בעין הסערה: מניה קטנה וחזקה מענף הכימיקלים
"המניה קרובה מאוד לרגע הכרעה, ואיתות לקניה יתקבל בתנאי שמחיר המניה יפרוץ מעלה את רמת ה-59.50 דולר במחזור מסחר ער. את ההוראה לבלימת הפסד נמקם עם הקניה לאחר הפריצה ברמת ה-57.50 דולר למניה. יעד הרווח עומד על 75 דולר למניה." - כתבתי ב-12.08.
בשבוע שעבר סיקרתי את מניית סטפאן (סימול: SCL). יומיים אחר כך פרצה המניה את רמת ה 59.50 במחזור ענק, אותתה קניה ומאז משייטת ברמות אלה. אז נכון לעכשיו נעבוד על פי התוכנית המקורית ונמקם הוראה לבלימת הפסד ברמת ה 57.50, כך שבמידה והפריצה תתברר כלא אמינה הנזק יהיה קל.
מניית השבוע
המניה אותה איתרתי הפעם היא אינופוס (סימול: IPHS). חברת אינופוס מסקטור המשתייך לענף , עוסקת בהפקה, שיווק ומכירת חומרים כימיים מיוחדים למגוון יישומים מסחריים ותעשייתיים. קו המוצרים כולל מגוון כימיקלים, בין היתר פוספטים, מלחים, חומצות, סודיום טריפוליפוספטים, רכיבים תרופתיים, מרכיבי מזון ועוד. החברה משווקת את מוצריה לחברות העוסקות בטיפול במים, יצרני נייר, מעבדי מתכות, יצרני ציוד חשמל ואלקטרוניקה, טקסטיל, מזון. תרופות ודטרגנטים, ומחזיקה בבעלות על מפעלי ייצור בארה"ב, קנדה ומקסיקו. אינופוס הוקמה ב-1998 ומרכזה בקרנברי, ניו ג'רזי ונסחרת בבורסת NASDAQ.
איתור המניה נעשה בעזרת כלי המחקר המתקדמים אותם ניתן למצוא במדור וול סטריט באתר Bizportal.
על מנת להגיע לכלי יש להיכנס למדור ולבחור בחוצץ "מחקר וניתוח" ומתוך הרשימה "". הכלי הינו ייחודיי, מקצועי ביותר ומאפשר לבצע בשניות פילוח ואיתור מניות חזקות על פי קריטריונים מוגדרים מראש של סקטורים, תעשיות, גודל חברה, ביצועים ועוד.
אסטרטגיית מסחר
ממעקב שערכתי אחר טבלת הביקושים וההיצעים (LEVEL2) במסחר שהתנהל בשבועיים האחרונים ניתן לזהות היצעים ערים באזור רמת ה41.50 דולר למניה. ברמה זו מגיעים מוכרים נחושים שמשחררים כמויות של סחורה ומונעים מהמניה לפרוץ מעלה. מנגד קונים אגרסיביים ביותר מגיעים כל פעם במחירים 32-33 דולר למניה ובולמים את הירידות.
המניה קרובה מאוד לרגע הכרעה, ואיתות לקניה יתקבל בתנאי שמחיר המניה יפרוץ מעלה את רמת ה-42 דולר במחזור מסחר ער. את ההוראה לבלימת הפסד נמקם עם הקניה לאחר הפריצה ברמת ה-39 דולר למניה. יעד הרווח עומד על 54 דולר למניה.
הדבר יאפשר מסחר ביחס רווח הפסד חיובי העומד על 1 ל 4 לטובת הסוחר - סיכון של 3 דולר בסטופ במטרה להרוויח 12 דולר על כמות המניות אותן יחזיק בתיק. חשוב לזכור שחובה לחלק את ההון העצמי המוקצה להשקעה בשוק המניות לחמש מנות שוות. ובכל מקרה אין להחזיק במניה שהתרחקה 10% ממחיר הקניה או המכירה.
