סגירת מסחר: בזן נפלה 8% בעקבות פגיעה של טיל איראני; טאואר זינקה 11%

מדד ת"א 35 סיים את היום בירוק  עלייה של 0.2%, מדד ת"א 90 ירד ב-0.6%. 

בזן נפלה בסיום אחרי שרוב היום היתה בעלייה חדה. הסיבה היא פגיעה של טיל איראני - בזן 0.86%  

שפיר זינקה היום ב-10% - בראיון לביזפורטל, סמנכ"ל הכספים משה סבוסקי מתייחס לצבר ההזמנות, למנועי הצמיחה, להשפעת המלחמה על הפעילות ולהיערכות לגל השקעות של מעל 100 מיליארד שקל בשנה בתשתיות - מניית שפיר מזנקת 13% - "ההשקעות בתשתיות יזנקו. אנחנו נערכים לגל כבר עכשיו"

המניה מזנקת - שפיר הנדסה 2%  

החברה סיכמה את 2025 עם צמיחה דו ספרתית בהכנסות וברווח, וממשיכה להגדיל את הפעילות על רקע האצה בענף התשתיות בישראל. החברה נהנית מצבר עבודות מתרחב ומהתקדמות בפרויקטים מרכזיים, לצד הרחבת פעילות בתחומי התעשייה, הנדל"ן והאנרגיה - שפיר מציגה צמיחה - הסיפור האמיתי הוא גל התשתיות של השנים הבאות

• סגירת שבוע - העליות התחזקו בסיום; ג'י סיטי ושיכון ובינוי זינקו ב-6%
• לידיעת המשקיעים ב-S&P 500 - זה היה החודש הכי טוב זה 7 שנים, אבל...
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נאוויטס נאוויטס פטר יהש 1.58%   כבר לא נראית כמו סיפור על חלום רחוק אלא כמו חברת אנרגיה עם כסף אמיתי בקופה. אחרי תחילת ההפקה משננדואה היא עברה לרווח, רשמה ברבעון הרביעי של 2025 EBITDA של 179 מיליון דולר, הכריזה על דיבידנד של 150 מיליון דולר ומדברת על קפיצה מתפוקה של כ-4,000 חביות ביום ב-2024 לכ-120 אלף חביות ביום מ-2029. הסיפור עכשיו עובר מהבטחה לביצוע, עם נכס עוגן חזק בארה"ב, פרויקט סי ליון שאמור להתחיל להפיק ב-2028, ושווי כלכלי שלפי ההערכה עדיין משאיר אפסייד של כ-20% בטווח הקרוב ואולי הרבה יותר בהמשך - נאוויטס - קפיצת המדרגה מחלום לחברה מבוססת, ומה צפוי בהמשך?  המניה זינקה. 

טאואר ממשיכה לזנק - הוסיפה היום כ-11% , השבבים במגמה חיובית. טאואר 6.52%  קמטק 1.43%  נובה 1.72%  

עזריאלי עזריאלי קבוצה -1.02%   פרסמה דוחות כספיים, כצפוי - המוקד הוא בתחום הדטה סנטר - עזריאלי: ה-NOI חוצה 2.5 מיליארד שקל - בדאטה סנטר הכפלה של הרווח. אבל הדטה סנטרס ברבעון האחרון היה עם NOI של 107 מיליון - נמוך משמעותית מהרבעונים האחרים ועלייה של 8% בלבד ביחס לרבעון המקביל. כמו כן, החברה רשמה הפחתה של 70 מיליון שקל בדמי ניהול משנים קודמות והשוק לא אוהב את זה - משתי סיבות. ראשית בגלל הנושא עצמו, כל הפחתה-הוצאה פוגעת ברווח, שנית - המשמעות היא שהרווחים ברבעונים קודמים לא היו נכונים. 

• הבורסה מעדכנת את המדדים- שניים חדשים ושינוי בהרכב קיים
• השבוע בבורסה: המניה שתזנק 8% בפתיחת המסחר, המלחמה, הנפט והדוחות הכספיים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• טבע הכתה את הציפיות והמניה מזנקת: הכנסות של 4 מיליארד דולר...

