפועל לבין המחירים שגובה השוק. במילים פשוטות, חברות נהנו מהכנסות והפרמיות עלו הרבה מעבר למה שהצדיק הסיכון.
מגדל: ה"מוצלחת" לעת עתה
בין החברות שנדרשו לעדכן במסמך המקורי הייתה גם מגדל מגדל ביטוח -1.58% , אך בעדכון רשמי שפרסמה החברה הבוקר הובהר כי הרשות בחרה בשלב זה לא להורות למגדל לעדכן תעריפים בביטוח רכב רכוש. לעת עתה היא רשאית להמשיך לשווק ביטוח רכב תחת התעריפים הקיימים שלה. מבחינת מגדל, זו "חותמת טובה", בחירה רגולטורית תומכת, שעשויה לשמש כמקרה בוחן לרווחיות המתחרות. אם מגדל שומרת על רווחיות "מאוזנת" יחסית, בלי רווחיות יתר קיצונית, היא עשויה למשוך לקוחות רכב שתהיו מודעים לריכוז רגולטורי בתמחור. במבט על הדוחות, ניתן לראות כי יחס התביעות מול ההוצאות עומד באזור 90%, יחס חיובי אם כי לא קיצוני כמו שמציגות חלק מהחברות האחרות. להרחבה על דוחות מגדל מגדל: הרווח כולל קפץ ב-47% ל-535 מיליון שקל, התשואה להון ב-23.8%
- הממונה על שוק ההון:" יש תופעות של עושק ועמלות מופרזות"
- הממונה על שוק ההון הטיל קנס של 7.3 מיליון שקל על חברת ממונא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הפניקס: הדוגמא הנגדית
ובינתיים, הפניקס פרסמה היום דוחות חזקים במיוחד: רווח כולל של 803 מיליון שקל ברבעון, 2.3 מיליארד שקל בתשעת החודשים, ותשואה להון של 29.2%. רווח הליבה (לפני השקעות ושוק ההון) גם הוא גבוה, וכפי שצוין בדוח, חלק ניכר מהשורה התחתונה הגיע מרווחיות בענפי הביטוח הכללי והרחבת פעילות בניהול נכסים.