פיקדונות בנקאיים מול קרנות כספיות, עוצב ע״י מנדי הניגהריבית על הפיקדונות בבנקים ירדה - ריבית תעריף עד 3.5%
הציפיות להורדת ריבית כבר גלומות בשוק האג"ח וגם במק"מ (מלווה קצר מועד). התשואות ירדו מאוד בימים האחרונים כשהתשואה לשנה עומדת על 3.5%. במקביל הבנקים הורידו את הריבית התעריפית - בבנקים הגדולים אתם תקבלו עד 3.5% בפיקדון לשנה בריבית קבועה. אם תנהלו מו"מ אולי תקבלו עוד כמה עשיריות, כנראה שמעטים יוכלו עדיין לקבל 4%. בקרוב גם זה לא יהיה אפשרי.
הבנקים לא חיכו לירידת ריבית בנק ישראל כדי להוריד את הריבית בפיקדונות. מנגד, הריבית על ההלוואות לא ירדה. זה אומר שהמרווח שלהם דווקא גדל - הפער בין הריבית שהם מקבלים לריבית שהם משלמים דווקא עלה.
כתבנו כאן רק לפני שבוע שיש חלון הזדמנות מאוד קצר כדי להשיג עדיין תשואות יחסית טובות בפיקדונות ( כמה תקבלו בפיקדונות - והאם הם הופכים לאטרקטיביים יותר מקרנות כספיות? ) החלון הזה לרוב הציבור נסגר, רק אלו שיכולים להתמקח מול הבנק וחשובים לבנק, יכולים לקבל ריבית עם קידומת 4. ואז עולה השאלה - מה צריך לעשות משקיע סולידי?
ובכן, מי שלא הספיק לקבע את התשואה בפיקדון שקלי בריבית קבועה, יכול לקבל סדר גודל של 3.5%, אולי 3.8% בבנק, כ-3.5% במק"מ והשאלה כמה בקרנות כספיות - המכשירים בשוק כבר מגלמים כאמור ריבית של 3.5% בשנה, והקרנות הכספיות לרוב מצליחות לעשות יותר בשל היתרון לגודל. סיכוי טוב שהתשואה שנה קדימה תהיה באזור 3.7%-3.8%, זה כמובן נכון להערכה הקיימת שמתבטאת בבשוק במחירי אגרות החוב והמק"מ. אם יהיה שוני בהערכות לגבי הורדת הריבית, אז זה ישפיע על התשואה והריבית.
- בלי עמלות ועם נזילות יומית: בנק לאומי משיק פיקדון מובנה דולרי S&P500
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעבר לתשואה ברוטו, צריך לזכור את המס. על קרנות כספיות יש מס של 25% על הרווח הריאלי. בפיקדונות יש מס של 15% על הרווח הנומינלי. נניח , כפי שצופים הכלכלנים אינפלציה של כ-2.2% שנה מהיום. זה אומר שקרן כספית שתניב 3.8%, תשלם מס על רווח ריאלי של 1.6%. מדובר במס של 0.4%. יישאר לכם ביד כ-3.4%.
מאגר לוויתן (צילום: אלבטרוס)גז ישראלי - רווח מצרי; כך א-סיסי מרוויח מיליארדי דולרים בשנה על חשבון ישראל
כחלק ממערכת היחסים הסבוכה עם מצרים, ישראל דרך מאגר לוויתן מספקת גז למצרים שמשמש גם לייצוא. הרוו ח עליו הוא סביב 80% - ב-15 שנים הבאות תספק ישראל גז למצרים ב-130 מיליארד דולר, חלקו יעבור לאירופה וישאיר סכומי עתק במצרים - מחיר השלום
מצרים מתכננת להגדיל את יצוא ה-LNG לאירופה החל מנובמבר הקרוב. ידיעה לקונית שפורסמה בתקשורת האמריקאית והמצרית, מסתירה סיפור גדול. מצרים שלה מאגרי גז משל עצמה לא יכולה לשרת את האנרגיה שלה היא נזקקת והיא מייבאת גז מישראל בכמויות שהולכות וגדלות. אלא שחלק מגז הזה לא משמש לצרכים פנימיים כי הממשל עושה חשבון פשוט ורואה שכדאי לייצא את הגז הזה לאירופה ולהרוויח סכומי עתק.
