ניתוח מיוחד: סלקום, פרטנר ובזק אחרי הנפילות - מי מהן שווה כעת קניה?

מניות התקשורת עומדות בימים האחרונים בעין הסערה. שלוש המובילות, בזק, פרטנר וסלקום, חוו ירידות דרסטיות בחודשים האחרונים ודומה שהסוגיה המרכזית היא האם הסקטור יתאושש ודרך מי כדאי להיחשף. אין כאן ניסיון לנבא מי תעלה בסופו של דבר יותר, אלא מי מייצגת עסקה בעלת סיכון נמוך יותר אם יש כזה דבר על רקע מצבו של השוק ומצבן של המניות. בסקירה הנוכחית ניסיתי לדרג את שלושתן מזווית טכנית ולמצוא סימנים על פיהם קיימת תחתית מוצקה, גם אם זמנית.

מה אתם חושבים על מניות התקשורת? צפו בדף סקר הגולשי

מהם הסימנים לחזרתם של הקונים?

מגמות ירידה אינן נמשכות לנצח (אלא אם החברה פושטת רגל, וזה לא המצב במקרה הנוכחי) וזה נכון לגבי מגמות עלייה. קשה לאתר את התחתית ללא סימנים מוסכמים. ללא סימנים על פיהם הקונים חוזרים לזירה ומוכנים לרכוש כל כמות במחיר קבוע מראש. ללא סימן ברור לפיו אחרוני המוכרים נשברו ויצאו מהמשחק. לא תמיד הסימנים קיימים, אך כשהם מופיעים שחור על גבי לבן, או נכון יותר, נרות על גבי לבן, אפשר לאתר מה נכון ומה כדאי.

בזק - הסימנים לחזרתם של הקונים

אם נדלג על מימדי הזמן הארוכים יותר, הרי שניתקל בפרטים הבאים:

1. לאחר מגמת ירידה, הופיע לאחרונה "נר של קונים". נר זה בתצורתו, מעיד על כניסתם של קונים גדולים למניה. מדובר בנר בעל גוף קטן המצוי בחלקו העליון של הנר וצללית תחתונה ארוכה לפחות פי שניים מהגוף. הוא היה אדום במהלך המסחר והעיד על שליטתם של המוכרים. אלא שמנקודת זמן מסויימת התהפכה לה המגמה והנר ננעל בתצורה הסופית שלו. למי שמדקדק במינוחים הטכניים, הרי שנר זה נקרא "פטיש", והוא הסימן הראשון לחזרתם של הקונים.

2. הסימן השני הוא מחזור המסחר הגבוה.

3. הסימן השלישי הוא מיקומו של הנר. כמעט כולו מתחת לרצועת בולינגר התחתונה המייצגת שתי סטיות תקן מתחת לממוצע נע ל-20 ימי מסחר.

פרטנר

1. לאחר שדשדשה בטווח של 33-36 ש' למניה, שברה המניה מטה את רמת התמיכה ובמשך מספר ימים נסוגה עד לשפל של 28.98 ש' למניה.

2. ירידה זו דרדרה את המניה עמוק מתחת לרצועת בולינגר התחתונה, דבר שהעיד על עלייה בסבירות לתיקון כבר בימים הקרובים וזו הסיבה לעלייתה של המניה אתמול בשיעור חד יחסית.

3. יחד עם זאת המניה סובלת מהתנגדות משמעותית סביב 33 ש' למניה. התנגדות זו אמורה לעמוד לה לרועץ בכל ניסיון עליות. לפי שעה, אין סימנים משמעותיים דיים כי הקונים חוזרים במלוא עוזם. הירידה מתחת לרצועת בולינגר התחתונה אינה מספקת. חסר אותו "נר של קונים" או ניסיון כפול לבחון את התחתית הנמוכה ביותר אליה הגיעה המניה - מהבחינה הזאת, פרטנר חלשה יותר מבזק.

סלקום

1. סלקום נעה בטווח של 58-64 ש' למניה. לפני ימים מספר שברה מטה. שבירה זו דרדרה אותה עד לשפל של 53.31 ש' למניה.

2. ירידה זו דרדרה את המניה עמוק מתחת לרצועת בולינגר התחתונה דבר שמעיד על סבירות לתיקון כבר בימים הקרובים אך כפי הנראה לא מעבר לכך.

3. המניה סובלת מהתנגדות משמעותית סביב 58 ש' למניה. התנגדות זו אמורה להקשות בכל ניסיון עליות.

4. גם כאן, כמו בפרטנר חסרים הסימנים המשמעותיים כדי לבסס תחתית, ולקבוע כי אחרון המוכרים עזב את הבניין והקונים חוזרים במלוא עוזם.

5. החלשה מבין כולן.

סיכום

לו הייתי נאלץ לרכוש אחת מבין השלושה הייתי בוחר ללא ספק בבזק. ללא היסוס. שני הנרות של הקונים בשילוב מחזורי המסחר הגבוהים, אינם מבטיחים שהתחתית האחרונה נקבעה, אך הם מביאים איתם רוחות של שינוי. הם מאפשרים לבנות תוכנית מסחר ברורה ומוגדרת, שבמרכזה בראש ובראשונה הוראה לקטיעת הפסד הממוקמת מעט מתחת למחיר של 6.19 ש' למניה. ברכישת בזק ברמות הנוכחיות, הסיכון עומד על אחוזים בודדים. במניות האחרות, קשה, על רקע התנהלותן, לבנות תוכנית מסחר בעלת תוחלת ויחס סיכוי סיכון שיצדיק רכישה שלהן.

לאתר בית הספר וללימודי שוק ההון : www.eyalg.co.il

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ **כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.