והכי בעייתי למניה - היום תהיה הנפקה , בימי הנפקות המניות יורדות. 

אלרון אלרון -0.9%  פרסמה אתמול דוחות, דיווחה על צפי ל-1 עד 3 אקזיטים השנה ודיווחה על שת"פ עמוק יותר עם רפאל. זה הרים אותה אתמול ב-18%, והיום ב-15%. השאלה הגדולה היא האם אלרון תהיה זרוע ההשקעות האזרחיות של רפאל, ואם כן זה משמעותי מאוד - "אסטרטגיית A&M בתחום הדפנס: מטרת המהלך היא הוספת מנוע צמיחה לחברה בתחום ה Defense Tech באמצעות רכישה של חברות טכנולוגיה, והחברה מעריכה שפעילות זו לצד פעילות ההשקעות הקיימת עשויה לאפשר יצירת ערך משמעותית נוספת עבור החברה ובעלי מניותיה. במסגרת פעילות זו תפעל החברה לאיתור חברות מטרה בשלבים מוקדמים (Early Stage) לרכישתן ולהחזקתן האפשרית גם לטווח ארוך, תוך פיתוח פעילותן ובמטרה לייצר הן השבחת ערך והן תזרימי מזומנים שוטפים. לצורך מימוש אסטרטגיה זו, RDC ו/או אלרון יבחנו את הצורך במימון נוסף. פעילות זו, ככל שתתבצע, תהיה לצד פעילות ההשקעות הקיימת.

"האסטרטגיה מוצגת על רקע ההתפתחויות הגיאופוליטיות והשפעתן על שוק הביטחון והטכנולוגיה בעולם, אשר גורמות לעלייה בביקוש לפתרונות טכנולוגיים חדשניים ולשילוב טכנולוגיות מתקדמות בפלטפורמות ביטחוניות קיימות, בין היתר באמצעות עסקאות מיזוגים ורכישות. במקביל נרשם גידול משמעותי בהיקף ההשקעות והפעילות בתחום ה-Defense Tech בעולם. כך, תקציבי הביטחון הגלובליים לשנת 2026 מוערכים בכ-2.86 טריליון דולר, והשקעות הון סיכון בתחום הסתכמו בכ-49.9 מיליארד דולר בשנת 2025".

ריטיילורס ריטיילורס 3.4%     מזנקת לאחר פרסום הדוחות אתמול. אתמול היא עלתה כ-23% והיום המומנטום ממשיך. ברקע, המשך התרחבות פעילות נייקי באירופה עם תוכניות לפתיחת עשרות חנויות חדשות, לצד צמיחה של כ-6.7% להכנסות של כ-2.57 מיליארד שקל, כאשר השוק מתמקד בפוטנציאל הצמיחה קדימה למרות שחיקה ברווחיות בטווח הקצר. פוקס פוקס 0.94%  , חברת האם של ריטיילורס, גם כן עולה היום.

אל על אל על 3.63%    מעריכה נזק של כ-4 מיליון דולר ביום בימים ללא פעילות טיסות בעקבות המבצע, כאשר הפעלה חלקית מצמצמת את הפגיעה בהתאם להיקף הפעילות. במקביל, בחברה מציינים כי לאחר סיום הלחימה צפויה התאוששות בביקושים ועלייה בתפוסת הטיסות.

התנועות במדדים:מדד ת"א 35 1.15%                 מדד ת"א 90 1.9%             מדד ת"א 125 1.33%             

מדדים ענפיים:  מדד ת"א בנקים -0.18%                מדד ת"א-ביטוח 1.64%          , מדד ת"א נדל"ן 1.24%          מדד ת"א נפט וגז 0.33%        מדד ת"א בטחוניות 2.23%             

מחזור המסחר עומד על כ-4.1 מיליארד שקל.