כעת, בהמשך לפיתוח והרחבת ההפקה של מאגר לוויתן היקף העברת הגז למצרים יעלה. דיווח על כך ניתן לפני חודשיים ובמקביל מתברר מצרים תיערך להגדלת הייצוא. זה מהלך עסקי לכאורה, אבל יש כאן הרבה מאוד פוליטיקה וקשר עסקי שתומך בעצם בשלום. אחרי הכל, למה בעצם ישראל נותנת מתנה כזו גדולה לשכנה שלה ולא מוכרת בעצמה לאירופה? נכון, יש להקים תשתיות, אבל מלכתחילה הכוונה היתה לספק גז לשכנות (גם ירדן מקבלת גז מישראל) כסוג של עוגן להסכמי השלום והרחבת האינטרסים המשותפים. זה כנראה בחשבון הכולל משתלם - ירדן היתה שותפה שקטה בהגנה על ישראל בעת הטילים, מצרים דחפה להסכם. אבל זה החשבון המדיני, מה עם החשבון של השותפויות - ניו מד ורציו, ושל שברון המחזיקות במאגר?
האם יכול להיות שייצוא כבר לפני שנים לאירופה היה מגדיל את הרווחים שלהם? בטח. אבל, ייצוא הגז לצד שאלות כמה גז להשאיר לדורות הבאים ולאן לייצא הן שאלות פוליטיות. תחום הגז והנפט בעולם בכלל מעורב בפוליטיקה. המחזיקים בלוויתן התיישרו לפוליטיקה.
על פי הדיווחים האחרונים, הממשלה המצרית מנהלת מגעים למשלוח של גז נוזלי נוסף מדי חודש ממתקן ההנזלה באידקו, החל מחודש נובמבר ועד סוף מרץ. המהלך מתבצע על רקע מאמצים לחזק את שיתופי הפעולה עם חברות זרות ולהבטיח להן חלק מייצוא התפוקה המשותפת. לא מדובר כאן בשימוש בתוספת הייצוא של הגז הישראלי, זו תקפוץ מדרגה רק בהמשך. אבל, לא צריך להיות חכם גדול כדי להבין שלמצרים תהיה האפשרות להגדיל את הייצוא ולהגדיל רווחים, כשאירופה עדיין זקוקה מאוד לגז בהינתן המשבר הגדול מול רוסיה. עם זאת, מצרים עצמה מתנדנדת עם ייצוא הגז בהתאם לצרכים המקומיים. בשנה האחרונה היא הורידה את היקף הייצוא, על רקע דרישות הכרחיות של התעשייה המקומית.
- הבונוס של מצרים מסיום המלחמה ולמה היא קיבלה העלאת דירוג אשראי?
- פדיונות של 144 מיליארד דולר ביום אחד ותנועת המחאה שקמה בארה"ב וסחפה את העולם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הסכם הענק - 35 מיליארד דולר ל-130 BCM
באוגוסט האחרון נחתם הסכם ייצוא חדש בין שותפי לווייתן למצרים בהיקף של 35 מיליארד דולר, הגדול ביותר שנחתם אי פעם בתחום. ההסכם כולל ייצוא של כ-130 BCM עד לשנת 2040, בשני שלבים: כ-20 BCM בשלב הראשון החל מ-2026, ו-110 BCM נוספים לאחר הקמת צינור גז חדש. צינור זה, שייקרא "ניצנה", צפוי לחבר ישירות את מאגר לווייתן למצרים ולהכפיל את קיבולת ההולכה, עם תוספת של כ-600 מיליון רגל מעוקבת ליום. פרויקט זה, שהובילו שברון והחברות הישראליות, נועד לשדרג את תשתיות ההולכה ולהתאים את הייצוא לגידול העתידי.
