אוסקר גרוס מותיר "החזק" לאלדין במחיר יעד 17 ד'
בבית ההשקעות אוסקר גרוס הותירו היום את המלצתם למניות ספקית פתרונות האבטחה, חברת אלדין, על "החזק" והותירו גם את מחיר היעד למניות על 17 דולר למניה (נסחרה במחיר 71.17 דולר בזמן פרסום ההמלצה).
מבית ההשקעות נמסר כי תוצאות החברה לרבעון השלישי של 2006 היו בהתאם לתחזיותיו המוקדמות ועמדו על הכנסות של 21 מיליון דולר המשקפים צמיחה שח 7.2% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד אך בהשוואה לרבעון הקודם החברה הציגה העדר צמיחה.
תוכנת ה-DRM של החברה, אשר אחראית ל-66.3% מההכנסות הכלליות של החברה, הציגה העדר צמיחה בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד ובהשוואה לרבעון הקודם רשמו מכירות המוצר ירידה של 4.1%. מההנהלה נמסר כי להשקת מוצר ה-SRM בתחילת שנת 2007 יש פוטנציאל רב באותו התחום בו פועלת ה-DRM.
מוצרים אחרים של החברה, ה- eToken וה- eSafe רשמו צמיחה מרשימה במכירות, צמיחה של 27% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד והכניסו לחברה סכום של 7.1 מיילון דולר. בבית ההשקעות מציינים כי ביקוש ער למוצר ה-eToken של החברה ברבעון האחרון התקבל ממדינות מתעוררות כגון הודו, ברזיל וסין. החברה צופה להמשך צמיחה במכירות מוצר זה.
מבחינה גאוגרפית רשמה החברה 52% מההכנסות הכלליות שלה ממסחר עם מדינות אירופה (גידול של 21% בהשוואה לשנה שעברה). מנגד, בארה"ב רשמו הכנסות החברה קיטון של 12% כאשר ההכנסות מארה"ב היוו ברבעון השלישי רק 28% מסך ההכנסות הכללי. מבית ההשקעות נמסר כי חברת אלדין מנסה, זה זמן מה, לבנות את הנוכחות המסחרית שלה בארה"ב וזאת היא עושה עם הצלחה מוגבלת ביותר. בהנהלת החברה מציינים את השווקים המתעוררים ןבעיקר את הודו וסין אך גם את מדינות אמריקה הלטינית כאפשרות של מנועי צמיחה בעבור החברה.
לסיכום, באוסקר גרוס מציינים את מצבה של חברת אלדין כחברה שעוברת שינוי בדרגי ההנהלה הבינונית והגבוה וזאת במטרה להתמודד עם האתגרים העומדים בפני החברה. בבית ההשקעות חושבים כי, לנוכח האתגרים הנוכחיים, החברה לא צפויה להציג צמיחה משמעותית בתקופה האחרונה ומציינים במיוחד את ההשפעה השלילית שיש לציפיות להשקת גירסה חדשה ל-DRM (ה-SRM), ציפיות שמקשות מאוד על מוצר ה-DRM להמשיך להציג צמיחה.