בשוק הסחורות נרשמת ירידה חדה, כאשר הזהב צונח ביותר מ-5% לכ-4,627 דולר לאונקיה, ירידה יומית של כ-272 דולר, ונכנס לרגע מבחן משמעותי. זאת דווקא על רקע הסלמה במזרח התיכון וזינוק של כ-6.7% במחיר נפט ברנט, מה שמחדד את הניתוק בין הזהב לבין סחורות האנרגיה. הסיבה המרכזית ללחץ היא החלטת הפד להשאיר את הריבית בטווח של 3.5% עד 3.75% ולדחות את הורדות הריבית, מה שפוגע באטרקטיביות של הזהב. במקביל גם הכסף יורד בכ-9.3% ומניות כריית זהב כמו ניומונט ורויאל גולד נחלשות, מה שמעיד על חולשה רחבה בסקטור. קראו עוד - הזהב צונח 7%, הנאסד"ק יורד 1.2%, ואחרי 1,000% סוורמר נופלת 15%

רימון רימון 3.54%   חברת התשתיות והשירותים ההנדסיים, בעיקר בפרויקטים של מים, אנרגיה ותעשייה, ממשיכה את המגמה של הימים האחרונים ועולה היום. מתחילת החודש היא עדיין בירידה קלה של כ-1.7% אבל מתחילת השנה היא כבר רושמת עלייה של מעל 24%.

המניות הנפטיות והגזיות בעלייה - דלק קבוצה -1.59%    נאוויטס פטר יהש 1.58%    ניו-מד אנרג יהש -2.12%     

ניתוח מעודכן על מניית נאוויטס - נאוויטס - קפיצת המדרגה מחלום לחברה מבוססת, ומה צפוי בהמשך?

קריאה חשובה  -  מלחמת הגז - איראן תקפה את מתקן הגז בקטאר בתגובה לתקיפה על מתקן הגז שלה

 קריאה מעניינת - מי משלם את המס בישראל? הנתונים הסודיים שמשרד האוצר חשף - ואיך זה משפיע על הארנק שלכם

מבול הדוחות ממשיך גם היום- 

אנליסט אנליסט 3.57%   סיימה את 2025 כאשר הרווח הנקי קפץ בכ-74% לכ-113 מיליון שקל וההכנסות עלו בכ-57% לכ-513 מיליון שקל, במקביל גם הרווח התפעולי כמעט הוכפל, אבל הסיפור הגדול הוא בצמיחה בנכסים שמנוהלים שכבר הגיעו לכ-119 מיליארד שקל, זינוק של כ-62% מתחילת 2025, כשקופות הגמל הובילו עם הכנסות של כ-404 מיליון שקל ושווי החברה עומד סביב 1.67 מיליארד שקל - שנת שיא לאנליסט: רווח נקי של 113 מיליון שקל - זינוק של 74%

ארד ארד 0.54%   מסכמת שנה סבירה עם צמיחה מתונה בהכנסות ל-420.8 מיליון דולר ועלייה יפה של כ-20% ברווח הנקי ל-29.2 מיליון, אבל הרבעון הרביעי כבר נראה פחות טוב - ההכנסות עלו רק בכ-2.3% ל-102.3 מיליון והרווח התפעולי דווקא ירד בכ-8% ל-7.9 מיליון, כך שבפועל יש שיפור שנתי, אבל סימני שחיקה ברווחיות נכנסים לתמונה בסוף השנה - תוצאות פושרות לארד ברבעון הרביעי - ירידה ברווח התפעולי

עשות עשות 2.65%   מציגה צמיחה עם הכנסות של כ-459 מיליון ורווח של 57 מיליון וצבר גדול של 2.6 מיליארד, אבל בשווי של 3.2 מיליארד ומכפיל סביב 56 נראה שהרבה מהאופטימיות כבר בפנים, וגם אם תצמח חזק זה כבר מתומחר, בעוד שבתרחיש של ירידה בתקציבי ביטחון הסיכון עולה - הדוחות של עשות והאם המניה יקרה?

סוגת סוגת 0.19%   מציגה תמונה מעניינת שבה ההכנסות דווקא ירדו קלות לכ-939 מיליון שקל, אבל הרווחים זינקו בצורה חדה עם רווח נקי מתואם של כ-66 מיליון שקל בשנה ועלייה חדה לכ-20 מיליון שקל ברבעון הרביעי, יחד עם קפיצה של כ-66% ב EBITDA הרבעוני. במקביל החברה נכנסת למהלכי צמיחה עם רכישות כמו פילטונה בעשרות מיליוני שקלים ועסקה פוטנציאלית נוספת בהיקף של עד 300 מיליון שקל, מה שאמור לתמוך בהמשך שיפור הרווחיות - סוגת יורדת בהכנסות ועולה ברווחים

נאוויטס נאוויטס פטר יהש 1.58%   כבר לא נראית כמו סיפור על חלום רחוק אלא כמו חברת אנרגיה עם כסף אמיתי בקופה. אחרי תחילת ההפקה משננדואה היא עברה לרווח, רשמה ברבעון הרביעי של 2025 EBITDA של 179 מיליון דולר, הכריזה על דיבידנד של 150 מיליון דולר ומדברת על קפיצה מתפוקה של כ-4,000 חביות ביום ב-2024 לכ-120 אלף חביות ביום מ-2029. הסיפור עכשיו עובר מהבטחה לביצוע, עם נכס עוגן חזק בארה"ב, פרויקט סי ליון שאמור להתחיל להפיק ב-2028, ושווי כלכלי שלפי ההערכה עדיין משאיר אפסייד של כ-20% בטווח הקרוב ואולי הרבה יותר בהמשך - נאוויטס - קפיצת המדרגה מחלום לחברה מבוססת, ומה צפוי בהמשך?

תמר פטרוליום תמר פטרוליום 1.1%   מציגה ירידה קלה בהכנסות ל-300 מיליון דולר ורווח שנתי של כ-49.7 מיליון דולר בגלל ירידת מחירי הגז, אבל דווקא ברבעון הרביעי הרווח קפץ ל-20.7 מיליון דולר למרות השבתה של כ-16 יום. במקביל החברה ממשיכה לייצר תזרים של מעל 150 מיליון דולר בשנה, מחלקת דיבידנד של 100 מיליון דולר ומרחיבה את פעילות מאגר תמר והפקה של כ-10 BCM גז בשנה - תמר פטרוליום: מחירי הגז ירדו, ההכנסות נחלשו - אבל הרווח ברבעון דווקא עלה

יוטרון יוטרון 0.31%   מסכמת את 2025 עם צמיחה של יותר מ-25% להכנסות של כ-113 מיליון שקל ורווח נקי שקפץ לכ-3.4 מיליון שקל, לצד תזרים חיובי של כ-17 מיליון שקל, כשהפעילות נשענת בעיקר על תחום הלוגיסטיקה שמייצר כ-75% מההכנסות, אבל במקביל החברה דוחפת חזק לארה"ב עם עסקאות חניונים בהיקף של כ-55 מיליון שקל וצבר הזמנות של כ-231 מיליון שקל, וגם נערכת להיכנס לשוק הלוגיסטיקה האוטומטית שם שמוערך בכ-13.8 מיליארד דולר וצומח בקצב דו-ספרתי - יוטרון מציגה צמיחה בהכנסות וזינוק ברווח - ומרחיבה פעילות בארה"ב

אייקון  אייקון גרופ -2.29%   מסכמת שנה עם הכנסות של כ-1.62 מיליארד שקל ורווח נקי של כ-41 מיליון שקל, אבל הסיפור האמיתי מגיע מהרבעון הרביעי שבו הרווח קפץ בכ-38% לכ-20 מיליון שקל וההכנסות הגיעו לכ-524 מיליון שקל בעיקר בזכות מכירות אייפונים ומחשבים. במקביל החברה שיפרה משמעותית את התזרים לכ-167 מיליון שקל והורידה את החוב בכ-50% לכ-94 מיליון שקל, מה שמראה על חיזוק בפעילות ובעיקר בקמעונאות שדחפה את התוצאות למעלה - אייקון גרופ מסכמת שנה עם עלייה בהכנסות ורווח שיא ברבעון הרביעי

עשות עשות 2.65%   מציגה צבר הזמנות גדול של כ-2.6 מיליארד שקל שמעיד על ביקושים חזקים והמשך צמיחה, בעיקר על רקע הפעילות הביטחונית. במקביל החברה רשמה עלייה בהכנסות וברווח התפעולי בשנה האחרונה, אבל הרבעון האחרון היה חלש יותר עם רווח של כ-12 מיליון שקל. לצד זה עולה גם השאלה לגבי השווי הגבוה של החברה והאם הוא מוצדק, וכן קיים סיכון שהביקושים ייפגעו אם תקציבי הביטחון יירדו בעתיד - הדוחות של עשות והאם המניה יקרה?

אייראנג'י אייראנג'י טק -5.41%   מתקדמת להקמת זרוע פעילות בישראל עם רכישת 51% מחברת גרין גו, הפועלת בייזום והקמה של מתקנים סולאריים, במהלך שמרחיב את הפעילות מעבר לאירופה ומייצר לה גם תזרים שוטף מפרויקטים. גרין גו מביאה ניסיון ביצועי וצבר פרויקטים בהיקף של עשרות מיליוני שקלים, כאשר המטרה היא לשלוט בכל שרשרת הערך ולהפוך לשחקן משמעותי בשוק המקומי, תוך שילוב פתרונות אגירה לצד הפרויקטים הסולאריים.

קרן ג'נריישן מוכרת החזקה בחברת הרכבות בבריטניה - המטרה להתרחב בארץ. ארז בלשה מסביר כי התשואות הטובות נמצאות בשוק המקומי - קרן ג'נריישן מוכרת את מלוא אחזקותיה בפורטרברוק תמורת כחצי מיליארד שקל

הסקירה מתעדכנת כל כמה דקות, רפרשו כדי לקבל עדכונים

הפתיחה הבוקר צפויה להיות במגמה מעורבת. מצד אחד ההסלמה במלחמה ותקיפת מתקני הגז מובילים לעלייה במחירי הנפט והגז ולירידות בשווקים - ירידות חדות באסיה: הנפט מזנק מעל 110 דולר - השווקים מגיבים לחשש מאינפלציה, מצד שני הסלמה כזו אולי טובה לישראל כי ככל שהמכות לאיראן חזקות וגדולות יותר כך ייקח לה יותר זמן להתאושש בהמשך וגם - ייתכן שרק ממקום של הסלמה חזקה וכאב גדול גם כלכלי (פגיעה במתקני הגז והנפט שלהם) יגיע הסכם טוב או ניצחון צבאי מוחץ.

נזכיר שככל שהסיכוי למטרה העיקרית - חיסול הגרעין האיראני, גדל כך מצבנו טוב יותר וכמובן שככל שהסיכוי של המטרה השנייה ואולי אפילו החשובה - מיטוט השלטון, עולה, כך מצבנו טוב יותר. 

בשורה התחתונה ולענייננו - הבורסה אצלנו לא מגיבה להסלמה כפי שהבורסות האחרות מגיבות כי הסלמה אפילו טובה לישראל. ראינו את זה בימים הראשונים של המלחמה - השווקים בעולם ירדו ואצלנו עליות.  

בכל מקרה,  המוקד במלחמה הזו הוא מצר הורמוז. איראן חסמה את המצר, וארה"ב לא מצליחה לפתוח אותו בחזרה. ארה"ב יכולה ללכת על כל הקופה ולפגוע בבטן הרכה של איראן - מתקני נפט וגז, אבל היא "משחקת את המשחק" ושומרת על האופציה הזו להמשך. אם זה נעשה - זו ישראל ו-"לא ידענו". החשש הוא מתגובה חריפה איראנית כלפי השכנות שלה, אלא שבינתיים המצר סגור ולא מופעל לחץ צבאי כזה שיכול לשחרר אותו, אם כי טראמפ אמר שזה רק שאלה של זמן.

בד בבד, יש פתרונות והם חשובים, המדינות מצליחות לייצא את הנפט בדרכים אחרות, וזו בשורה טובה לשוק האנרגיה - סעודיה עוקפת את הורמוז: יותר ממחצית מיצוא הנפט כבר חזר - דרך הים האדום  

המניות הדואליות חוזרות בירידות קלות. לא משהו שישפיע על השוק המקומי באופן דרמטי: